redalpine закрыла фонд RAC VIII объемом $250 млн для поддержки европейских стартапов в сфере ИИ и науки

redalpine закрыла свой новый венчурный фонд ранней стадии redalpine capital VIII (RAC VIII) с капиталом $250 млн. Благодаря этому европейский инвестор получил новые средства для поддержки компаний, объединяющих программное обеспечение с научными достижениями. Переподписанный фонд планирует инвестировать примерно в 20 компаний по всей Европе, преимущественно возглавляя посевные раунды и раунды серии A. Первоначальные инвестиции составят от $1 млн до $15 млн.

Закрытие фонда совпало с 20-летием компании; объем ее активов под управлением превысил $1,4 млрд. Первые инвестиции RAC VIII охватывают роботов, воспринимающих физические силы, инструменты ИИ для биологических исследований и системы, выявляющие взаимосвязи в сложных наборах данных. Вместе они показывают, в каких областях redalpine видит возможности по мере того, как ИИ все глубже проникает в научные и промышленные процессы.

Фонд объемом $250 млн для программного обеспечения и науки

Основанная в Цюрихе в 2006 году, redalpine сформировала портфель, в который входят Proxima Fusion, Mistral AI, N26, Basecamp Research и microagi. По словам компании, половина ее инвестиционной команды — специалисты с научной подготовкой, в том числе биологи, физики и инженеры. Такой состав важен при оценке стартапа, чья главная задача может быть связана с управлением роботами, биологическими измерениями или новой вычислительной архитектурой не меньше, чем с распространением программного обеспечения.

«Двадцать лет назад мы основали redalpine, веря, что самые важные компании будут появляться на стыке программного обеспечения и науки», — сказал доктор Майкл Сидлер, управляющий партнер-основатель redalpine. «Это убеждение не изменилось. Мы рады, что благодаря RAC VIII сможем и дальше поддерживать основателей на раннем этапе, пока возможности еще не очевидны».

RAC VIII — фонд ранней стадии в рамках более широкой инвестиционной платформы, призванной поддерживать компании от посевного этапа до более поздних стадий развития. $250 млн — это обязательства инвесторов по вложению средств в новый фонд; сумма свыше $1,4 млрд отражает активы под управлением всей инвестиционной платформы компании.

По данным redalpine, компания ежегодно рассматривает более 5 000 компаний. Запланированный портфель примерно из 20 компаний позволяет сосредоточить инвестиции на ограниченном числе проектов. Указанный диапазон от $1 млн до $15 млн относится к первоначальным вложениям, а не к общему объему финансирования, которое каждая компания получит со временем.

Робототехника, обучающаяся воспринимать усилие и прикосновение

Одна из первых инвестиций RAC VIII — Enact Intelligence, которая разрабатывает технологии распознавания усилий для роботов. В основе этой разработки лежит идея о том, что одного лишь распознавания объекта и понимания команды недостаточно, чтобы машина могла взаимодействовать с физическим миром.

В октябрьском обновлении портфеля redalpine сообщает, что Enact передает в базовую модель данные о крутящем моменте и тактильных ощущениях наряду с визуальной и языковой информацией. Эти дополнительные сигналы помогают роботу распознавать контакт и физическое взаимодействие. При выполнении задач, требующих ловкости, это может помочь системе адаптировать свои действия к изменению сопротивления или контакта, вместо того чтобы полагаться только на визуальную оценку.

Эта инвестиция иллюстрирует более широкую проблему физического ИИ: для полезного поведения необходимо связать восприятие с сенсорными данными и управлением. Подход Enact призван включить распознавание усилий в этот процесс обучения.

Виртуальные лаборатории биологии и анализ данных с возможностью проверки

Вторая инвестиция — Helical, которая создает виртуальную лабораторию на основе ИИ для разработки лекарств. Ее платформа применяет биологические базовые модели в исследовательских процессах, включая поиск мишеней, анализ состояний клеток и стратификацию пациентов. Инструмент Model Factory адаптирует модели и оценивает их по результатам тестирования для конкретных биологических задач, а виртуальная лаборатория позволяет проводить вычислительные эксперименты.

Кроме того, Helical поддерживает фреймворк с открытым исходным кодом для работы с биологическими базовыми моделями, в том числе с геномными данными и данными отдельных клеток. Практическая цель — сделать исследования с использованием моделей воспроизводимыми и доступными в рамках исследовательского процесса. Вычислительные результаты по-прежнему требуют экспериментальной проверки: виртуальная лаборатория помогает исследователям расставлять приоритеты и изучать гипотезы, но сама по себе не подтверждает эффективность лечения.

Третья инвестиция — Arlequin AI, специализирующаяся на выявлении закономерностей и взаимосвязей в больших разрозненных наборах данных. Ее платформа HuDex предлагает решения для анализа финансовых транзакций и комплексной проверки, криминалистического исследования коммуникаций и анализа цепочек поставок.

Arlequin описывает свой подход как сочетание неконтролируемого и топологического ИИ, уделяя особое внимание взаимосвязям между данными и возможности проследить выводы до подтверждающих их записей. При анализе, от которого многое зависит, такая прослеживаемость важна: прежде чем действовать, пользователям необходимо изучить доказательства, лежащие в основе выявленной связи. Заявленный компанией подход направлен на понимание закономерностей в данных и расширяет присутствие ИИ в портфеле фонда за пределы генерации текста.

Институциональная поддержка и долгосрочный инвестиционный горизонт

Среди участников RAC VIII с ограниченной ответственностью — Aviva Investors, Flexstone Partners и KfW, а также предприниматели, руководители и владельцы бизнеса. Их участие обеспечивает фонду сочетание институционального капитала и инвесторов с опытом управления компаниями.

redalpine сообщает о 12 выходах компаний из своего портфеля с 2023 года. Также компания отмечает, что компании, получившие поддержку от RAC VII — ее предыдущего фонда ранних стадий, закрытого в 2024 году, — впоследствии привлекли в общей сложности более 1,1 млрд долларов финансирования. Эти цифры отражают деятельность компаний портфеля и последующие привлечения средств, но не позволяют судить об инвестиционной доходности нового фонда.

Для redalpine новый фонд продолжает стратегию, сочетающую техническую экспертизу с ранним финансированием и поддержкой компаний по мере их роста. Для европейской экосистемы ИИ первоначальный портфель наглядно показывает, как работает эта стратегия: фонд инвестирует в технологии сенсорного восприятия, биологические модели и аналитические архитектуры, которые превращают достижения в области ИИ в возможности для конкретных отраслей.