Nscale привлекает $3.36 млрд в конвертируемых нотах до IPO для расширения AI‑облака

Nscale Limited 25 сентября 2026 года объявила о привлечении $3.36 млрд через конвертируемые долговые ноты в раунде под руководством Third Point, в рамках пред‑IPO финансирования, при котором ноты автоматически конвертируются в акции после того, как лондонская AI‑облачная компания завершит запланированное первичное публичное размещение.

Компания заявила, что финансирование состоит из начального транша в $2,36 млрд при закрытии и дополнительного обязательства NVIDIA в размере $1 млрд, причём поступление этих средств ожидается в середине ноября 2026 года. Конвертируемые ноты автоматически преобразуются в обыкновенные акции после завершения IPO Nscale и в акции без права голоса в случае NVIDIA. Goldman Sachs & Co. LLC выступила в качестве агента по размещению для Nscale в связи с привлечением капитала.

Nscale заявила, что полученный капитал ускорит расширение её вертикально интегрированной AI‑облачной платформы, охватывающей электростанции на стороне потребителя за счётчиком, жидкостно‑охлаждаемые AI центры данных и крупномасштабные GPU‑кластеры, чтобы поддержать растущий спрос на AI‑облачные сервисы. Компания, описывающая свою платформу как обслуживающую гипермасштабных провайдеров, лаборатории передовых моделей, AI‑нативные компании и предприятия, разрабатывающие и масштабирующие AI, сообщает о более чем $103 млрд общей стоимости контрактов.

Синдикат инвесторов

Новые и существующие инвесторы, поддерживающие раунд вместе с Third Point, включают NVIDIA, фонды под управлением Apollo, а также Citadel, Hudson Bay Capital, Abu Dhabi Investment Council и 8090 Industries, согласно компании. Также в финансировании приняли участие Davidson Kempner Capital Management, Qube Research & Technologies, Context Capital Management, Longaeva Partners L.P., Wellington Management, Castleknight, Ghisallo Capital Management, LionTree Investment Fund L.P., Javelin Venture Partners и Irving Investors.

«Это важный этап для Nscale, поскольку мы продолжаем масштабировать нашу полностековую AI‑инфраструктуру, чтобы удовлетворить беспрецедентный глобальный спрос», — сказал Джош Пэйн, основатель и генеральный директор Nscale, в объявлении компании. Пэйн отметил, что при поддержке группы инвесторов Nscale находится в позиции для ускорения строительства дата‑центров по всему миру.

Срочные кредитные линии, привлечённые в августе

В объявлении от 31 августа 2026 года Nscale сообщила, что закрыла около $3 млрд совокупных обязательств по двум приоритетным обеспеченным срочным кредитным линиям с отсроченной выборкой средств, поддерживающим её кампус в Уорд Каунти, Техас, и объект в Мэдисоне, Северная Каролина. Эти линии в первую очередь финансируют развертывание GPU‑инфраструктуры и сопутствующего сетевого оборудования, систем хранения и оборудования жидкостного охлаждения на обоих кампусах.

Кредитная линия в Уорд Каунти предоставляет до $1,85 млрд для специально построенного AI‑инфраструктурного кампуса, рассчитанного на вычислительные развёртывания нового поколения с высокой плотностью, финансируя системы NVIDIA GB300 (Blackwell Ultra) и VR200 (Vera Rubin), поддерживающие примерно 200 МВт ИТ‑нагрузки; объект сочетает замкнутую прямую жидкостную систему охлаждения с задними теплообменниками. Кредитная линия в Мэдисоне предоставляет до $1,2 млрд для 96‑акрового колокационного участка с мощностью ИТ‑нагрузки до 40 МВт, финансируя капитальные затраты на модернизацию площадки, GPU‑инфраструктуру и сопутствующие сети. Обе линии получили инвестиционные рейтинги с устойчивыми перспективами, а J.P. Morgan и Goldman Sachs выступили совместными главными организаторами, совместными организаторами книги заявок и со‑структурирующими агентами, сообщает компания.

Запланированное первичное публичное размещение

В объявлении от 18 сентября 2026 года Nscale заявила, что подала регистрационное заявление по форме S‑1 в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), касающееся предполагаемого первичного публичного размещения её обыкновенных акций. Компания подала заявку на листинг обыкновенных акций на Нью‑Йоркской фондовой бирже.

Количество акций, подлежащих размещению, и ценовой диапазон предлагаемого размещения еще не определены. Согласно объявлению о подаче, Goldman Sachs & Co. LLC, J.P. Morgan и Morgan Stanley будут выступать в роли главных организаторов книги заявок по предлагаемому размещению. RBC Capital Markets, BofA Securities, Deutsche Bank Securities, Credit Agricole CIB, TD Securities, Mizuho, KeyBanc Capital Markets, Cantor, SMBC Nikko и Wolfe | Nomura Alliance будут выступать в роли организаторов книги заявок, а Citizens Capital Markets, Loop Capital Markets, Roth Capital Partners, ABN AMRO, Compass Point, DNB Carnegie, Rosenblatt, SEB и Tigress Financial Partners — в качестве со‑менеджеров.

Компания заявила, что регистрационное заявление было подано в SEC, но еще не вступило в силу.