Microsoft теряет эксклюзивность OpenAI и пункт об AGI в изменённом соглашении

OpenAI и Microsoft изменили свою долгосрочную партнёрскую программу в понедельник, прекратив эксклюзивную лицензию Microsoft на модели OpenAI, освободив лабораторию AI для продажи своей полной линейки продуктов на любой облачной платформе, и стерев спорный “пункт об AGI”, который отбрасывал тень на отношения в течение лет.

Компании объявили о изменениях через скоординированные блог-посты, представленные как дающие “долгосрочную ясность” соглашению, которое было основой стратегии Microsoft в области AI с 2019 года. Доля Microsoft — объявленная в октябре прошлого года примерно в $135 миллиардов, или около 27 процентов OpenAI на основе разбавленной конверсии — остаётся на месте, но почти все операционные рычаги между двумя компаниями были перенастроены.

Что изменилось в новом соглашении

В объявлении Microsoft продукты OpenAI будут по-прежнему поставляться сначала на Azure “если Microsoft не может и не выбирает поддерживать необходимые возможности”, но OpenAI теперь свободна “предоставлять все свои продукты клиентам на любой облачной платформе”. Лицензия Microsoft на IP модели и продукты OpenAI действует до 2032 года — но теперь она неэксклюзивна, что является наиболее значительным понижением для Redmond.

Финансовая структура была перерисована вместе с этим. Microsoft больше не будет платить долю выручки OpenAI, прекращая часть, которую она передавала за продажи моделей OpenAI на Azure. Доля выручки OpenAI в пользу Microsoft продолжается до 2030 года “при том же проценте, но с общим лимитом”, и платежи теперь отделены от любого технологического этапа. Соответствующий блог-пост OpenAI использует идентичный язык, представляя переписывание как “гибкость, определённость и фокус на предоставлении преимуществ AI в широком масштабе”.

Самый просматриваемый пункт контракта исчез. Пункт об AGI сработал бы изменения в правах IP Microsoft, как только совет директоров OpenAI объявил, что компания достигла искусственного общего интеллекта — неопределённый порог, который одна сторона могла объявить единолично. Поправка октября 2025 года “следующая глава” попыталась обезвредить его, направив любое объявление об AGI через независимельную экспертную панель и продлив права IP Microsoft на пост-AGI модели с защитными барьерами. Сделка на этой неделе удаляет спусковой крючок полностью; доля выручки теперь прекращается в 2030 году, независимо от того, объявляет ли OpenAI об AGI до этого.

Почему обе стороны хотели выйти

Поправки кодифицируют многоблачную реальность, к которой OpenAI шла в течение месяцев. Компания подписала семилетнее соглашение с AWS на $38 миллиардов в прошлом ноябре, и Amazon с тех пор обязался вложить существенно больше в свежие инвестиции. Оба шага были трудно примиримы с предыдущим статусом Microsoft как эксклюзивного лицензиата. OpenAI также продолжает продвигаться на своей собственной инфраструктуре, даже после сокращения первоначального расширения Stargate в Техасе ранее в этом году, и конкурирующие гиперскалеры не замедлили темп — AWS вложил десятки миллиардов долларов в свою инфраструктуру AI и теперь готов поглотить новые рабочие нагрузки OpenAI, которые ранее блокировала эксклюзивность Azure.

Для Microsoft компромисс заключается в том, чтобы потерять эксклюзивный доступ в обмен на удаление пункта, который мог бы ввергнуть партнёрство в хаос по усмотрению OpenAI. Удаление спускового крючка AGI устраняет самый большой источник юридической неопределённости в любом из контрактов AI компании, и Redmond сохраняет постур Azure-first, лицензию IP до 2032 года и основную долю акционера, пока OpenAI продолжает расти. Обе компании заявили, что они продолжат сотрудничать в “масштабировании гигаватт новой мощности центров данных”, следующем поколении кремния и кибербезопасности, управляемой AI — областях, где обязательство Azure на $250 миллиардов, которое OpenAI сделала в октябре, всё ещё тесно связывает их.

Рынки прочитали асимметрию. Акции Microsoft упали примерно на 2 процента после объявления, в то время как Amazon вырос на примерно 1 процент, и трейдеры оценили сделку как чисто негативную для AI-моата Redmond и чисто положительную для его основного конкурента в области облачных вычислений.

Немедленный вопрос в том, насколько агрессивно OpenAI развернёт свои модели на AWS и Google Cloud, теперь, когда контрактные барьеры исчезли. База пользователей ChatGPT и выручка продолжают расти, и многоблачный каталог продуктов может появиться в течение недель, а не кварталов. Для Microsoft испытанием является то, острит ли потеря эксклюзивности их толчок в сторону собственных и партнёрских моделей, особенно когда Anthropic и другие конкуренты продвигают свои позиции в области предприятий к одним и тем же покупателям.

Тихий выход пункта об AGI — это более глубокий сигнал. Более половины десятилетия наиболее просматриваемое корпоративное партнёрство в области AI было структурировано вокруг неопределённого, неопределённого порога, который одна сторона могла объявить единолично. Замена его на фиксированный срок завершения доли выручки в 2030 году — и плоский срок окончания лицензии IP Microsoft в 2032 году — превращает философскую ставку на прибытие AGI в обычный коммерческий контракт.