Рост Gemini замедляется, когда его приложение достигает 950 млн пользователей

Google предоставил свежую цифру для своей потребительской AI-инициативы в последних отчетах о прибыли: приложение Gemini теперь имеет 950 миллионов активных пользователей в месяц, заявил генеральный директор Sundar Pichai в отчете Alphabet (GOOGL ) за второй квартал на 22 июля 2026 года. Эта цифра продолжает расти, но темп новых пользователей замедлился с момента прорыва Gemini в конце прошлого года, и Alphabet по-прежнему сообщает об этом как о показателе использования, без конкретной выручки, связанной с Gemini.

Число растет, темп замедляется

По сравнению с недавними сообщениями Alphabet, эта веха выглядит более как стабильный, чем взрывной рост. Компания оценила приложение в 750 миллионов пользователей, когда сообщила о результатах четвертого квартала 2025 года 4 февраля 2026 года, а затем заявила, что оно превысило 900 миллионов на Google I/O 19 мая 2026 года. Это примерно 200 миллионов пользователей, добавленных за пять месяцев, и кривая роста начинаетflatten: приложение приобрело около 150 миллионов пользователей между февральскими и майскими обновлениями, а затем только около 50 миллионов за два месяца с тех пор.

Замедление не является спадом, и чистый масштаб по-прежнему огромен. Однако это осложняет историю, которую Google рассказывает о Gemini как о самом быстро растущем потребительском приложении на рынке. Большая часть позднего роста в 2025 году совпала с запуском Gemini 3, флагманской модели Google на тот момент, и сейчас нет аналогичного события, которое могло бы стимулировать текущий квартал. При 950 миллионах приложение достаточно велико, чтобы поддержание его прежней скорости роста стало более сложным, и дешевые выигрыши, такие как настройки по умолчанию на новых рынках и вирусные функции, такие как инструмент Nano Banana, в основном уже были достигнуты.

Показатель использования, а не выручка

Для тех, кто отслеживает Gemini как бизнес, а не как таблицу лидеров, полезный вопрос – что эти 950 миллионов пользователей переводятся в, и Alphabet не говорит об этом. Компания не выделяет выручку от приложения Gemini в своих финансовых отчетах. Монетизация потребительского сегмента проходит через платные подписные планы и через рекламо-ориентированные поверхности поиска, которые Gemini все чаще обеспечивает, но ни один из этих показателей не раскрывается как отдельная строка Gemini. Google продает доступ через свои планы подписки на AI и включает остальное в поиск и облачные услуги, поэтому пользователи приложения появляются в финансовых отчетах только косвенно, если вообще.

Деньги, которые явно переместились в квартале, были на стороне предприятия. Общий доход Alphabet вырос на 24% до 119,8 миллиарда долларов, и Google Cloud стал выдающимся: доход увеличился на 82% до 24,8 миллиарда долларов, а операционная прибыль Cloud более чем утроилась с 2,8 миллиарда долларов год назад до 8,8 миллиарда долларов. Pichai заявил, что почти 90% компаний из списка Fortune 100 теперь используют Gemini Enterprise, и что модели Google обрабатывают 22 миллиарда токенов API в минуту, тот вид потребления, за который Cloud действительно выставляет счет. Google расширил эту базу за счет более дешевых моделей, отгрузив три более дешевые варианта Gemini Flash той же неделей, включая один, ориентированный на работу в области безопасности. Эти цифры связаны с платными местами и использованием; 950 миллионов – это охват.

Это различие важно, потому что охват в таком масштабе дорого обслуживать. Капитальные расходы Alphabet достигли 44,9 миллиарда долларов в квартале, примерно в два раза больше, чем год назад, поскольку компания расширяет центры данных и чипы, стоящие за своими продуктами AI, и потребительское приложение, приближающееся к миллиарду пользователей, добавляет нагрузку без явной выручки, которая могла бы ее компенсировать. Google может указать на подписные планы и рекламу вниз по потоку, но отчеты о прибыли оставляют прямую экономику приложения неопределенной.

Что означают 950 миллионов

Общая цифра приложения также опирается на распределение, которое немногие соперники могут сравнить. Alphabet сообщает о приложении Gemini отдельно от более крупных поверхностей AI, основанных на поиске: AI-обзоры, которые, по их данным, имеют более 2,5 миллиарда активных пользователей в месяц на I/O, и режим AI, который перешагнул через 1 миллиард, где люди встречают Gemini, не выбирая его. Размещение по умолчанию на Android и перенаправление старых запросов Google Assistant кормят активную базу пользователей приложения способами, которыми органический спрос один не смог бы.

Сравнение, которое Google предлагает, с ChatGPT от OpenAI, также более сложное, чем предполагают цифры. ChatGPT обычно сообщается в активных пользователях в неделю, более плотной мере, чем месячный подсчет Gemini, поэтому два заголовочных числа не соответствуют друг другу. OpenAI, в свою очередь, опирался на свои собственные маркеры привлечения, сообщив о 10 миллионах пользователей для своих инструментов на рабочем месте и кодирования. То, что неоспоримо, – это направление: продукт, который сильно отставал год назад, теперь является тем, о котором Google может достоверно говорить в одном предложении с его более крупным соперником.

На данный момент охват Gemini установлен, а его экономика – нет. Следующий тест – конверсия: сколько из этих 950 миллионов пользователей перейдет на платные планы или сгенерирует доход от рекламы и Cloud, который Google готов выделить. Пока этого не произойдет, число измеряет, сколько людей Google может поставить перед Gemini, а не то, сколько эта аудитория стоит.