J.P. Morgan prevê uma produção de até 400.000 robôs humanoides nos EUA

A Reuters informou em 12 de novembro de 2026 que a J.P. Morgan espera que a produção de robôs humanoides nos EUA chegue a 300.000–400.000 unidades até 2030 e a cerca de 1,5 milhão de unidades até 2035, à medida que o setor passa das demonstrações à implantação comercial.

A corretora apontou a escassez de mão de obra, a melhora da viabilidade econômica e o aumento da capacidade de produção como fatores que impulsionam a adoção na indústria, na logística e no armazenamento, áreas em que as empresas buscam automatizar tarefas repetitivas. A previsão mostra que a escala de produção é tão importante quanto o desempenho nas tarefas: a adoção comercial depende tanto de robôs capazes de realizar o trabalho quanto de fabricantes que possam fornecê-los em quantidade suficiente.

Economia da mão de obra e apoio de políticas públicas

A J.P. Morgan estimou que os custos dos robôs humanoides estão se aproximando da paridade com os custos da mão de obra e que a operação em vários turnos — ou seja, o uso de robôs em mais de um turno de trabalho — poderia gerar uma economia anual de cerca de US$ 100.000 por cliente. Essa estimativa torna o uso dos robôs em vários turnos um elemento central do argumento comercial, oferecendo aos clientes uma base financeira para avaliar a implantação, considerando também a disponibilidade de mão de obra.

As políticas públicas poderiam oferecer outro incentivo à produção nacional. A J.P. Morgan afirmou que a conclusão do governo Trump de que a robótica e as máquinas industriais importadas representam riscos à segurança nacional poderia levar à imposição de tarifas ou a outras medidas para impulsionar a produção nos EUA. Esse possível apoio complementa os fatores que favorecem a adoção, mas não elimina as limitações de fabricação e tecnologia incorporadas à previsão.

Restrições de oferta moldam o mercado

Segundo a corretora, a maioria dos fabricantes de robôs humanoides nos EUA, exceto a Tesla, tem como meta uma produção anual de 10.000–30.000 unidades. Essas metas das empresas mostram a dimensão da expansão da capacidade de fabricação pressuposta na previsão mais ampla, sobretudo enquanto o setor tenta avançar das demonstrações para o uso comercial.

A implantação é limitada por fatores como hardware, dados de treinamento de IA, capacidade computacional e capacidade de produção. “No curto prazo, o avanço continua limitado pela oferta, com alguns gargalos determinantes: mãos, atuadores, o cérebro e a capacidade de produção”, afirmou a corretora. Essas limitações abrangem os componentes físicos do robô, os recursos usados para desenvolver sua IA e as fábricas necessárias para produzi-lo, tornando a oferta um obstáculo imediato à adoção.

Fornecedores de componentes e plataformas robóticas

A J.P. Morgan considera os fornecedores de componentes a maior oportunidade no curto prazo e espera que o mercado de peças essenciais, como atuadores, motores e sistemas de visão, se aproxime de US$ 30 bilhões até 2035. Entre seus fornecedores preferidos estão Timken, Robotis, Leader Drive, Orbbec e Cognex. O destaque dado aos componentes decorre diretamente da lista de gargalos, pois limitações nas mãos e em outras peças essenciais podem restringir o número de robôs que os fabricantes conseguem entregar.

Entre os fabricantes de robôs humanoides dos EUA, a J.P. Morgan destacou o Optimus, da Tesla; o Digit, da Agility Robotics; o Atlas, da Boston Dynamics; os robôs Figure, da Figure AI; e o Apollo, da Apptronik, como participantes importantes. A instituição espera que, com o tempo, a criação de valor se desloque para os fabricantes de robôs e os integradores de plataformas.

A questão central da previsão é se a oferta conseguirá acompanhar o argumento econômico favorável à adoção. No curto prazo, a oportunidade está em aliviar as restrições de componentes e capacidade; no longo prazo, a mudança na criação de valor dependerá de fabricantes de robôs e integradores transformarem o aumento da produção em implantações comerciais.