Como a IA Está Redefinindo a Estratégia de M&A em Tempos de Tensões Comerciais e Volatilidade Global

À medida que nos aproximamos do verão de 2025, as fusões e aquisições (M&A) estão em uma encruzilhada. Tensões geopolíticas, ventos contrários econômicos e avanços rápidos na tecnologia estão forçando os profissionais de M&A a repensar como eles procuram, estruturam e fecham transações. A política comercial está surgindo como uma variável importante. Tarifas imprevisíveis, alianças em mudança e escrutínio regulatório crescente têm empurrado a atividade de negócios globais para um território mais cauteloso. No entanto, em meio à incerteza, a inteligência artificial está ganhando destaque.

A IA não é mais um recurso futurista. Está se tornando central para a abordagem das empresas em M&A. Em um clima em que a velocidade, a precisão e o gerenciamento de riscos importam mais do que nunca, a IA está dando aos profissionais de M&A uma vantagem crítica. Ajuda a identificar oportunidades mais rapidamente, testar pressupostos e detectar riscos precocemente, antes que eles descarrilem uma transação. A IA não está apenas tornando a M&A mais rápida. Está tornando-a mais inteligente.

A Incerteza Comercial Está Redefinindo a Estratégia de M&A

As políticas comerciais dos EUA em mudança estão estagnando negócios transfronteiriços e tornando mais difícil prever fluxos de receita futuros. Como resultado, os profissionais de M&A enfrentam um desafio de dois lados: como manter o impulso do negócio vivo enquanto isola os portfólios de choques geopolíticos.

Alguns dos efeitos já são evidentes no Datasite, que lida com mais de 19.000 novos negócios por ano. Os novos lançamentos de negócios, especialmente vendas de ativos e fusões, aumentaram 4% globalmente nos primeiros quatro meses deste ano em comparação com o mesmo período do ano anterior. Como esses são negócios no início, antes de serem anunciados, pode fornecer uma boa noção do que está por vir e alguns dos momentos que já ocorreram.

No entanto, há cautela também. As taxas de conclusão de negócios no Datasite afundaram para 44% após o primeiro grande anúncio de tarifas dos EUA em 2 de abril,  abaixo de 49% ano a ano (YoY). Isso significa que os compradores estão desacelerando. Eles querem mais tempo para avaliar riscos. Eles estão fazendo mais perguntas. Eles estão examinando o contrato, e se necessário, estão saindo.

Um motivo-chave é as tarifas. Quando as tarifas são impostas sobre bens importados ou matérias-primas, elas podem afetar diretamente as estruturas de custos e margens de lucro das empresas-alvo, especialmente aquelas com cadeias de suprimento globais. Isso cria volatilidade nas projeções financeiras, o que complica os modelos de avaliação e desencoraja a realização de negócios. Os compradores enfrentam riscos adicionais ao tentar avaliar se o desempenho de receita atual de uma empresa-alvo pode ser sustentado sob condições comerciais em mudança. Em muitos casos, as tarifas levam as empresas a reconsiderar a expansão para ou a aquisição dentro de certos países, deslocando a atividade de M&A para regiões com relações comerciais mais estáveis.

Além disso, as tensões comerciais contínuas, como as entre os EUA e a China, levaram a um aumento do escrutínio regulatório, o que atrasa ou descarrila os negócios. Esses fatores combinados forçam os profissionais de M&A a gastar mais tempo conduzindo a devida diligência, modelando diferentes cenários de tarifas e adicionando cláusulas protetoras às estruturas de negócios. Isso torna o processo de M&A mais complexo e caro.

As tarifas não estão apenas aumentando os gastos operacionais, mas também estão redefinindo a planejamento estratégico, tornando mais difícil prever o crescimento de longo prazo, o retorno sobre o investimento e os resultados de integração em transações transfronteiriças.

Os modelos de risco agora rotineiramente consideram a exposição às tarifas. Os compradores estão olhando não apenas para o que uma empresa-alvo ganha hoje, mas como a política comercial futura pode afetar esse fluxo de caixa. Alguns negócios, particularmente os transfronteiriços, estão sendo pausados ou reestruturados inteiramente à medida que a matemática do investimento muda.

Para permanecer competitivo, os profissionais de M&A devem se adaptar. Isso significa adotar melhores ferramentas, fluxos de trabalho mais rápidos e uma diligência mais rigorosa. Isso também significa construir flexibilidade no processo de negócios para dar conta das flutuações econômicas.

A IA Está Simplificando a Diligência e Fortalecendo os Controles de Risco

É aqui que a IA está entrando em cena. Está ajudando as equipes de negócios a processar mais informações em menos tempo e com maior precisão. A diligência é um processo crítico, mas intensivo em recursos, que tradicionalmente envolve a revisão manual de grandes volumes de documentos e informações. Essa abordagem pode ser demorada e laboriosa, frequentemente colocando uma pressão significativa sobre os profissionais, especialmente quando trabalhando sob prazos apertados. Como resultado, a qualidade e a abrangência da revisão podem ser comprometidas. A IA oferece uma solução para esse desafio, permitindo uma análise mais rápida e eficiente. As ferramentas de IA podem rapidamente classificar, resumir e destacar cláusulas e obrigações importantes dentro dos documentos, permitindo que os profissionais de M&A se concentrem nas informações mais importantes. Isso não apenas melhora a precisão, mas também reduz significativamente o tempo necessário para completar o processo de diligência. Por exemplo, a IA pode organizar, categorizar e sinalizar dados e riscos importantes em tempo real em uma sala de dados virtual, ajudando a reduzir erros humanos e garantir a conformidade com os requisitos regulatórios.

Não é surpreendente que um em cada cinco profissionais de M&A agora use a IA gerativa no processo de M&A, enquanto muitos mais dizem que a adoção da IA é sua principal prioridade operacional deste ano. Por quê? Porque o manual de M&A está mudando. As revisões são mais intensas. Os reguladores fazem mais perguntas. Os investidores exigem uma visão mais profunda. A IA ajuda a atender ao chamado.

As salas de dados virtuais também estão evoluindo. Agora é comum que as equipes de negócios usem ferramentas de IA para interrogar informações antes de fazer uma movimentação. De fato, o uso de ferramentas de Q&A no Datasite aumentou desde o início do ano, refletindo uma necessidade crescente de vendedores para estar preparados para responder rapidamente e de forma completa a compradores que querem ver dados limpos e completos.

Além disso, a IA está desempenhando um papel valioso cada vez mais na identificação de alvos potenciais de aquisição. Ao analisar vários sinais de mercado, como descrições de empresas, compatibilidade geográfica e critérios relacionados ao tamanho, a IA pode ajudar os compradores a identificar candidatos adequados de forma mais eficiente. Essas informações são frequentemente derivadas de uma combinação de fontes de dados públicas, privadas e proprietárias. Como resultado, algumas plataformas impulsionadas por IA já estão permitindo que os profissionais de M&A descubram alvos potenciais mais rapidamente e com mais precisão. Essa abordagem proativa pode melhorar a alinhamento estratégico, tornando mais fácil para as empresas integrar novas capacidades após a aquisição e alcançar os objetivos de crescimento pretendidos pelo negócio.

A IA também pode contribuir para o processo de avaliação, oferecendo análises baseadas em dados sobre tendências históricas e condições de mercado atuais. Pode automatizar tarefas rotineiras e intensivas em mão de obra, como a redação de informações sensíveis em documentos. Ao simplificar esses passos operacionais, a IA permite que os profissionais se concentrem mais na estratégia de alto nível e no pensamento inovador, melhorando assim a qualidade e a eficácia da tomada de decisões em todo o ciclo de vida de M&A.

Os Profissionais de M&A Devem Mudar de Reativo para Proativo

No ambiente atual, esperar pelo momento perfeito para lançar um negócio não é uma estratégia, é uma responsabilidade. O tempo importa, mas a preparação importa mais. Aqueles que terão sucesso nesse mercado serão os que investem cedo na prontidão para o negócio. Isso pode incluir limpar as finanças, mapear as dependências da cadeia de suprimento, revisar os portfólios de propriedade intelectual e alinhar a gestão sobre os termos do negócio.

Claro, a IA sozinha não é a resposta. As melhores estratégias combinam a visão humana com a inteligência da máquina. Use a IA para identificar opções. Use sua equipe para tomar as decisões. A tecnologia deve guiar o processo, não substituir o julgamento.

O Futuro da M&A Está Aqui

A M&A sempre carregará riscos. Mas como gerenciar esses riscos está mudando. A IA está elevando o padrão. Está dando aos profissionais de M&A as ferramentas para trabalhar mais rápido, mais inteligentemente e com mais previsão.

Em um mundo onde as tarifas provavelmente continuarão a evoluir, e os reguladores podem mudar de curso a meio da revisão, a velocidade e a visão importam. O futuro pertence aos profissionais de M&A que são impulsionados por dados, tecnologia e estrategicamente ágeis.