O Relatório The New Deal Team da Datasite Descobre que a IA Está se Tornando Essencial para a Fusão e Aquisição Moderna

De acordo com The New Deal Team, um novo relatório global da Datasite baseado em uma pesquisa com 1.000 principais profissionais de fusões e aquisições realizada em parceria com FT Longitude, a inteligência artificial rapidamente evoluiu de uma tecnologia experimental para um componente central das fusões e aquisições. Com base nas respostas de líderes de desenvolvimento corporativo, profissionais de private equity, banqueiros de investimento, advogados e assessores em toda a América do Norte, Europa e Ásia-Pacífico, o relatório descobre que a IA está cada vez mais influenciando como os negócios são originados, avaliados, diligenciados e executados. Mais importante ainda, sugere que as empresas que não adotam a IA correm o risco de ficar para trás dos concorrentes à medida que a tecnologia se torna incorporada em todo o ciclo de vida de fusões e aquisições.

A IA Não É Mais uma Vantagem Competitiva, Está se Tornando um Requisito

Talvez a descoberta mais surpreendente da pesquisa seja como os profissionais de fusões e aquisições agora veem a IA como infraestrutura essencial e não como tecnologia opcional. Quase dois terços dos respondentes acreditam que confiar exclusivamente na tomada de decisão humana em negócios complexos não é mais defensável. Ainda mais notável, mais de sete em cada dez acreditam que as organizações que não adotam a IA terão dificuldade em permanecer competitivas nos próximos cinco anos.

A pesquisa sugere que o papel da IA evoluiu de uma simples melhoria da produtividade para se tornar um multiplicador de força para a tomada de decisão. Enquanto os processos tradicionais de fusões e aquisições frequentemente exigiam que as equipes passassem semanas revisando documentos, construindo modelos, pesquisando alvos e realizando diligências, a IA está cada vez mais comprimindo esses prazos em dias ou até horas.

Os profissionais de fusões e aquisições já estão vendo resultados de negócios mensuráveis. Quase um quarto relatou que a IA os ajudou a identificar e concluir negócios que de outra forma teriam sido perdidos, enquanto dois terços acreditam que a IA desempenha um papel crucial na redução do risco de transação. Mais de quatro em cada dez respondentes disseram que a IA já está tomando decisões melhores do que os humanos em certas situações.

A Diligência se Destacou como a Maior Oportunidade para a IA

Embora a IA esteja sendo implantada em quase todas as etapas do ciclo de vida do negócio, seu impacto mais forte hoje está ocorrendo durante a diligência.

Metade de todos os respondentes relatou usar regularmente a IA durante a diligência, tornando-a a fase mais adotada do processo de transação. Apenas uma pequena minoria disse que não usa a IA durante as atividades de diligência.

Essa concentração faz sentido intuitivo. A diligência frequentemente envolve a revisão de milhares de documentos, contratos, registros financeiros, relatórios de conformidade e materiais operacionais. A IA é excelente em processar grandes volumes de informações, identificar inconsistências, extrair pontos de dados e superfície potenciais riscos que poderiam permanecer enterrados dentro da extensa documentação.

De acordo com a pesquisa, a diligência também entrega o maior retorno sobre o investimento percebido entre todas as etapas de fusões e aquisições. Os respondentes classificaram a diligência à frente da originação, triagem, preparação de negócios, marketing e funções de governança ao avaliar onde a IA cria o maior valor.

Olhando para 2030, os profissionais de fusões e aquisições esperam que o maior benefício da IA na diligência seja a melhoria da identificação e mitigação de riscos, reforçando a visão de que o valor de longo prazo da tecnologia se estende muito além de simples ganhos de eficiência.

A IA Está Redefinindo Cada Etapa do Ciclo de Vida do Negócio

O relatório revela que a adoção da IA se estende muito além da diligência.

Quase todos os respondentes já estão usando ou explorando a IA para originação e triagem de alvos de aquisição. Níveis de adoção semelhantes foram relatados para desenvolvimento de estratégia, identificação de oportunidades e atividades de preparação de negócios.

Na originação e triagem, a IA está ajudando as organizações a avaliar volumes maiores de oportunidades enquanto identifica riscos mais cedo no processo. Os respondentes indicaram que a tecnologia melhora a visibilidade de problemas potenciais antes que os negócios avancem para etapas mais intensivas em recursos.

Para o marketing de negócios, a IA está ajudando as empresas a responder às perguntas dos compradores e vendedores de forma mais eficiente e em maior escala. Durante a preparação do negócio, muitos respondentes relataram melhorias na qualidade geral da decisão, sugerindo que a IA está influenciando não apenas a velocidade, mas também os resultados estratégicos.

No entanto, a adoção diminui significativamente à medida que os negócios se aproximam da linha de chegada. Quase um terço dos respondentes não usa a IA durante as atividades de fechamento, enquanto mais de um quarto evita usá-la em relatórios ao conselho e governança. Essas descobertas sugerem que, embora a IA seja cada vez mais confiável para análise e preparação, os humanos permanecem firmemente no controle das decisões finais e interações baseadas em relacionamentos.

A Ásia-Pacífico Está Liderando a Adoção

Diferenças regionais surgiram ao longo do estudo.

Os profissionais de fusões e aquisições na Ásia-Pacífico relataram os maiores níveis de adoção da IA em quase todas as etapas de transação, particularmente na originação, triagem e diligência. A região também demonstrou uma maior disposição em permitir que a IA desempenhe um papel de liderança na identificação de alvos e destacando preocupações de diligência potenciais.

Enquanto isso, os respondentes nas Américas expressaram a crença mais forte de que as empresas que ignoram a IA terão dificuldade em competir nos próximos cinco anos. Os profissionais de fusões e aquisições europeus tendiam a adotar uma abordagem mais cautelosa em algumas áreas, possivelmente refletindo o ambiente regulatório e os requisitos de governança da região.

Apesar dessas diferenças, a direção geral permanece surpreendentemente consistente. Em todas as regiões, os profissionais de fusões e aquisições cada vez mais veem a IA como um componente necessário da execução de transações modernas.

Os Assessores Estão se Movendo Mais Rápido do que os Compradores Corporativos

A pesquisa também identificou diferenças significativas entre assessores e clientes.

Os bancos de investimento, escritórios de advocacia, firmas de contabilidade e empresas de consultoria consistentemente relataram níveis mais altos de adoção da IA do que os adquirentes corporativos e os compradores de private equity. A maior lacuna apareceu na diligência, onde os assessores demonstraram taxas de uso significativamente mais fortes.

Essa tendência provavelmente reflete a natureza do trabalho de assessoria. Os assessores frequentemente gerenciam várias transações simultaneamente e, portanto, se beneficiam desproporcionalmente das tecnologias que melhoram a escalabilidade, a eficiência de revisão de documentos e o reconhecimento de padrões.

Os assessores também parecem mais dispostos a permitir que a IA influencie decisões importantes, particularmente na identificação de riscos de diligência e na avaliação de potenciais alvos de aquisição.

O Papel Humano Está se Deslocando em vez de Desaparecer

Apesar da crescente adoção da IA, o relatório enfatiza repetidamente que os profissionais de fusões e aquisições humanos permanecem centrais no processo de transação.

Quase metade dos respondentes acredita que a decisão final de assinar um negócio deve permanecer inteiramente humana. Apenas uma pequena minoria apoia a tomada de decisão autônoma da IA sem supervisão humana.

O estudo encontrou que os profissionais de fusões e aquisições continuam a valorizar as capacidades humanas exclusivas que são difíceis para a IA replicar. Os respondentes identificaram a negociação e o gerenciamento de relacionamentos como as habilidades mais desafiadoras para a IA reproduzir, seguidas de julgamento estratégico, tomada de decisão sob incerteza, avaliação de confiança e credibilidade e interpretação de riscos contextuais nuances.

Os participantes da entrevista destacaram vários exemplos em que a intuição humana permanece crítica. Entender as motivações de um fundador, reconhecer dinâmicas interpersonais sutis, avaliar qualidades de liderança e tomar decisões judiciais quando os dados estão incompletos permanecem áreas em que os profissionais experientes acreditam que os humanos mantêm uma vantagem significativa.

Em vez de substituir os profissionais de fusões e aquisições, a IA parece estar mudando o que os profissionais de fusões e aquisições gastam seu tempo fazendo. Análise de rotina, revisão de documentos e coleta de informações estão cada vez mais automatizados, permitindo que os profissionais se concentrem em negociação, construção de relacionamentos, pensamento estratégico e decisões de alto impacto.

Precisão e Confiança se Tornaram Prioridades Estratégicas

À medida que a IA se incorpora a processos de negócios cada vez mais consequenciais, a confiança está surgindo como um desafio crítico.

Quando questionados sobre quais atributos importam mais ao usar a IA, os profissionais de fusões e aquisições classificaram a precisão em primeiro lugar, logo atrás da segurança. Confiabilidade, velocidade e conformidade seguiram de perto.

As organizações estão respondendo implementando salvaguardas. A revisão e validação humana das saídas geradas pela IA surgiram como a medida de construção de confiança mais comum. Outras abordagens incluem o uso de sistemas de IA projetados para um propósito específico, restringir a IA a ambientes seguros, validar saídas contra resultados conhecidos, estabelecer estruturas de responsabilidade e implementar processos de governança formais.

Notavelmente, quase um quarto dos respondentes alertou que o uso inadequado da IA poderia destruir vários negócios de alto valor nos próximos cinco anos. A preocupação não é mais se as empresas devem adotar a IA, mas se elas podem implantá-la de forma responsável e eficaz.

O Julgamento Humano Permanece a Última Milha

Um dos temas mais fortes em todo o relatório é que a contribuição mais significativa da IA pode ser libertar os profissionais de fusões e aquisições para se concentrar nas partes das transações que as máquinas têm dificuldade em replicar.

Líderes da indústria entrevistados para o estudo apontaram repetidamente para a inteligência emocional, a construção de confiança, a compreensão contextual e o gerenciamento de relacionamentos como áreas em que os humanos continuam a ter uma vantagem decisiva. A IA pode resumir informações e identificar padrões, mas não pode entender plenamente por que um fundador está emocionalmente apegado a um negócio, como uma equipe de gestão responde sob pressão ou se o alinhamento cultural existe entre duas organizações.

Esses fatores frequentemente determinam se um negócio tem sucesso após a assinatura do contrato. Como resultado, muitos profissionais de fusões e aquisições acreditam que o papel futuro dos profissionais de fusões e aquisições se tornará cada vez mais centrado no julgamento, negociação, avaliação de liderança e tomada de decisão sob incerteza.

O Surgimento da Equipe de Negócios Híbrida

A conclusão central do relatório The New Deal Team da Datasite é que o futuro das fusões e aquisições pertencerá nem à IA nem aos humanos sozinhos, mas às organizações que com sucesso combinam ambos. À medida que a IA continua a absorver os aspectos analíticos e processuais pesados da realização de negócios, a expertise humana se torna cada vez mais concentrada em confiança, negociação, julgamento, avaliação de liderança e responsabilidade. O relatório sugere que a adoção da IA está se tornando rapidamente uma expectativa básica em toda a indústria, mas o sucesso de longo prazo dependerá de como as empresas integram a IA em seus fluxos de trabalho enquanto preservam as capacidades humanas exclusivas que continuam a determinar se os negócios têm sucesso ou falham.