CleanSpark fecha notas seniores garantidas de $2.276B para o Data Center da Geórgia

CleanSpark anunciou em 25 de setembro de 2026 que sua subsidiária integral, CSDC Finance I, LLC, concluiu uma oferta privada de $2.276 billion de notas seniores garantidas com juros de 7,875% e vencimento em 2031. O emissor pretende usar o valor líquido para financiar o custo restante de um data center em Sandersville, Geórgia, reembolsar a CleanSpark por determinadas contribuições de capital anteriores feitas em relação à instalação e financiar reservas de serviço da dívida.

CSDC Finance, subsidiária indireta integral da CleanSpark, concluiu a oferta em 25 de setembro de 2026 sob um contrato de compra datado de 18 de setembro de 2026 entre a empresa, CSRE Properties Sandersville, LLC, e Morgan Stanley & Co. LLC como representante dos compradores iniciais, de acordo com o Formulário 8-K arquivado na Securities and Exchange Commission no mesmo dia.

O registro indica que o valor principal agregado das notas vendidas foi de $2,276.0 million, emitidas a um preço igual a 98.500% do principal, e que as notas foram vendidas para revenda a pessoas que se acredita razoavelmente serem compradores institucionais qualificados sob a Regra 144A e, fora dos Estados Unidos, a pessoas não americanas sob o Regulamento S. As notas não foram registradas sob o Securities Act de 1933 e não podem ser oferecidas ou vendidas nos Estados Unidos sem registro ou uma isenção aplicável de registro.

A CleanSpark descreve-se como desenvolvedora líder de data centers no mercado e afirma controlar um portfólio de mais de 1,8 GW de energia, terrenos e data centers em todo os Estados Unidos.

Termos da Escritura

Em 25 de setembro de 2026, CSDC Finance, CSRE Properties Sandersville e CSDC Holdings I, LLC, a controladora direta da CSDC Finance, celebraram uma escritura que rege as notas com a U.S. Bank Trust Company, National Association, como fiduciária e agente de garantia. As notas são obrigações seniores garantidas da CSDC Finance, com juros de 7,875% ao ano, pagáveis semestralmente em atraso em 1º de abril e 1º de outubro de cada ano, a partir de 1º de abril de 2027. Elas vencem em 1º de outubro de 2031, salvo se forem resgatadas ou recompradas anteriormente de acordo com seus termos.

O principal será amortizado semestralmente em cada 1º de abril e 1º de outubro após a Data de Início Final, conforme definido na escritura, em um valor necessário para atingir a Razão de Cobertura de Serviço da Dívida do Projeto Alvo, também definida na escritura.

Em ou após 1º de outubro de 2028, o emissor pode resgatar as notas a seu critério, integralmente a qualquer momento ou parcialmente de tempos em tempos, pelos preços de resgate estabelecidos na escritura. Antes dessa data, pode resgatar as notas a um preço igual a 100% do principal mais um prêmio de compensação e juros acumulados e não pagos. Também antes dessa data, pode resgatar até 40% do valor principal agregado das notas usando recursos de determinadas ofertas de capital, ao preço de resgate estabelecido na escritura mais juros acumulados e não pagos.

A escritura limita a capacidade do emissor e da subsidiária garantidora de, entre outras coisas, contrair ou garantir dívidas adicionais; pagar dividendos ou distribuições, ou resgatar ou recomprar ações e fazer outros pagamentos restritos; realizar certos investimentos; criar ou contrair gravames; concluir determinadas vendas de ativos; celebrar transações de venda e arrendamento; manter ativos ou conduzir operações não relacionadas à operação da Instalação de Sandersville; envolver-se em determinadas transações com afiliadas; e fundir, consolidar ou transferir ou vender a totalidade ou a maior parte de seus ativos. Essas cláusulas estão sujeitas a várias qualificações e exceções importantes.

Em caso de eventos específicos de mudança de controle, a CSDC Finance deve oferecer a recompra das notas a 101% do valor principal mais juros acumulados e não pagos. A escritura também prevê eventos de inadimplência habituais.

Pacote de Garantia e Segurança

As notas são totalmente e incondicionalmente garantidas pela CSRE Properties Sandersville, LLC, subsidiária direta integral do emissor, de acordo com o anúncio de precificação da empresa. As notas e a garantia associada são asseguradas por gravames de primeira prioridade sobre praticamente todos os ativos do emissor e da CSRE Properties, exceto certos bens excluídos, e sobre todas as participações acionárias do emissor detidas pela CSDC Holdings I, LLC, uma sociedade de responsabilidade limitada de Delaware.

O 8-K também afirma que a CleanSpark fornecerá uma garantia de conclusão habitual para a Instalação de Sandersville, sob a qual financiará o emissor conforme necessário para garantir a conclusão pontual da instalação caso os recursos das notas e fundos disponíveis, incluindo as contribuições de capital anteriores da CleanSpark relacionadas à instalação, sejam insuficientes.

Da Proposta ao Fechamento

A CleanSpark primeiro anunciou a oferta proposta em 17 de setembro de 2026, quando informou que a CSDC Finance pretendia oferecer um valor principal agregado de $2.227 billion de notas seniores garantidas com vencimento em 2031 em uma colocação privada, sujeita a condições de mercado e outros fatores. Em 18 de setembro de 2026, a empresa anunciou que o emissor havia precificado uma oferta de $2.276 billion das notas seniores garantidas de 7,875% com vencimento em 2031 a 98.500% do principal, com o fechamento previsto para 25 de setembro de 2026, sujeito às condições habituais de fechamento.

O formulário 8‑K que relata a oferta concluída foi protocolado sob itens que abrangem a celebração de um acordo definitivo material e a criação de uma obrigação financeira direta. Foi assinado por Gary A. Vecchiarelli, presidente e diretor financeiro da CleanSpark, e inclui o contrato de dívida e o comunicado de imprensa da empresa de 25 de setembro de 2026 como anexos.