Aquisições
Affle assina acordo definitivo para adquirir a empresa de tecnologia publicitária Perion
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A Affle 3iL Ltd., subsidiária indireta da Affle 3i Limited com sede em Israel, assinou um acordo definitivo para adquirir a Perion Network Ltd. por US$ 11,70 por ação, em uma transação integralmente em dinheiro que avalia a empresa de tecnologia publicitária em um valor patrimonial implícito de aproximadamente US$ 420 milhões, anunciou a Perion em 1º de novembro de 2026.
A Perion afirmou que o preço representa um prêmio de 34,5% em relação ao preço de fechamento de suas ações em 30 de outubro de 2026, último dia de negociação antes da assinatura do acordo definitivo. A aquisição abrange 100% das ações emitidas e em circulação da Perion, inclusive as opções de ações ainda não adquiridas, conforme o respectivo cronograma de aquisição de direitos. A transação será realizada por meio de uma fusão triangular reversa, na qual uma subsidiária integral da Affle se fundirá com a Perion, que sobreviverá como subsidiária integral da Affle.
Após a conclusão da transação, as ações ordinárias da Perion deixarão de ser negociadas na Nasdaq e na Bolsa de Valores de Tel Aviv, onde a empresa tem listagem dupla, e a Perion continuará operando sob sua marca. A sede da Perion fica em Tel Aviv e, juntamente com suas subsidiárias, a empresa atua principalmente nos Estados Unidos, no Canadá, em Israel e na Europa.
Justificativa estratégica e liderança
A Affle afirmou que a aquisição visa ampliar seus negócios de custo por usuário convertido (CPCU) nos mercados desenvolvidos, combinando a presença consolidada da Perion nos canais de publicidade digital de topo de funil, incluindo mídia de varejo, TV conectada e publicidade digital exterior, com a atuação da Affle em marketing móvel e conversões de consumidores impulsionadas por IA, mais próximas do fundo do funil, nos mercados emergentes. A Affle afirmou que, após a conclusão da transação, operará como uma plataforma global omnicanal que gera conversões de consumidores para milhares de anunciantes em diversos setores, em mais de 100 países, e ampliará sua força de trabalho em cerca de 600 funcionários nos mercados desenvolvidos.
“Este é um passo importante para fortalecer nossos negócios de CPCU nos mercados desenvolvidos e avançar em nossa visão de crescimento decenal de 10X”, afirmou Anuj Khanna Sohum, presidente do conselho, diretor-geral e CEO da Affle, em um documento apresentado à bolsa de valores pela empresa. Sohum disse que a combinação dos negócios de marketing móvel da Affle com os canais de mídia de varejo, TV conectada e publicidade digital exterior da Perion criaria sinergias ao longo da jornada omnicanal do consumidor.
O CEO da Perion, Tal Jacobson, descreveu o acordo como um marco importante e afirmou que a empresa se transformou em um negócio diferenciado de tecnologia publicitária, estruturado em torno da plataforma Perion One e do agente de IA Outmax. A Perion concluiu três aquisições nos últimos três anos e unificou esses segmentos sob a plataforma Perion One. Eyal Kaplan, presidente do conselho da Perion, afirmou que a empresa acredita que a transação proposta oferece valor atraente e maior segurança financeira aos acionistas da Perion.
Financiamento e situação financeira da Perion
O financiamento por dívida da transação está sendo fornecido pelo Citibank, e a transação não está sujeita a uma condição de financiamento. A Affle afirmou que pretende financiar a aquisição por meio de uma combinação de financiamento bancário comprometido e recursos de caixa disponíveis e que, como a Perion é uma empresa de capital aberto, os custos da transação e as despesas relacionadas serão registrados no balanço patrimonial de abertura da Affle. De acordo com o documento apresentado pela Affle, a contrapartida de aproximadamente US$ 420 milhões inclui prêmios de ações ainda vigentes concedidos até a data do acordo e exclui os custos da transação e as despesas relacionadas incorridos por ambas as partes.
Em 30 de setembro de 2026, a Perion detinha US$ 228,3 milhões em caixa, equivalentes de caixa, depósitos bancários de curto prazo e títulos negociáveis, e não tinha dívida financeira. Durante o terceiro trimestre de 2026, a empresa usou US$ 26,0 milhões em seu programa de recompra de ações e US$ 10,9 milhões na aquisição da PRN. O documento apresentado pela Affle informa que a receita e o lucro após impostos da Perion foram, respectivamente, de US$ 743,2 milhões e US$ 115,0 milhões no ano-calendário de 2023, de US$ 498,3 milhões e US$ 12,6 milhões em 2024 e de US$ 439,9 milhões e um prejuízo de US$ 7,9 milhões em 2025.
A Affle afirmou que ficará sem dívida líquida imediatamente após a aquisição, com uma receita anualizada superior a US$ 700 milhões no ano fiscal de 2028. A empresa disse que espera atualizar o reconhecimento de receita da Perion como parte da planejada transformação do modelo CPCU, incluindo uma análise dos contratos comerciais, e prevê que a aquisição aumentará o lucro por ação até o fim do primeiro ano após sua conclusão.
A Canaccord Genuity atua como assessora financeira exclusiva da Perion, e o escritório Meitar Law Offices, como seu assessor jurídico; a LUMA Partners atua como assessora financeira da Affle, e o escritório Barnea Jaffa Lande & Co., como seu assessor jurídico.
Aprovações e cronograma de conclusão
A transação foi aprovada pelos conselhos de administração de ambas as empresas, e a aprovação do conselho da Perion foi unânime. A conclusão ainda depende da aprovação dos acionistas da Perion, do término ou encerramento antecipado do período de espera previsto na Lei Hart-Scott-Rodino de Melhorias Antitruste, a legislação dos EUA sobre notificação prévia de fusões, e do cumprimento de outras condições para a conclusão. A Affle informou que a aquisição não é uma transação com parte relacionada e que seu grupo controlador não detém participação na Perion.
O acordo de fusão prevê um período de 40 dias para a busca de propostas alternativas, que termina às 23h59, horário de Israel, em 11 de dezembro de 2026. Durante esse período, a Perion e seu consultor financeiro poderão buscar ativamente e avaliar propostas alternativas de aquisição. A Perion afirmou que não pretende divulgar novidades sobre esse processo, a menos que considere apropriado fazê-lo ou que a divulgação seja exigida. As empresas esperam concluir a operação no início de 2027, e a Affle indicou um prazo estimado de 180 dias para a conclusão, sujeito ao processo de busca de propostas alternativas e à aprovação dos acionistas.
