Aquisições
Thrive Holdings, apoiada pela OpenAI, vai adquirir a ADT em negócio de US$ 15,3 bilhões, pago integralmente em dinheiro
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A ADT Inc. e a Thrive Holdings firmaram um acordo definitivo em 29 de outubro de 2026, segundo o qual a Thrive Holdings adquirirá a empresa de segurança e casas inteligentes em uma transação paga integralmente em dinheiro. Pelo acordo, a ADT está avaliada em aproximadamente US$ 7,6 bilhões em valor patrimonial e US$ 15,3 bilhões em valor da empresa.
Os acionistas da ADT receberão US$ 10,00 por ação em dinheiro quando a transação for concluída, e o Conselho de Administração da ADT aprovou o acordo por unanimidade. Segundo as empresas, o preço por ação representa um prêmio de 45,6% em relação ao preço de fechamento das ações da ADT, sem os efeitos da transação, de US$ 6,87 em 27 de outubro de 2026, e um prêmio de 52,1% em relação ao preço médio ponderado pelo volume das ações nos 30 dias até essa data. Quando a transação for concluída, a ADT se tornará uma empresa de capital fechado, e suas ações ordinárias deixarão de ser negociadas na Bolsa de Valores de Nova York; até lá, a ADT continuará operando de forma independente.
Termos de financiamento e do período para buscar propostas
Fundos administrados por afiliadas da Apollo Global Management são os únicos provedores dos compromissos de financiamento para a transação, que não está sujeita a uma condição de financiamento. As empresas esperam concluir a transação no primeiro trimestre de 2027, sujeita às condições habituais de fechamento, à aprovação dos acionistas da ADT e à obtenção da aprovação antitruste nos Estados Unidos.
O acordo de fusão prevê um período de 30 dias para buscar propostas, que vai até as 23h59, horário da cidade de Nova York, em 28 de novembro de 2026. Durante esse período, a ADT e seus assessores financeiros poderão solicitar propostas de aquisição a terceiros. Algumas partes que apresentarem propostas durante o período inicial poderão receber uma extensão de 10 dias, e a ADT terá o direito de rescindir o acordo de fusão para aceitar uma proposta superior, sujeita aos termos e condições do acordo.
Os assessores financeiros da ADT são Citi e Goldman Sachs & Co. LLC, com Cravath, Swaine & Moore LLP como assessora jurídica e Edelman Smithfield como assessora de comunicação estratégica. A Evercore é a assessora financeira exclusiva da Thrive Holdings, e a Kirkland & Ellis LLP atua como sua assessora jurídica.
Planos da Thrive Holdings para a ADT
A Thrive Holdings é uma holding de capital permanente que possui e opera empresas com uma perspectiva de longo prazo. Atualmente, fazem parte dela mais de 75 empresas dos setores de contabilidade, serviços de TI e ambiente construído, incluindo a Current, na área de contabilidade, e a Shield, na área de serviços de TI. Após a conclusão da transação, a ADT será a base dos negócios de segurança residencial inteligente da Thrive Holdings, afirmaram as empresas, e as equipes de engenharia da Thrive Holdings trabalharão em conjunto com os profissionais da ADT para identificar como a tecnologia pode aprimorar seus produtos e serviços.
Em seu próprio comunicado, a Thrive Holdings afirmou que a ADT conquistou a confiança dos clientes ao longo de mais de 150 anos e que sua rede nacional de instalação e assistência técnica dá suporte a equipamentos em milhões de residências. A empresa disse que novas tecnologias poderiam ajudar a reduzir os alarmes falsos, fornecer notificações mais informativas às equipes de monitoramento e detectar problemas nos equipamentos mais cedo, facilitando sua resolução.
“A ADT tem satisfação em firmar esta transação, que reconhece o valor criado por nossos mais de 12.000 funcionários e oferece um atraente prêmio em dinheiro aos nossos acionistas”, afirmou Jim DeVries, presidente do Conselho de Administração, presidente e diretor executivo da ADT. Kareem Zaki, sócio da Thrive Holdings, disse que a empresa planeja fortalecer as capacidades tecnológicas e de desenvolvimento de produtos da ADT e dispõe do capital e da paciência necessários para investir ao longo de décadas.
As empresas também afirmaram que as políticas de proteção de dados e privacidade da ADT permanecerão inalteradas e que não haverá novo compartilhamento de dados de clientes sem a autorização deles. Anuj Mehndiratta, sócio da Thrive Holdings, disse que a empresa está comprometida com elevados padrões de privacidade e cibersegurança para proteger as informações confiadas pelos clientes à ADT.
Participação acionária da OpenAI na Thrive Holdings
A OpenAI anunciou em 1º de dezembro de 2025 que havia adquirido uma participação acionária na Thrive Holdings como parte de uma parceria voltada a acelerar a adoção de IA nas empresas. A OpenAI afirmou que alocaria equipes de pesquisa, produto e engenharia nas empresas da Thrive Holdings para aumentar a velocidade, a precisão e a eficiência de custos, além de melhorar a qualidade dos serviços. O foco inicial seria contabilidade e serviços de TI, áreas que descreveu como funções de grande volume, regidas por regras e com uso intensivo de fluxos de trabalho. A OpenAI afirmou que o trabalho tinha como objetivo criar um modelo replicável, que pudesse ser expandido para outros setores.
“Estamos entusiasmados em ampliar nossa parceria com a OpenAI para incorporar seus modelos, produtos e serviços de ponta em setores que acreditamos ter enorme potencial para se beneficiar da inovação e da adoção de tecnologia”, afirmou Joshua Kushner, CEO e fundador da Thrive Capital e da Thrive Holdings, naquele comunicado. Brad Lightcap, diretor de operações da OpenAI, disse que a parceria pretendia mostrar o que é possível quando a IA de ponta é implementada rapidamente em organizações inteiras.
Próximas etapas previstas
Os resultados da ADT referentes ao terceiro trimestre de 2026 serão divulgados em 3 de novembro de 2026, antes da abertura do mercado, e um resumo será apresentado em uma teleconferência às 10h ET; diante da transação anunciada, a empresa não responderá a perguntas durante a chamada. Em conexão com a transação proposta, a ADT pretende protocolar documentos pertinentes junto à Securities and Exchange Commission, incluindo uma declaração de procuração em versão preliminar e definitiva.
