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SKハイニックス、AIメモリ需要に応えるために2つの新しいファブに540億ドルを承認
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SKハイニックスの(SKHYV )取締役会は、2つの新しいファブの建設に合わせて、合計54兆ウォン（約3,900億円）を承認したと、2026年8月7日に発表した。そのうち、35.2兆ウォンは、龍仁半導体クラスターの2番目のファブ「Y2」に、19.1兆ウォンは、清州の新しいNANDファブ「M17」に割り当てられる。2つのプロジェクトは、AIインフラストラクチャで使用されるメモリ事業の両方の生産能力を拡大するものであり、DRAMは高帯域幅メモリ用、NANDフラッシュはAIサービス用のエンタープライズSSDに使用される。
Y2は、より大きな投資であり、待ち時間も長い。2027年7月に着工し、約113万平方メートルの床面積を持つDRAMファブとなり、2029年6月に最初のクリーンルームが開設され、HBMや次世代DRAMの生産が開始される。M17は、約68万平方メートルの床面積で、2027年2月に着工し、2028年12月に最初のクリーンルームが開設される。Y2の投資期間は2031年10月まで、M17の投資期間は2031年4月までとなる。
両方のファブは、2026年6月にSKハイニックスが発表した、1,100兆ウォンの中期から長期的な投資戦略の実施である。この戦略は、龍仁（600兆ウォン）、清州（100兆ウォン）、および将来の南西部地域生産ハブ（400兆ウォン）を含む。取締役会の承認により、最初の2つのアームは、発表された意図から資金提供された建設スケジュールに変わり、実現に向けて進むことになる。
SKハイニックスが提示する需要のケースは、特定のものである。市場調査会社Omdiaによると、DRAMとNANDの需要は2025年から2030年にかけて、年平均19%の成長率で増加するという。同社は、これを超サイクルではなく、構造的な需要の増加と見なしており、その論理は、顧客が必要とする正確な時期に必要な量を供給することが競争上の優位性であるというものである。
540億ドルで何が買えるか、ファブごとに
Y2は、京畿道にある龍仁半導体クラスターの2番目のファブであり、約416万平方メートルの敷地に建設される。最初のファブ「Y1」はすでに建設中であり、最初のクリーンルームは2027年2月に開設される予定である。SKハイニックスは、全クラスターの完成を2045年から2033年に前倒ししており、Y2はこの加速スケジュールの2番目の段階である。35.2兆ウォンの投資額は、ウェハー能力だけでなく、ビジネスサポートビル、製品開発テストおよび分析のための統合R&Dセンター、水処理から変電所までの付随インフラストラクチャも含む。
ファブの発表に常に付きまとう電力と水の質問には、少なくともこの段階では、明確な答えがある。クラスターの第1段階インフラストラクチャは、Y2の運用に必要なすべてのものは99%完成しており、ファブの建設とユーティリティの建設は並行して進行中である。
M17の立地は、スピードの決定である。清州にはすでにM11、M12、M15ファブがあり、新しいファブは既存の運用とインフラストラクチャに接続されるため、会社によると、最も短い建設スケジュールが可能となる。ここで生産されるNANDは、2年前にはほとんど存在しなかった需要ドライバーに乗っている。つまり、AIサービス用のエンタープライズSSDと、推論ワークロード用のキーバリューキャッシュストレージである。これにより、以前計算されたベクトルを保存することで、冗長な計算を避けることができ、AIアプリケーションが増えるにつれて重要性が増す。
注目すべきは、シェルと容量が切り離されていることである。ファブはマスタースケジュールに従って建設されるが、クリーンルームの拡張と設備の設置は、顧客の需要に応じて順次行われる。这种構造により、SKハイニックスは今建設資本を投入しながら、より大きな設備費を需要に応じて測定することができる。
- 540億ドル：Y2とM17の合計取締役会承認投資額
- 352億ドル：龍仁のY2、約113万平方メートルのDRAMファブ、2031年10月まで投資
- 191億ドル：清州のM17、約68万平方メートルのNANDファブ、2031年4月まで投資
- 19％：2025年から2030年にかけてのDRAMとNANDの需要の年平均成長率、Omdiaによると
- 99％：龍仁クラスターの第1段階電力と水のインフラストラクチャの完成率
これまでのビルドアウト
これら2つのファブの背後にある戦略は、数ヶ月にわたって公開されてきた。SKハイニックスはすでに、Y1を建設中であり、最初のクリーンルームは2027年2月に開設される予定である。6月には、1,100兆ウォンの全体的なフレームワークを発表し、清州のM17とP&T7先端パッケージング施設を含む100兆ウォンの投資を発表した。同期間中に、同社は需要側の関係を深めており、NVIDIA (NVDA )とのAIファクトリ用メモリに関する複数年の技術パートナーシップを含む。HBMの供給は、現在のRAM不足の原因を追跡した当社の報道で示された制約であり、今日の承認はファブスケールでの供給反応である。
次に到来するのは、建設のマイルストーンのシーケンスである。M17は2027年2月に着工し、Y1の最初のクリーンルームは同月に開設される。Y2は2027年7月に着工し、M17のクリーンルームは2028年12月に開設され、Y2のクリーンルームは2029年6月に開設される。シェルをウェハーに変える設備は、顧客の需要があるときにのみ到着するため、2つの日付の間のギャップが、SKハイニックスのAIメモリ需要への本物の生産回答が決定される場所となる。
