バーレーンのMumtalakatとARP Group、AI主導型の卸売銀行事業を発表

バーレーン王国の政府系ファンドであるBahrain Mumtalakat Holding Company（Mumtalakat）とARP Groupは、2026年11月1日に発表した提携を通じて、バーレーンに本拠を置く、AIネイティブでブロックチェーンを活用したホールセール銀行を設立する。今回の事業は、バーレーン中央銀行から原則承認を得ており、最終認可を取得した後に限り、規制対象業務を開始する。

この発表は、Gateway Gulf 2026の開催に合わせて行われた。設立が計画されている銀行は、地域内および国際的な事業展開に伴う銀行ニーズを抱える機関投資家などの法人顧客を支援することを目的としている。Mumtalakatは、この事業では、長期的な投資アプローチと、機関投資家向け金融およびデジタル金融インフラに関するARPの経験を組み合わせると述べた。

対象顧客と運営体制

同行が想定する顧客には、規制対象の金融機関、決済会社、国境を越えて事業を展開する企業が含まれる。提携各社によると、複数の市場や通貨にまたがるニーズを持つ顧客にとって銀行取引をより簡便にすることが目標であり、テクノロジーによって顧客へのサービス提供に伴う複雑さとコストを低減する。

発表によると、同行は業務全体に人工知能を組み込む設計を採用し、APIを通じて顧客のシステムと直接連携するプログラム可能なサービスを提供する。これらのサービスは人による監督、ガバナンス、リスク管理体制の下で運用され、見込み顧客との協議を踏まえながら、商品を段階的に展開する予定だ。

この事業を支える提携各社

Mumtalakatは2006年6月29日、2006年勅令第64号に基づいて設立された。ファンドのコーポレートガバナンスに関するページによると、バーレーン産業・商業省に非公開のバーレーン株式会社として登録されている。同社の取締役は、バーレーン経済開発委員会の委員長が任命する。

ARP Groupは、ARP Global CapitalとARP Digitalの持株会社である。発表によると、ARP DigitalはYusuf AlirezaがAbdulla KanooおよびAbdulaziz Kanooと共同で設立した。ARP Digitalはウェブサイト上で、兄弟をGCCで135年の歴史を持つKanoo Groupに属する5代目の双子と紹介している。

ARP Digitalは、ARP Digitalのウェブサイトによると、バーレーン中央銀行から資本市場・暗号資産サービスプロバイダー（Cat3）として認可を受けており、同サイトにはこの認可と並んでカナダ金融取引報告分析センター（FINTRAC）も掲載されている。同社の商品には、法定通貨またはステーブルコインでの相対決済に対応し、24時間体制で稼働する機関投資家向け店頭デジタル資産流動性デスク「Convert」、送金、送金回廊での決済、法定通貨から暗号資産への交換およびその逆の交換を扱う「Send」、デジタル資産を法定通貨に交換し、顧客の銀行口座への決済を行う集金・支払いサービス「Receive」がある。同社によると、すべての顧客に担当者が割り当てられ、APIやダッシュボードのツールに加え、電話やWhatsAppで直接連絡できる。

同社の発表によると、処理した取引量は35億ドル超、顧客数は450社超、拡張ライセンスは4件以上で、2025年には取引量が4倍に増加した。また、プラットフォームの稼働率は99.99％で、10を超える通貨に対応している。同社は、ConvertをGCCで唯一、バーレーン中央銀行（CBB）の認可を受けた同種のデスクと説明している。

Alirezaは、ARP Global Capitalの創業者、最高投資責任者（CIO）、最高経営責任者（CEO）を務める。ARPを設立する前は、2012年から2016年までアジアのコモディティ取引会社Noble GroupのCEOを務めた。それ以前には、ニューヨーク、ロンドン、香港でGoldman Sachsに20年間在籍し、最終的には同社のアジア太平洋地域における営業、トレーディング、投資事業を統括した後、同地域の共同社長に就任し、経営委員会のメンバーとなった。ARP Global Capitalの経営陣紹介ページによると、同社は、Alirezaが2004年にGoldman Sachs史上初のアラブ人パートナーとなり、同社の経営委員会に昇格した唯一のアラブ人であると述べている。Alirezaは2011年に同委員会に加わった。

AlirezaはARP Digitalの非常勤会長を務めるほか、AlirezaのARP Digitalでの略歴によると、バーレーン経済開発委員会の委員も務めている。同略歴では、ARP Global Capitalを世界の上位四分位にランクされるマルチアセット・ヘッジファンドと紹介し、EuroHedge Awards 2025の裁量型マクロ部門で受賞したことにも触れている。

経営陣のコメント

Mumtalakatの最高経営責任者（CEO）であるShaikh Abdulla bin Khalifa Al Khalifaは、金融サービスは長年にわたりバーレーン経済の基盤であり、王国の政府系ファンドとしての同ファンドの役割は、同分野の競争力を高め、その進化を継続的に支える機会に投資することだと述べた。また、この提携は、経験豊富な機関投資家向けチームと、バーレーンで確立された規制・事業環境を結び付けるものだとした。さらに、この投資は、戦略分野への支援、バーレーン人材に質の高い機会を創出すること、王国の経済成長に結び付いた持続可能な収益を生み出すことを通じて、バーレーンに長期的な価値をもたらすというコミットメントを示すものだと述べた。

Alireza氏は、複雑な越境ニーズを抱える機関投資家は、依然として分断された銀行サービスに直面していると述べた。「規制対象の銀行が持つバランスシートと機関投資家との関係を、ブロックチェーン対応技術と、当初から業務モデルに組み込まれたAIと組み合わせる機会があると考えています。そうすることで、こうした顧客へのサービス提供をより効率化できます」と同氏は語った。また、バーレーンに確立された金融セクターと規制面での経験が、この事業の強固な基盤になると付け加えた。さらに、Mumtalakatとともに、ARPは湾岸地域および国際市場の顧客を支援する銀行の構築を目指していると述べた。