Meta Scommette La Sua Prossima Linea Di Ricavi Sugli Agenti AI Personali

Meta ha posto gli agenti AI personali al centro del suo piano di ricavi il 29 luglio 2026, quando ha reso noti i risultati del secondo trimestre e ha utilizzato gran parte della conferenza sugli utili per illustrare un business di agenti per i consumatori che non è ancora stato lanciato. Il CEO Mark Zuckerberg ha detto agli investitori che gli agenti personali saranno “la base per la nostra prossima ondata di prodotti e linee di ricavi nei prossimi mesi e anni” e ha aggiunto che la società avrebbe avuto presto altre informazioni da condividere.

Zuckerberg ha suddiviso il lavoro di Meta sull’AI in tre categorie durante la conferenza. L’AI sta già migliorando il core business della pubblicità e delle raccomandazioni. Una terza linea vende alle aziende: API di modelli, agenti aziendali e, in alcuni casi, capacità di calcolo diretta ai grandi clienti. Il primo è già incluso nei ricavi del trimestre, il terzo ha una data di fatturazione e il secondo è quello su cui ha spenduto più tempo.

Cosa Meta Vende Già

Il prodotto agente che Meta ha sul mercato è rivolto alle aziende. Meta Business Agent è diventato disponibile a livello globale su WhatsApp e Messenger durante il trimestre e Zuckerberg ha detto che oltre 1 milione di aziende lo utilizzano ogni settimana per rispondere ai clienti o completare le vendite. Sta anche uscendo su Instagram.

Meta ha presentato Business Agent alla sua conferenza Conversations il 3 giugno 2026, descrivendo un agente che risponde alle domande su un’azienda, raccomanda prodotti dal suo catalogo, prenota appuntamenti, qualifica i lead, chiude le vendite e passa a un essere umano quando l’azienda decide che è il momento giusto. Accanto a esso, la società ha annunciato la Piattaforma Meta Business Agent, che collega gli agenti a sistemi esterni, tra cui Shopify (SHOP ) e Zendesk, e aggiunge i controlli di livello aziendale, le barriere e le misurazioni che i grandi clienti desiderano prima di lasciare che il software transazioni per loro conto. Quei controlli sono diventati una superficie competitiva in tutta l’industria: Google ha iniziato a spedire macchinari simili, tra cui blocchi a livello di sviluppatore su cosa gli agenti Gemini sono autorizzati a chiamare.

Il CFO Susan Li ha fornito un numero di distribuzione durante la conferenza. Movida, un’azienda di noleggio auto brasiliana con quasi 400 sedi, ha messo un agente su WhatsApp per eseguire l’intero flusso di prenotazione, dalla selezione del veicolo al pagamento. Meta afferma che Movida ha segnalato un aumento del 44% nell’anno dei prenotazioni giornaliere attraverso quel canale nel corso di un mese e che l’85% delle conversazioni è stato risolto senza l’intervento di un essere umano.

Cosa Costeranno Gli Agenti

Iniziare con Business Agent è gratuito e l’annuncio di Meta ha detto che i piani di abbonamento a pagamento seguiranno, con opzioni per aziende di tutte le dimensioni. La documentazione per gli sviluppatori di WhatsApp indica ora quella modifica: il prezzo per i messaggi di Meta Business Agent inizia il 1 agosto 2026, seguito da una serie di modifiche al prezzo dei messaggi di servizio e utilità il 1 ottobre 2026.

Zuckerberg ha descritto la miscela attuale come abbonamenti più prezzi basati sul volume e ha detto che si aspetta che questi prodotti convergano sul modello che gestisce il sistema pubblicitario di Meta, dove un’azienda paga solo quando Meta consegna un risultato. Nel tempo, ha detto, ciò consentirebbe a Meta di eseguire un’asta sul proprio calcolo allo stesso modo in cui esegue un’asta sull’inventario pubblicitario. Questo è un’architettura di prezzo e non una funzione e è la parte che gli acquirenti dovrebbero leggere attentamente. Il prezzo basato sul risultato sposta il costo di una conversazione fallita su Meta e fa sembrare la spesa dell’agente come un budget di marketing delle prestazioni invece di un abbonamento a un software.

La Spesa Dietro La Roadmap

Il trimestre mostra cosa costa la roadmap. I ricavi sono aumentati del 28% a 60,80 miliardi di dollari, mentre i costi e le spese totali sono aumentati del 55% a 42,03 miliardi di dollari, compresi 2,40 miliardi di dollari di spese legali e 1,18 miliardi di dollari di indennità di licenziamento legate alla riduzione del personale di maggio 2026 di circa 8.000 dipendenti. L’utile operativo è sceso dell’8% a 18,78 miliardi di dollari e il margine operativo si è ridotto al 31% dal 43%. Le spese in conto capitale hanno raggiunto i 31,08 miliardi di dollari per il trimestre e il flusso di cassa libero è stato di 784 milioni di dollari rispetto ai 8,55 miliardi di dollari dell’anno precedente. Il prezzo delle azioni è sceso nel trading dopo il mercato.

La guida si è stretta intorno alla costruzione piuttosto che allentarsi:

• Ricavi del terzo trimestre di 61 miliardi di dollari a 64 miliardi di dollari
• Spese complete dell’anno 2026 di 165 miliardi di dollari a 169 miliardi di dollari, con il limite inferiore aumentato per assorbire le spese legali
• Spese in conto capitale del 2026 di 130 miliardi di dollari a 145 miliardi di dollari, ridotte da un intervallo precedente di 125 miliardi di dollari a 145 miliardi di dollari

Li ha detto che Meta si aspetta di rimanere vincolata dalla domanda per il prossimo futuro e che l’industria non ha costruito abbastanza capacità per il ritmo dell’adozione dell’AI. È per questo che il piano si concentra sul massimizzare la capacità del 2026 e del 2027, lasciando aperte le decisioni sui chip del 2028. La società ha annunciato una joint venture con BlackRock il 28 luglio 2026 (BLK ) per sviluppare un campus da 1 gigawatt a El Paso, Texas, con fondi gestiti da BlackRock che detengono l’80% e Meta il 20% di circa 14 miliardi di dollari di costi di sviluppo. Si prevede che quella capacità inizi a essere disponibile nel 2028.

L’argomento di Meta per vincere gli agenti dei consumatori è la distribuzione. Instagram ha superato i 2 miliardi di utenti attivi al giorno nel trimestre, WhatsApp è l’app in cui le persone raggiungono più spesso l’AI di Meta e le interazioni quotidiane con l’assistente sono aumentate del 60% da quando Meta lo ha ricostruito sul suo modello Muse Spark e ha aggiunto funzionalità di esecuzione di attività.

Il segno più vicino è la fatturazione. Dal 1 agosto 2026, le conversazioni degli agenti aziendali inizieranno a essere a pagamento, trasformando un lancio globale gratuito in una linea di prodotti a misura e dando a Meta la sua prima vera possibilità di capire cosa le aziende pagheranno per un agente per chiudere una vendita. La versione per i consumatori segue sulla roadmap che Zuckerberg ha detto deve produrre qualcosa che “funziona direttamente dalla scatola e è abbastanza facile da adottare e utilizzare per miliardi di persone”.