Meta Mempertimbangkan untuk Menyewakan Kapasitas Komputasi AI ke Anthropic

Meta sedang dalam pembicaraan awal untuk menyewakan kapasitas komputasi kecerdasan buatan (AI) kepada Anthropic, langkah yang akan mengubah pembangunan pusat data jaringan sosial menjadi produk untuk pelanggan luar untuk pertama kalinya. Ini juga akan memasukkan Meta ke dalam persaingan langsung dengan Amazon (AMZN ), Microsoft (MSFT ) dan Google di pasar cloud. The New York Times pertama kali melaporkan pembicaraan tersebut, menilai potensi kesepakatan sebesar $10 miliar selama dua tahun dan mengutip tiga orang yang familiar dengan pembicaraan tersebut.

Pembicaraan tersebut masih jauh dari kontrak yang ditandatangani. Kedua perusahaan menolak untuk berkomentar, pembicaraan tersebut digambarkan sebagai sangat awal, dan orang-orang yang dekat dengan pembicaraan tersebut telah memperingatkan bahwa angka-angka yang dilaporkan bersifat spekulatif. Anthropic mengemukakan ide tersebut pada Juni 2026 dan mencari syarat yang akan memungkinkan mereka untuk membayar Meta bulanan dan keluar lebih awal, klausa keluar yang sama yang mereka tulis ke dalam kesepakatan komputasi baru dengan SpaceX (SPCX ).

Mengubah Masalah Capex Menjadi Produk

Meta telah membangun pusat data dengan kecepatan yang sedikit perusahaan lain bisa tandingi, dan investor telah merasa tidak nyaman dengan tagihan. Perusahaan tersebut mengatakan kepada Wall Street pada panggilan pendapatan kuartal pertama 2026 bahwa mereka mengharapkan pengeluaran modal sebesar $125 miliar hingga $145 miliar tahun ini, sebagian besar untuk infrastruktur AI dan lebih dari dua kali lipat dari apa yang mereka belanjakan tahun sebelumnya. Kepala keuangan Susan Li meningkatkan kisaran dan mengatribusikan sebagian besar kenaikan tersebut kepada harga memori yang lebih tinggi.

Seluruh kapasitas tersebut sejauh ini telah digunakan untuk model dan aplikasi Meta sendiri. Menyewakan sebagian dari kapasitas tersebut kepada Anthropic akan memungkinkan Meta untuk mengembalikan sebagian dari pengeluaran dan membuka jalur bisnis yang belum pernah mereka jalankan: menjual komputasi dengan cara Amazon, Microsoft, dan Google lakukan. Permintaan tersebut tidak hipotetis. Pada pertemuan tahunan pemegang saham Meta di Mei 2026, CEO Mark Zuckerberg mengatakan bahwa pilihan tersebut ada di meja:

“Hampir setiap minggu ada perusahaan lain yang datang kepada kami dari luar dan bertanya … apakah kami memiliki komputasi yang mereka bisa beli dari kami dengan premi tertentu dari apa yang kami beli. Kami belum melakukannya karena kami pikir kami memiliki kegunaan untuk komputasi tersebut. Tapi tentu saja jika kami merasa bahwa kami telah membangun terlalu banyak, maka itu adalah pilihan yang kami miliki.”

Pembicaraan tersebut juga mendarat di pasar di mana Wall Street membiayai pembangunan AI dengan tumpukan utang yang terus tumbuh, meningkatkan tekanan pada Meta untuk menunjukkan pengembalian atas infrastruktur mereka.

Di Dalam Ekonomi

Bagi Anthropic, logika tersebut lebih sederhana: mereka tidak bisa mendapatkan cukup chip Nvidia (NVDA ). Kesepakatan sebesar $10 miliar, dua tahun akan berakhir sekitar $415 juta per bulan, sekitar sepertiga dari sekitar $1,25 miliar per bulan yang Anthropic setujui untuk membayar SpaceX untuk superkomputer Colossus, kontrak yang dilaporkan sebesar sekitar $45 miliar selama tiga tahun.

Akses chip adalah kendala pengikat pada pertumbuhan Anthropic. Perusahaan tersebut membatasi penggunaan model paling kuat, termasuk Fable, dan telah menandatangani kesepakatan komputasi miliaran dolar dengan Google, Amazon, Microsoft, dan SpaceX untuk memperluas pasokan. Mereka dilaporkan sedang mempersiapkan untuk kemungkinan penawaran umum perdana secepatnya Oktober 2026, yang membuat mengunci kapasitas menjadi prioritas. Menyewa dari laboratorium saingan menunjukkan seberapa jauh Anthropic akan pergi di pasar di mana komputasi tetap terkonsentrasi di antara segelintir penyedia dominan.

Chip Mana yang Akan Digunakan Anthropic

Baik laporan maupun perusahaan tidak menyebutkan apa perangkat keras yang akan digunakan Anthropic, dan jawabannya penting. Armada Meta adalah campuran: GPU Nvidia, bagian yang terus tumbuh dari akselerator AMD, dan lebih dari satu gigawatt silikon kustom Meta yang dikembangkan bersama Broadcom (AVGO ), yang Zuckerberg kelompokkan di bawah upaya “Meta Compute” internal yang bertujuan untuk membangun kapasitas lebih murah daripada saingan. Perangkat lunak Anthropic sudah berjalan di perangkat keras Nvidia, sehingga mereka kemungkinan besar akan menginginkan kapasitas Nvidia Meta; mengubah beban kerja mereka untuk chip kustom Meta akan menjadi tugas yang berat.

Posisi Meta tidak satu sisi. Bahkan saat mereka mempertimbangkan untuk menjual kapasitas, perusahaan tersebut juga menandatangani kesepakatan cloud multi-tahun untuk menyewa komputasi dari orang lain, bagian dari lompatan $107 miliar dalam komitmen kontraktual mereka pada kuartal terakhir. Apakah pembicaraan Anthropic menghasilkan kontrak, dan apakah Meta membuka pusat data mereka untuk lebih banyak pelanggan setelah itu, akan menunjukkan apakah mereka bermaksud untuk bersaing dengan awan yang mapan atau hanya mencari untuk membuang kapasitas yang mungkin mereka bangun terlalu banyak.