SoftBank uzavřela třetí částku $10 mld. v OpenAI pomocí výnosů z seniorních dluhopisů

SoftBank Group Corp. uvedla ve 1. října 2026 oznámení, že provedla třetí a poslední částku $10 mld. v rámci svého následného investičního programu do OpenAI Group PBC, čímž dokončila program v hodnotě $30 mld. oznámený v únoru 2026 a zvýšila své kumulativní investice do společnosti AI na $64,6 mld. pro podíl přibližně 13 %.

Transakce byla provedena 1. října 2026 (japonský čas) prostřednictvím SoftBank Vision Fund 2 a dosáhla částky JPY 1 579,6 mld., přepočtené při kurzu JPY 157,96 za dolar. SoftBank uvedla, že byla financována výnosy z vydání seniorních dluhopisů denominovaných v cizí měně, jejichž podmínky společnost stanovila 24. září 2026.

Podmínky únorové dohody

SoftBank uzavřela konečnou smlouvu s OpenAI Group PBC, společností se sídlem v USA, dne 27. února 2026 (americký čas), přičemž se zavázala účastnit se fundraisingového kola OpenAI s následnými investicemi v celkové výši $30 mld., což odpovídá JPY 4 674,3 mld. při kurzu JPY 155,81 za dolar, prostřednictvím SoftBank Vision Fund 2. Investice byla oceněna předeměnovou valuací $730 mld. a rozdělena do tří částek $10 mld. naplánovaných na 1. dubna, 1. července a 1. října 2026 (japonský čas).

Získané cenné papíry jsou preferované akcie, které se automaticky převádějí na běžné akcie OpenAI při první veřejné nabídce akcií nebo související transakci s kotací, a termíny uzavření částek byly podmíněny urychlením v případě veřejného kotování akcií OpenAI. Představenstvo SoftBank rozhodlo o investici dne 20. února 2026 (japonský čas) a delegovalo konečné rozhodnutí o podmínkách na Yoshimitsu Goto, člena představenstva, korporátního úředníka, senior viceprezidenta a finančního ředitele. Únorové vydání uvádělo, že úvaha bude zpočátku financována mostovými úvěry a dalšími finančními ujednáními od významných finančních institucí, následně bude nahrazena využitím stávajících aktiv a dalších finančních opatření.

SoftBank investoval celkem $34,6 mld. do OpenAI prostřednictvím Vision Fund 2 od září 2024 a společnost uvedla, že následná investice je určena k dalšímu podpoření pokračujícího růstu OpenAI. Vydání popisuje OpenAI Group PBC jako veřejně prospěšnou korporaci se sídlem v San Franciscu, vedenou generálním ředitelem Samem Altmanem, založenou v listopadu 2018 a přeměněnou na veřejně prospěšnou korporaci v říjnu 2025, která funguje se stejným posláním jako OpenAI Foundation: zajistit, aby umělá obecná inteligence prospívala celé lidstvo. SoftBank uvedla, že její finanční politika zůstává beze změny, spravuje poměr úvěru k hodnotě pod 25 % za běžných tržních podmínek s horní hranicí 35 % v mimořádných situacích a drží hotovostní pozici dostatečnou k pokrytí splátek dluhopisů alespoň na dva roky. Akcie OpenAI budou klasifikovány jako finanční aktiva měřená reálnou hodnotou skrze zisk a ztrátu, přičemž reálná hodnota bude přepočítávána čtvrtletně a změny budou uznány jako investiční zisky nebo ztráty.

V 27. února 2026 vydání řekl předseda a generální ředitel SoftBank Masayoshi Son, že dodatečná investice urychlí výzkum OpenAI a rozšíření ekosystému při podpoře vlastní strategie ASI SoftBanku. “OpenAI je jasný lídr s technologií světové třídy a bezkonkurenční globální uživatelskou základnou a my máme silnou víru v její další růst,” řekl Son. Altman uvedl, že SoftBank je dlouhodobým partnerem, který pomáhá OpenAI maximalizovat přínosy AI pro lidi v globálním měřítku.

Realizace částek a mostové úvěrové zařízení

Pro financování investice vstoupil SoftBank do smlouvy o mostovém úvěru dne 27. března 2026 s celkovou výší úvěru $40 mld., což odpovídá JPY 6 384,0 mld. Dlužníky byli SoftBank a plně vlastněná zahraniční dceřiná společnost provádějící nákup prostředků a věřiteli byli JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Mizuho Bank, Sumitomo Mitsui Banking Corporation a MUFG Bank. Úvěr nebyl zajištěn, měl datum splatnosti 25. března 2027 a byl určen k získání prostředků potřebných pro následnou investici a pro obecné korporátní účely, přičemž se očekávalo, že půjčky budou spláceny po částech do data splatnosti.

SoftBank provedl první transakci ve výši 10 mld. USD dne 1. dubna 2026, což odpovídá JPY 1 588,7 mld. při kurzu JPY 158,87 za dolar, financovanou $10 mld. půjčkou poskytnutou téhož dne v rámci mostového úvěru. druhá transakce ve výši 10 mld. USD následovala dne 1. července 2026 (japonský čas), což odpovídá JPY 1 627,3 mld. při kurzu JPY 162,73 za dolar, opět financovanou $10 mld. půjčkou v rámci úvěru.

Září 2026 refinancování a poslední částka

9. září 2026 SoftBank oznámil, že se rozhodl předčasně splatit celý zbývající zůstatek mostového úvěru ve výši $25,9 mld., přibližně JPY 3 981,9 mld., dne 15. září 2026, a že informoval věřitele. K tomuto datu bylo čerpáno celkem $30 mld. z $40 mld. úvěru.

24. září 2026 společnost stanovila podmínky pro seniorní dluhopisy s agregátním jmenováním přibližně 11,1 mld. USD, což odpovídá 1 763,2 mld. JPY: dolarové dluhopisy ve výši 1,0 mld. USD splatné 1. dubna 2030 s úrokem 8,625 % ročně, 4,5 mld. USD splatné 1. dubna 2032 s úrokem 9,250 %, a 4,5 mld. USD splatné 1. dubna 2034 s úrokem 9,750 %, plus euro‑denominované dluhopisy ve výši 500 mil. EUR splatné 1. října 2030 s úrokem 7,125 % a 500 mil. EUR splatné 1. října 2032 s úrokem 8,000 %. Dluhopisy mají rating BB+ od S&P Global Ratings Japan a Fitch Ratings Japan, jsou kotovány na Singapurské burze, úroky jsou vypláceny pololetně každého 1. dubna a 1. října a byly nabízeny na zahraničních trzích, převážně ve Spojených státech, Evropě a Asii mimo Japonsko, podle pravidla 144A a Regulation S, s očekávaným datem emise 29. září 2026. SoftBank uvedl, že výtěžek bude použit k úhradě 10 mld. USD za třetí a poslední tranži a k obecným korporátním účelům, a že současně očekává zrušení zbývajících 10 mld. USD nevyužité kapacity v rámci mostového úvěru.

SoftBank uvedl, že třetí tranže byla financována výtěžkem z emisí dluhopisů a že s účinností k 30. září 2026 zrušil zbývajících 10 mld. USD nevyužité kapacity v rámci smlouvy o mostovém úvěru. Po zrušení a zářijovém předčasném splacení byly všechny půjčky v rámci úvěru splaceny a neexistují žádné nevyužité závazky, uvedla společnost.