Fidelity quy định điều kiện tham gia của nhà đầu tư cá nhân trong đợt IPO dự kiến của Anthropic

Ngày 10 tháng 11 năm 2026, Fidelity Investments công bố các điều kiện tham gia dành cho khách hàng trong đợt IPO cổ phiếu phổ thông dự kiến của Anthropic, nêu rõ cách khách hàng môi giới đủ điều kiện có thể đăng ký mua cổ phiếu. Để tham gia, khách hàng cần có ít nhất 25.000 USD trong một số loại tài sản nhất định tại Fidelity, nhưng việc đăng ký hay xác nhận lệnh đều không bảo đảm được phân bổ cổ phiếu.

Fidelity dự kiến thời gian chào bán kết thúc lúc 4 giờ chiều ET ngày 17 tháng 11 năm 2026; hồ sơ đăng ký của Anthropic sẽ được tuyên bố có hiệu lực và giá chào bán sẽ được ấn định vào tối ngày 18 tháng 11 năm 2026. Lịch trình này tạo ra hai mốc khách hàng cần thực hiện: gửi yêu cầu ban đầu trước khi thời gian chào bán kết thúc và xác nhận sau khi giá được ấn định.

Đợt IPO của Anthropic sẽ là lần đầu tiên công ty bán cổ phiếu ra công chúng, đưa công ty từ sở hữu tư nhân sang giao dịch đại chúng. Được thành lập năm 2021, công ty nghiên cứu và phát triển sản phẩm trí tuệ nhân tạo này xây dựng các mô hình và công cụ, trong đó có Claude, một trợ lý được sử dụng để viết, phân tích, lập trình và nghiên cứu.

Điều kiện tham gia và đăng ký mua cổ phiếu

Điều kiện về tài sản được tính hằng tuần trên các tài khoản cá nhân có cùng tên và số An sinh Xã hội. Tài sản thuộc các tài khoản tổ chức, bao gồm niên kim và tài sản trong các chương trình 401(k) hoặc 403(b), không được tính; tuy nhiên, Fidelity có thể tùy ý tính các tài sản khác.

Khách hàng gửi đăng ký quan tâm thông qua lịch IPO của Fidelity, nêu số cổ phiếu tối đa họ muốn mua. Yêu cầu mua cổ phiếu Anthropic phải bắt đầu từ 25 cổ phiếu, tăng theo từng mức 25 cổ phiếu và không vượt quá 1.000.000 cổ phiếu. Hệ thống sẽ từ chối các số lượng nằm ngoài giới hạn này.

Khách hàng có thể tăng số lượng đăng ký cho đến khi thời gian chào bán kết thúc; sau đó, họ chỉ có thể giảm số lượng. Nếu xóa đăng ký sau thời điểm kết thúc, khách hàng sẽ không thể đăng ký lại. Sau khi hồ sơ đăng ký có hiệu lực và giá chào bán được ấn định, khách hàng thường xác nhận sau 7 giờ tối ET vào tối hôm đó; khi được xác nhận, đăng ký sẽ trở thành lệnh mua theo giá chào bán. Khách hàng có thể xác nhận hoặc giảm số lượng, nhưng không thể tăng; việc xác nhận là cần thiết để tiếp tục đủ điều kiện tham gia.

Phân bổ dựa trên mối quan hệ với khách hàng

Quy trình phân bổ của Fidelity, gọi là xếp hạng theo bậc, xếp hạng người tham gia dựa trên tài sản và doanh thu gắn với số An sinh Xã hội hoặc mã số thuế của họ. Doanh thu bao gồm hoa hồng môi giới, lãi tiền ký quỹ và doanh thu từ quỹ tương hỗ trong các tài khoản cá nhân. Số lượng đăng ký không ảnh hưởng đến thứ hạng; yếu tố này chỉ giới hạn số cổ phiếu tối đa khách hàng có thể nhận. Nếu có nhiều tài khoản, các yêu cầu mua số lượng nhỏ hơn sẽ được xét trước; thời điểm gửi yêu cầu được dùng để phân định khi các yêu cầu bằng nhau.

Theo phần câu hỏi thường gặp đi kèm, khách hàng được phân bổ cổ phiếu sẽ phải trả giá chào bán ra công chúng, vốn có thể cao hơn hoặc thấp hơn khoảng giá dự kiến nêu trong bản cáo bạch sơ bộ. Fidelity có thể chỉ nhận được một tỷ lệ nhỏ trong tổng số cổ phiếu chào bán, vì vậy ngay cả yêu cầu hợp lệ cũng có thể chỉ được phân bổ một phần hoặc không được phân bổ cổ phiếu nào.

Fidelity dự kiến phân bổ cổ phiếu vào sáng hôm sau ngày ấn định giá, thường hoàn tất trước 9 giờ 30 sáng ET. Sau đó, khách hàng sẽ nhận được thông báo và có thể kiểm tra xem mình có được phân bổ cổ phiếu hay không.

Thanh toán và hạn chế bán lại

Khách hàng phải thanh toán chậm nhất vào ngày thanh toán, thường là một ngày làm việc sau ngày giao dịch. Nếu tài khoản có đủ tiền mặt, khoản mua sẽ tự động được trừ; khách hàng có thể nộp thêm tiền bằng séc hoặc chuyển khoản ngân hàng. Khách hàng không thể dùng thẻ tín dụng hoặc tiền thu được từ việc bán số cổ phiếu được phân bổ để thanh toán giao dịch mua. Nếu không thanh toán, khách hàng có thể mất cả cổ phiếu lẫn mọi khoản lãi, đồng thời vẫn phải chịu trách nhiệm về các khoản lỗ phát sinh từ việc bán cổ phiếu.

Khi cổ phiếu Anthropic bắt đầu giao dịch trên thị trường thứ cấp, người nắm giữ có thể bán bất cứ lúc nào. Tuy nhiên, Fidelity xem việc bán trong 15 ngày dương lịch đầu tiên là giao dịch lướt sóng; các giao dịch bán từ ngày thứ 16 trở đi không bị xếp vào diện này. Lần lướt sóng đầu tiên khiến khách hàng bị hạn chế tham gia các đợt IPO trong tương lai thông qua Fidelity trong sáu tháng; lần thứ hai dẫn đến hạn chế trong một năm; lần thứ ba bị hạn chế vĩnh viễn, với việc theo dõi dựa trên số An sinh Xã hội. Các hình phạt này ảnh hưởng đến quyền tiếp cận những đợt chào bán trong tương lai, nhưng không ngăn cổ đông bán cổ phiếu Anthropic.

Trên thực tế, trở ngại không chỉ nằm ở điều kiện tham gia: việc xác nhận giúp yêu cầu tiếp tục được xem xét, nhưng khả năng mua được cổ phiếu cuối cùng vẫn phụ thuộc vào lượng cổ phiếu Fidelity có thể phân bổ, giá chào bán cuối cùng và việc thanh toán đúng hạn.