Christian Noske, Partner på NGP Capital – Intervju-serie

Christian Noske gick med i NGP Capital i oktober 2021 som partner. Han fokuserar på investeringar i industriell teknik, företagsprogramvara och djup teknik.

Före NGP Capital var han partner på Target Global, den första verkställande direktören för Alliance Ventures (Renault-Nissan-Mitsubishi) och grundande partner på BMWi Ventures, där han fokuserade på företagsprogramvara, industriell teknik och bilteknik.

NGP Capital är ett globalt riskkapitalbolag med över 1,6 miljarder dollar under förvaltning, som investerar i tillväxtföretag inom Edge Cloud, Cybersäkerhet, Digital industri och Digital transformation. NGP Capital stöder entreprenörer som bygger en ansvarsfull och inkluderande värld där samspelet mellan sensorer, mobilitet, programvara och molnlösningar kommer att koppla samman människor och industrier på nya sätt, och förändra hur vi lever och arbetar. Sedan 2005 har NGP Capital investerat i över 100 företag, varav 18 har uppnått enhörningsstatus. NGP Capital är aktivt i USA, Europa och Kina.

Du gick med i NGP Capital i oktober 2021, vad var det som lockade dig till detta riskkapitalbolag?

Jag mötte första gången Bo Ilsoe och NGP Capital-teamet medan jag arbetade med Moovit, en av mina investeringar på BMWi Ventures. NGP Capital gick med på att leda Moovits serie C-finansieringsrunda, så vi hade möjlighet att samarbeta om den affären, och sedan fortsätta att arbeta tillsammans på flera andra projekt.

Ett element som lockade mig till NGP Capital var att fonden inte bara investerar i AI-drivna lösningar, utan också använder AI för att förbättra och effektivisera sitt eget investeringsarbete. Q, NGP Capitals prediktiva AI-plattform, fungerar som kärnan i vår investeringsstrategi. Den scannar, rankar och kvantifierar över 2 000 000 företag baserat på över 700 olika tillväxtindikatorer. Den hjälper oss att identifiera de mest lovande företagen i realtid, minska beslutsbias och övervaka marknadsutvecklingen, som personalstyrka och finansieringsrundans storlek.

Sedan jag gick med i NGP Capital förra året, har jag kommit igång direkt och vi har investerat i tre nya företag hittills. Ett i Frankrike och två i Israel.

I februari 2022 höll NGP Capital en ny venture-investeringsfond på 400 miljoner dollar från Nokia. Vilka typer av företag kommer denna fond att fokusera på?

Vår nya fond investerar i lovande och växande företag, med fokus på data- och utvecklarinfrastruktur, cybersäkerhet, industriell teknik och företagsprogramvara i USA, Europa och Kina. Vi anser att AI, Open Source och Web3-teknologier, som blockchain, är viktiga och grundläggande teknologier inom dessa områden.

Vår nuvarande portfölj inkluderar, bland annat: Scandit, Lime, Coda, SpaceFill och Nova Labs, och vi kommer att tillkännage flera nya investeringar från fond V under de kommande veckorna.

Vår senaste investering var i Dataloop, som era läsare kanske känner till. Dataloop höll i sig 33 miljoner dollar förra veckan och NGP Capital ledde den rundan. Eran Shlomo och hans team bygger datainfrastruktur och har utvecklat ett robust och flexibelt dataoperativsystem för AI-applikationer. Företag av alla storlekar – från startup till offentliga företag – kan använda Dataloops molnplattform för att påskynda utvecklingen och distributionen av sin AI i produktion. Jag rekommenderar era läsare att ta en titt på dem om de är intresserade av att lära sig mer om deras lösningar.

Kan du berätta om din karriär som riskkapitalist innan du gick med i NGP Capital? Hur har den erfarenheten format din nuvarande investeringsfokus och strategi?

Jag har varit riskkapitalist i över ett decennium. Innan jag gick med i NGP Capital och återvände till Berlin, tillbringade jag 10 år i USA; först som en av grundarna av BMWi Ventures i New York, och sedan som den första verkställande direktören för Alliance Ventures. Dessa erfarenheter var ovärderliga och lärde mig så mycket om den verkliga påverkan som modern teknik kan ha på oss alla. Det lärde mig också att all teknik slutligen måste leverera ett verkligt affärsnytta, antingen det är tillgång till nya marknader, lägre kostnader eller en överlägsen kundupplevelse. Utöver att hitta de bästa teamen på marknaden, använder NGP Capital-teamet och jag den linsen för att utvärdera företag inom våra valda vertikaler dagligen, för att identifiera de nästa speländrande företagen att lägga till vår investeringsportfölj.

Vad är det som mest exciterar dig om potentialen för datorseende, autonom teknik och AI?

Automatisering, som använder artificiell intelligens (AI) och aktivt lärande, har gett upphov till många nya möjligheter och antagandet har varit snabbt, med institutioner av alla storlekar som använder automatisering för att driva värde. Automatisera uppgifter, driva effektivitet och möjliggöra sektorer, som tillverkning, att skala globalt. Jag tror att de närmaste åren kommer att se en stor utrullning av AI- och automatiseringsrelaterade företag, tillsammans med deras stödinfrastruktur. Därför investerar vi i företag som Dataloop, som möjliggör en automatiserad framtid.

Datorseende är ett annat exempel på de innovationer som möjliggör konvergens av den fysiska och virtuella världen. AI/ML kan driva stora effektivitetsvinster i den fysiska världen, men de kräver en digital representation för att fungera korrekt. Ju bättre den fysiska världen representeras av tekniker som datorseende, desto bättre kan avancerade AI-drivna tekniker förstå, förutsäga och generera värdefulla utdata. Till slut tar AI hand om de tråkiga uppgifter som de flesta människor inte vill göra längre, som vi kan se med de nuvarande arbetskraftsbristerna i många av dessa industrier. Det är oerhört spännande.

Hur kommer nästa generation av företag att inkorporera datorseende och AI i tillverkning? Vad är framtiden för dessa områden?

Potentialen för tillämpning av datorseende i tillverkning är enorm. Jag tror att det kommer att revolutionera industriell automatisering och förbättra “människa-till-maskin”-interaktioner. Anslutna kameror, stark edge-beräkning och datorseende kommer att vara centrala för konvergens av den fysiska och virtuella världen som jag nämnde ovan, och möjliggöra förbättrad kvalitetskontroll, tillgångshantering (inspektion, prediktivt underhåll, digitala tvillingar) och säkerhet. NGP Capital har investerat i Scandit, SVT Robotics och Xnor, bland andra, som använder och möjliggör datorseende i tillverkning på olika innovativa sätt.

Vilka är några exempel på befintliga företag som inkorporerar några av dessa teknologier?

Eran och Dataloop-teamet arbetar med den globala biltillverkaren Toyota och Intel (INTC ) för att hjälpa dem att minska tiden och kostnaderna för att bygga högkvalitativa datamängder, träna modeller och snabbt utveckla AI-lösningar. Det finns några spännande användningsfall där datorseende används i tillverkning också. Till exempel möjliggör Plus One Robotics, Covariant, R-Go Robotics och Sevensense robotar att navigera, identifiera och gripa föremål. Andra exempel inkluderar automatisk identifiering av produktskador (Elementary, Automi.ai), säkerhetsrisker (Protex AI, Intenseye) eller tillgångsinspektion (Anybotics, Energy Robotics).

Hur viktigt är edge-beräkning för automatisering av tillverkning och industriella processer?

Det är viktigt att komma ihåg att de flesta industriella automatiseringslösningar behöver köras på edge. Eftersom edge-beräkning tillåter mer effektiv bearbetning och överföring av data, gör dem mer kostnadseffektiva och tillförlitliga. Edge-beräkning är särskilt relevant för trådlösa enheter som är anslutna till stora mängder data, inklusive visuell data, i tillverkning, där beräkning måste vara hyper-effektiv, så att den inte dränerar batteriet och kan fungera effektivt i miljöer med patchy eller ingen anslutning.

Vad är din vision för framtiden för metaversum och Web 3.0?

Web 3.0 är ett kritiskt steg på resan mot att bygga decentraliserade, prisvärda och transparenta konsument- och företagsapplikationer. Det kommer inte att ersätta Web 2.0 helt, men det kommer att komplettera hur vi lever våra liv under de närmaste åren. Särskilt när vi ser mer och mer av infrastrukturen, säkerheten och verktygen som Web 3.0 kräver kommer online och kompletterar dessa upplevelser.

Metaversum är ett bra exempel på en teknik som kommer att stärkas av Web 3.0-teknologier. Om några år kommer människor inte att tänka på metaversum; det kommer att vara verkligheten och ett naturligt sätt att interagera med information, människor och maskiner.

Vad letar du personligen efter i grundare som du investerar i?

Jag letar alltid efter kapabla entreprenörer med en vinnande attityd. Individer som har som mål att ta sitt företag globalt. Jag försöker att stödja entreprenörer med en djärv vision, som erbjuder något unikt och har ambitionen att flytta nålen i sina respektive branscher. Kvinnor och män som har drivkraften och motivationen att skapa bestående samhällspåverkan och ekonomiskt värde på en global skala. Jag tror att att möta en grundare ansikte mot ansikte är oerhört viktigt. Jag älskar att lära känna en grundares styrkor och svagheter och hjälpa dem att se på sitt företag från ett annat perspektiv. Jag älskar att lära mig om deras tillvägagångssätt och medvetenhet om hur de kan påverka dem som omger dem och deras vision för framtiden för sitt företag.

Finns det något annat som du vill dela om NGP Capital?

Sedan 2005 har NGP Capital investerat i över 100 företag, och vi har avslutat eller delvis avslutat 62 investeringar. Vi har för närvarande en portfölj på 51 investeringar. 19 av dessa portföljbolag har varit eller är värderade till över 1 miljard dollar. Vår nuvarande investeringsportfölj är uppdelad mellan Europa, USA och Asien.

Vi är ett globalt team och verkar från västkusten till Fjärran Östern. Det möjliggör för oss att analysera våra investeringar genom ett globalt perspektiv, och när vi har investerat, arbetar vi aktivt med våra entreprenörer och företag för att hjälpa dem att lyckas. Vi är här för våra företag, och vi är alltid redo att hoppa in varhelst de behöver oss, för att påskynda deras tillväxt eller hjälpa dem att navigera i nya territorier genom vår globala nätverk. Tack för den underbara intervjun, läsare som vill lära sig mer bör besöka NGP Capital.