ИИ для менеджеров денег: избегайте «черного ящика» – и делайте это вместо этого

Люди давно беспокоятся, что они создадут технологию, которую не смогут контролировать – и, по крайней мере, в некоторой степени, эти опасения оправдались. Это верно и в инвестиционном секторе. Мы слышали истории о том, как искусственный интеллект может «выбрать победителей» и сделать за одну ночь состояния для инвесторов – но даже лучшие ученые часто не имеют представления о том, как ИИ делает эти вещи.

Эта «черный ящик» имеет значительные последствия на многих уровнях – включая предсказуемость и повышение управления рисками, знание, когда инвестировать и когда выводить средства, одно из наиболее важных вопросов. И эта проблема предсказуемости особенно остра, когда речь идет о финансовом управлении – особенно институциональных инвестициях, которые могут иметь значительное влияние на整个 рынок, а также на сбережения и активы сотен миллионов людей. Если институциональные инвесторы не полностью понимают, как работают их решения ИИ, как они могут доверять им в принятии инвестиционных решений?

С другой стороны, нет сомнений, что ИИ можно использовать для повышения прибыли – и на самом деле, многие институциональные инвесторы уже используют его для нахождения лучших способов инвестирования активов своей организации. Многие инвесторы сосредотачиваются на конкретных активах, используя ИИ для определения времени покупок и продаж – с большим успехом.

Проблемы, которые замедляют принятие ИИ

В теории, что работает на «микро» уровне, может работать еще лучше на «макро» уровне – где ИИ применяется к широкому спектру инвестиций и дает рекомендации на основе огромных объемов данных, используя машинное обучение и другие методы ИИ для сравнения текущих рыночных и мировых условий с предыдущими данными и определения, какие активы, вероятно, вырастут или упадут в цене на основе этого анализа. Возможности, предоставляемые ИИ, действительно значительны – но можем ли мы доверять «черному ящику» ИИ для получения правильных результатов?

Для многих институциональных инвесторов ответ, скорее всего, будет нет – что потенциальные выгоды ИИ просто не стоят риска, связанного с процессом, который они не могут понять, не говоря уже о том, чтобы объяснить его своим советам и клиентам. Пока ИИ приносит доход инвестору, конечно, никто не будет требовать объяснения – но если дела пойдут не так, институциональные инвесторы должны будут предоставить четкие причины своих решений. Для многих учреждений сказать «компьютер сказал мне» вряд ли будет удовлетворительным ответом.

Принятие прозрачности и платформенного подхода

Но альтернатива – избегание ИИ – не является жизнеспособным путем. Другие учреждения, которые менее осторожны и используют ИИ, вероятно, будут лучше на широком спектре активов – и тогда советы будут спрашивать инвесторов, почему они оставляют потенциальные прибыли на столе, для своих соперников, чтобы поднять их.

Но есть выход из этого дилеммы. Вместо использования систем ИИ, которые они не могут объяснить – «черного ящика» ИИ – они могли бы использовать платформы ИИ, которые используют прозрачные методы, объясняющие, как они приходят к своим выводам. Системы ИИ проводят глубокий анализ огромных объемов данных, используя сложные алгоритмы для предоставления рекомендаций, но они были запрограммированы людьми – и эти люди могут инструктировать эти алгоритмы, чтобы раскрыть точно, какие процессы они используют для получения своих выводов.

ИИ, соответствующий требованиям соблюдения

Прозрачные системы ИИ предлагают полный след для аудита инвестиций – тот вид аудита, который институциональные инвесторы обязаны предоставлять – с информацией, предоставляемой для каждого элемента инвестиционного портфеля. Инвесторы, таким образом, смогут понять логику, лежащую в основе каждого сигнала, и то, как они могут принести пользу портфелям учреждения. Не все прогнозы оправдаются – но, по крайней мере, инвесторы смогут четко объяснить, почему один инвестиционный проект удался, а другой нет.

Прозрачные и понятные системы ИИ – это то, что инвестиционные фирмы должны учитывать также в свете возможных нормативных требований. Правительственные правила по вопросам, таким как отмывание денег и инсайдерская торговля, стали значительно более строгими в последние годы, и инвестиционные менеджеры, особенно в больших учреждениях, с большей вероятностью будут спрашивать регулирующими органами, чтобы объяснить свои инвестиционные стратегии – и вероятность этого может быть еще больше для менеджеров, которые используют передовые ИИ. С прозрачными системами ИИ менеджеры смогут быстро и эффективно документировать свои инвестиционные стратегии, предоставляя уверенность в том, что, несмотря на то, что они получили значительную прибыль, эта прибыль была получена без нарушения каких-либо правил.

С таким подходом инвесторы могут полностью использовать то, что предлагает ИИ – и они могут быть уверены, что смогут объяснить тем, кому они подотчетны, почему они сделали то, что сделали. Инвестиционные менеджеры смогут использовать силу ИИ, чтобы доказать и захватить альфа в своих инвестиционных тезисах – что приведет к новой парадигме для инвестирования, где менеджеры смогут принимать более интеллектуальные и безопасные решения – с поддержкой мощных алгоритмов, которые помогают им добиться успеха. Такой подход сделает ИИ真正 трансформирующей технологией для институциональных инвестиций.