AI для менеджеров денег: избегайте черного ящика – и делайте это вместо

Люди давно беспокоятся, что они в конечном итоге создадут технологию, которую они не смогут контролировать – и, по крайней мере, в некоторой степени, эти опасения оправдались. Это верно и в инвестиционном секторе. Мы слышали истории о том, как искусственный интеллект может “выбирать победителей” и делать за одну ночь состояния для инвесторов – но даже лучшие ученые часто не имеют представления о том, как ИИ делает эти вещи.

Эта “черный ящик” дилемма имеет значительные последствия на многих уровнях – включая предсказуемость и повышение управления рисками, знание, когда инвестировать и когда продавать, одно из наиболее важных вопросов. И эта проблема предсказуемости особенно остра, когда речь идет о финансовом управлении – особенно институциональных инвестициях, которые могут иметь значительное влияние на整个 рынки, а также на сбережения и активы сотен миллионов людей. Если институциональные инвесторы не полностью понимают, как работают их решения ИИ, как они (и их клиенты) могут доверять им принимать инвестиционные решения?

С другой стороны, нет сомнений, что ИИ можно использовать для повышения прибыли – и, в самом деле, многие институциональные инвесторы уже используют его для поиска лучших способов инвестировать активы своей организации. Многие инвесторы концентрируются на конкретных активах, используя ИИ для определения времени покупок и продаж – с большим успехом.

Проблемы, которые замедляют принятие ИИ

В теории, то, что работает на “микро” уровне, может работать еще лучше на “макро” уровне – где ИИ применяется к широкому спектру инвестиций и делает рекомендации на основе огромных объемов данных, используя машинное обучение и другие методы ИИ для сравнения текущих рыночных и мировых условий с предыдущими данными и определения, какие активы, вероятно, поднимутся или упадут в цене на основе этого анализа. Возможности, предоставляемые ИИ, действительно значительны – но можем ли мы доверять черному ящику ИИ, чтобы получить правильные результаты?

Для многих институциональных инвесторов ответ, скорее всего, будет нет – что потенциальные выгоды от ИИ просто не стоят риска, связанного с процессом, который они не могут понять, не говоря уже о том, чтобы объяснить его своим советам и клиентам. Пока ИИ приносит деньги инвесторам, конечно, никто не будет требовать этого объяснения – но если дела пойдут не так, институциональные инвесторы должны будут предоставить четкие причины, почему они приняли конкретные решения. Для многих учреждений сказать “компьютер сказал мне” вряд ли будет удовлетворительным ответом.

Принятие прозрачности и платформенного подхода

Но альтернатива – избегание ИИ – не является жизнеспособным путем. Другие учреждения, которые менее осторожны и используют ИИ, вероятно, будут делать лучше на широком спектре активов – и тогда советы будут спрашивать инвесторов, почему они оставляют потенциальные прибыли на столе, для своих соперников, чтобы поднять их.

Но есть выход из этого дилеммы. Вместо использования систем ИИ, которые они не могут объяснить – систем ИИ черного ящика – они могли бы использовать платформы ИИ, которые используют прозрачные методы, объясняя, как они приходят к своим выводам. Системы ИИ проводят глубокий анализ огромных объемов данных, используя сложные алгоритмы для предоставления рекомендаций, но они были запрограммированы людьми – и эти люди могут инструктировать эти алгоритмы, чтобы раскрыть точно, какие процессы они используют для прихода к своим выводам.

ИИ, соответствующий требованиям соблюдения

Прозрачные системы ИИ предлагают полный след для аудита инвестиций – тот вид аудита, который институциональные инвесторы обязаны предоставить – с информацией, предоставленной для каждого элемента инвестиционного портфеля. Инвесторы, таким образом, смогут понять логику, лежащую в основе каждого сигнала, и то, как они могут принести пользу портфелям учреждения. Не все прогнозы оправдаются – но, по крайней мере, инвесторы смогут четко объяснить, почему один инвестиционный проект удался, а другой нет.

Прозрачный и понятный ИИ – это то, что фирмы инвестиций должны учитывать также в свете возможных нормативных требований. Правительственные правила по вопросам отмывания денег и инсайдерской торговли стали значительно более жесткими в последние годы, и менеджеры инвестиций, особенно в крупных учреждениях, с большей вероятностью будут спрашивать регулирующими органами, чтобы объяснить свои инвестиционные стратегии – и вероятность того, что это произойдет, может быть еще больше для менеджеров, которые используют передовые ИИ. С помощью прозрачного ИИ менеджеры смогут быстро и эффективно документировать свои инвестиционные стратегии, предоставляя уверенность в том, что, несмотря на то, что они получили значительную прибыль, эта прибыль была получена без нарушения каких-либо правил.

С помощью такой системы инвесторы смогут полностью использовать то, что предлагает ИИ – и они смогут быть уверены, что смогут объяснить тем, кому они подотчетны, точно, почему они сделали то, что сделали. Менеджеры инвестиций смогут использовать силу ИИ, чтобы доказать и захватить альфа в своих инвестиционных тезисах – что приведет к новой парадигме для инвестирования, где менеджеры смогут принимать более интеллектуальные и безопасные решения – поддержанные мощными алгоритмами, которые помогают им добиться успеха. Такой подход сделает ИИ真正 трансформационной технологией для институциональных инвестиций.