Кэптивные страховщики быстро становятся испытательным полигоном для страхования на базе ИИ

Чаще всего сейчас о кэптивном страховании говорят, что центры обработки данных для ИИ слишком велики, чтобы традиционный рынок мог принять на себя связанные с ними риски. Marsh, крупнейший в мире страховой брокер и управляющий кэптивными страховщиками, ожидает взрывного роста числа компаний, создающих собственные страховые компании для покрытия рисков, связанных с центрами обработки данных. S&P Global Ratings, рейтинговое агентство, охарактеризовало один из объектов Meta как выходящий за пределы того, что можно полностью застраховать. По данным Captive Review, сейчас в мире насчитывается более 6 000 кэптивных страховщиков, собирающих около 240 млрд долларов страховых премий — почти на одну пятую больше, чем два года назад.

Кэптивный страховщик — это страховая компания, обычно с одним клиентом (собственной материнской компанией), узким портфелем и без розничных продаж. Ему по-прежнему нужны андеррайтинг, актуарные расчёты страховых резервов, бухгалтерский учёт в соответствии с требованиями законодательства, аудит, юридическая экспертиза и подача документов регуляторам. Но у него нет сорокалетнего наследия мейнфреймовых систем, платформы для обработки страховых случаев, к которой никто не решается прикоснуться, или тысячи андеррайтеров со своими привычками. Поэтому именно здесь в страховании проще всего выяснить, способно ли программное обеспечение управлять всем процессом.

Александр Муси, генеральный директор Huscarl, которая разрабатывает ИИ-актуария для корпораций и их кэптивных страховщиков, прямо формулирует, к чему это может привести. «Кэптивные страховщики — это небольшие упрощённые страховые компании, — сказал он. — Можно не сомневаться: как только заработают кэптивные страховщики на базе ИИ, следующими появятся страховые компании на базе ИИ».

Ранее Муси и технический директор Паулиен Жёнесс разработали в Descartes Underwriting то, что Huscarl называет первым в мире параметрическим продуктом киберстрахования для корпораций. Муси вывел его на европейский рынок, а Жёнесс, актуарий и специалист по ИИ, создала лежащую в его основе модель.

Отрасль работает на PDF-файлах

Согласно материалу Captive.com за август, ИИ в кэптивном страховании пока представлен главным образом набором инструментов для отдельных задач: извлечения данных из документов, сверки записей, проверки формулировок полисов, подготовки отчётов и помощи в администрировании страховых случаев.

Маркус Шмальбах, генеральный директор платформы передачи рисков RYSKEX, сообщил изданию, что проблема заключается не в технологиях, а в операционной модели и данных.

Кэптивный страховщик может быть сложным инструментом финансирования рисков, но при этом работать с помощью электронных таблиц, электронной почты и PDF-файлов, сверяемых вручную. Данные поступают от материнской компании, брокера, фронтингового страховщика, управляющей компании, администратора страховых случаев, актуария, перестраховщика и аудитора — каждый отправляет их в своём формате и по собственному графику. Объёмы операций у таких страховщиков ниже, чем у коммерческих, поэтому серьёзных экономических стимулов интегрировать системы никогда не было. Кроме того, структура каждого кэптивного страховщика немного отличается, что мешает стандартизации. По словам Шмальбаха, процессы остались ручными, потому что изначально их не разрабатывали с расчётом на автоматизацию.

Иллия Пинчук, генеральный директор DICEUS, сообщил Captive.com, что основные сложности возникают при передаче данных между организациями. В качестве примера он привёл программу, охватывающую 100 кэптивных страховщиков и 200 полисов: централизация администрирования позволила массово оформлять продления и выпускать сертификаты по запросу.

Муси подробнее объясняет, почему создать общий слой данных по-прежнему не удаётся.

По его словам, это «принесло бы отрасли огромную пользу», но в работе кэптивного страховщика участвуют актуарии, аудиторы, бухгалтеры, юристы, инвестиционные управляющие и сторонние администраторы, а «чем больше участников, тем сложнее внедрение».

По его мнению, проблема не техническая, а социальная. «Всегда найдётся кто-то, кто не может или не хочет пользоваться передовыми системами, — сказал он, — и рынок возвращается к PDF-файлам и Excel».

В этом наблюдении есть и коммерческий подтекст: речь идёт не о дуэли, а о борьбе трёх сторон. Поставщики программного обеспечения продают слой данных действующим управляющим кэптивными страховщиками. Вторая группа — управляющие кэптивными страховщиками, изначально созданные на базе ИИ, — конкурирует с ними, уже имея готовый слой данных. Huscarl занимает третью позицию: компания предоставляет актуарный слой и слой данных через существующий канал, а не заменяет его. Она расширяет сеть партнёрских управляющих компаний и брокеров и уже работает с группой удержания риска и кэптивным страховщиком с одной материнской компанией в организации, выручка которой превышает 2 млрд долларов.

«Сегодня непонятно, какой путь окажется выигрышным, — сказал Муси, хотя и допускает, что именно этот хаос может стать защитным барьером для конкурентов. — ИИ — это “отличный связующий инструмент для неструктурированных рабочих процессов с данными”, и Huscarl, “вероятно, с момента основания направила на это 50% инженерных усилий”. Теперь это позволяет компании полностью автоматизировать обработку неструктурированных PDF-файлов и электронных таблиц “независимо от того, как будет развиваться отрасль”».

Итак, половина инженерных усилий страхового стартапа ушла на чтение документов, от отправки которых другие не захотели отказываться.

Что пока нельзя автоматизировать

Разногласия касаются того, где остаётся место для суждений специалиста, а наиболее чётко границы автоматизации обозначает поставщик программного обеспечения.

Как Шмальбах объяснил Captive.com, его правило таково: система даёт рекомендации, а решение принимает специалист.

Программа может отметить, что размер резерва изменился, страховой случай выглядит необычно или риск растёт, но квалифицированный специалист всё равно должен оценить, что это означает и распространяется ли на этот случай страховое покрытие.

Агент может обнаружить, что страховое требование пересекло порог отчетности, и подготовить уведомление; однако он не должен самостоятельно отклонять требование, менять размер резерва или одобрять существенную выплату, а также не должен иметь возможности переводить средства в обход установленных процедур согласования.

Каждое действие должно регистрироваться и поддаваться проверке, а ответственность за него должен нести конкретный человек. ИИ должен помогать принимать решения, а не незаметно подменять собой человека.

Амбиции Musy выходят за рамки этого этапа. Как он сказал, главная цель — «ИИ в роли главного координатора, поскольку каждое решение связано с андеррайтингом, актуарными расчетами, бухгалтерским учетом, юридическими и финансовыми аспектами», — нечто вроде «корпоративного мозга для кэптивных страховых компаний, который помогает им создавать большую ценность для своих владельцев».

По словам Huscarl, каждое исследование проверяет и подписывает актуарий с соответствующей квалификацией; кроме того, юрисдикции, в которых зарегистрированы кэптивные страховые компании, обычно и так требуют ежегодного актуарного заключения с подписью специалиста. Автономность касается самой работы. Решение и связанная с ним профессиональная ответственность остаются за человеком. Schmalbach говорит о той же проверке с другой стороны, отмечая, что связь данных кэптивной страховой компании с деятельностью материнской компании может выявить закономерности убытков еще до того, как они проявятся в ежегодном актуарном заключении. Ежегодная проверка никуда не исчезает. Вопрос в том, кто предоставляет для нее данные.

Почему это важно не только для узкой ниши

Именно экономические факторы привлекают капитал. AM Best присваивает рейтинги примерно 150 кептивным страховым компаниям в США и оценивает, что за пять лет они обеспечили экономию более чем на $8 млрд, поскольку страховые премии остаются на балансе, а не уходят за его пределы. Marsh насчитала 118 новых кептивных страховых компаний, созданных в 2025 году, против 92 годом ранее, когда цены на коммерческое страхование снизились примерно на 4%. Компании переходят на самострахование, хотя страхование дешевеет, что говорит о структурном характере этого сдвига, а не о реакции на жесткий рынок.

Инвесторы это заметили. В сентябре управляющая компания по работе с кэптивными страховщиками Luzern Risk привлекла 45 миллионов долларов, а Huscarl привлекла 5,6 миллиона долларов от FRST и Y Combinator. Тем временем кэптивное страхование, прежде доступное только компаниям из списка Fortune 500, теперь предлагают компаниям с выручкой всего 10 миллионов долларов.

Musy нацелился не на управляющих кэптивными страховыми компаниями, а на сам рынок коммерческого страхования. Объявляя о привлечении средств, он сказал, что хочет дать корпоративным риск-менеджерам возможность самим выполнять функции руководителя андеррайтинга, — в «будущем, где самострахование станет нормой, а коммерческое страхование — исключением».

Все это не делает рынок кэптивного страхования крупным. Зато он становится понятным.

Тысячи небольших страховых компаний с упрощенной структурой и небольшим штатом берут на себя риски, которыми не хочет заниматься массовый рынок. В финансовой сфере это самая благоприятная среда для того, чтобы поручить программному обеспечению оценку и принятие рисков, формирование резервов, сверку данных и подготовку отчетности. Все, что успешно пройдет испытание там, затем придет в компании с миллионом страхователей и актуарным отделом, который работает по одной и той же схеме еще с довебовых времен.