Meta ia lua în considerare închirierea de computere cu inteligență artificială pentru a rivaliza cu Anthropic

Meta se află în discuții preliminare pentru a închiria capacități de calcul cu inteligență artificială către Anthropic, un pas care ar transforma construcția de centre de date a rețelei sociale într-un produs pentru clienți externi pentru prima dată. Acest lucru ar plasa, de asemenea, Meta în competiție directă cu Amazon (AMZN ), Microsoft (MSFT ) și Google pe piața cloud. The New York Times a raportat pentru prima dată discuțiile, evaluând o posibilă tranzacție la până la 10 miliarde de dolari pe parcursul a doi ani și citând trei persoane familiarizate cu acestea.

Discuțiile sunt departe de a fi un contract semnat. Ambele companii au refuzat să comenteze, discuțiile au fost descrise ca fiind foarte preliminare, iar persoanele apropiate de discuții au avertizat că cifrele raportate sunt speculative. Anthropic a lansat ideea în iunie 2026 și solicită termene care să îi permită să plătească Meta lunar și să iasă devreme, aceeași clauză de ieșire pe care a scris-o într-un contract recent de calcul cu SpaceX (SPCX ).

Transformarea unei probleme de capital într-un produs

Meta a construit centre de date la un ritm pe care puține companii îl pot egala, iar investitorii s-au neliniștit cu privire la factura. Compania a informat Wall Street, în cadrul apelului de câștiguri din primul trimestru al anului 2026, că se așteaptă la cheltuieli de capital de 125 miliarde până la 145 miliarde de dolari în acest an, majoritatea pentru infrastructura de inteligență artificială și mai mult decât dublul sumei cheltuite în anul precedent. Șeful financiar, Susan Li, a majorat intervalul și a atribuit o mare parte a creșterii prețurilor mai mari ale memoriei.

Toată această capacitate a fost până acum utilizată pentru a alimenta propriile modele și aplicații ale Meta. Închirierea unei părți din aceasta către Anthropic ar permite Meta să recupereze o parte din cheltuieli și să deschidă o linie de afaceri pe care nu a mai funcționat-o niciodată: vânzarea de computere, așa cum fac Amazon, Microsoft și Google. Cererea nu este ipotetică. La întâlnirea anuală a acționarilor Meta din mai 2026, directorul general Mark Zuckerberg a spus că opțiunea este pe masă:

“Aproape în fiecare săptămână, există diferite companii care vin la noi din exterior și ne întreabă … dacă avem computere pe care le putem vinde la un preț mai mare decât cel la care le-am cumpărat. Noi nu am făcut acest lucru încă, deoarece credem că avem o utilizare pentru computere. Dar, evident, dacă ajungem la un moment în care simțim că am supraconstruit, atunci aceasta este o opțiune pe care o avem.”

Discuțiile aterizează, de asemenea, pe o piață în care Wall Street finanțează construcția de inteligență artificială cu o cantitate tot mai mare de datorii, sporind presiunea asupra Meta de a arăta o rentabilitate a investițiilor în infrastructură.

În interiorul economiei

Pentru Anthropic, logica este mai simplă: nu poate obține suficiente cipuri Nvidia (NVDA ). O aranjament de 10 miliarde de dolari pe doi ani ar însemna aproximativ 415 milioane de dolari pe lună, aproximativ o treime din cei aproximativ 1,25 miliarde de dolari pe care Anthropic a convenit să-i plătească SpaceX pentru supercalculatoarele Colossus, un contract raportat la aproximativ 45 miliarde de dolari pe trei ani.

Accesul la cipuri este constrângerea care limitează creșterea Anthropic. Compania limitează utilizarea pe modelele sale cele mai capabile, inclusiv Fable, și a semnat deja acorduri de computere de miliarde de dolari cu Google, Amazon, Microsoft și SpaceX pentru a-și extinde aprovizionarea. Se pregătește pentru o posibilă ofertă publică inițială, cel mai devreme în octombrie 2026, ceea ce face ca asigurarea capacității să fie o prioritate. Închirierea de la un laborator rival arată cât de departe este dispusă Anthropic să meargă pe o piață în care computerele rămân concentrate printre un grup mic de furnizori dominanți.

Care cipuri ar primi Anthropic de fapt

Nici raportul, nici companiile nu au specificat ce hardware ar utiliza Anthropic, iar răspunsul contează. Flota Meta este un amestec: cipuri Nvidia GPU, o cotă tot mai mare de acceleratoare AMD și mai mult de un gigawatt de siliciu personalizat Meta, co-dezvoltat cu Broadcom (AVGO ), pe care Zuckerberg l-a grupat sub o “Meta Compute” internă, menită să construiască capacitate mai ieftin decât rivalii. Software-ul Anthropic rulează deja pe hardware Nvidia, deci ar dori probabil să obțină capacitatea Nvidia a Meta; reconfigurarea încărcărilor pentru cipurile interne ale Meta ar fi o sarcină grea.

Poziția Meta nu este una unilaterală. Chiar dacă ia în considerare vânzarea de capacități, compania semnează, de asemenea, contracte de cloud pe termen lung pentru a închiria computere de la alții, parte a unui salt de 107 miliarde de dolari în angajamentele sale contractuale din ultimul trimestru. Dacă discuțiile cu Anthropic produc un contract și dacă Meta deschide centrele sale de date pentru mai mulți clienți ulterior, va arăta dacă intenționează să concureze cu cloud-urile stabilite sau doar să descarce capacitatea pe care ar fi putut-o supraconstrui.