Wilson Chan, Fundador e CEO da Permutable AI – Série de Entrevistas

Wilson Chan é o Fundador e CEO da Permutable AI, uma empresa com sede em Londres especializada em inteligência de dados e sentimento em tempo real para instituições financeiras. Com uma formação em IA, mercados financeiros e engenharia de dados, Wilson desenvolve sistemas que traduzem vastos fluxos de informações em insights explicáveis e ações. Ele é um comentarista frequente sobre inovação em IA nos mercados financeiros, sentimento de mercado e o futuro da tomada de decisões baseada em dados, defendendo a tecnologia que melhora a expertise humana em vez de substituí-la.

Você começou sua carreira no Merrill Lynch e Citi antes de fundar a Permutable AI. O que o inspirou a fazer a transição da finanças tradicional para construir uma empresa de IA focada em inteligência de mercado?

Eu comecei minha carreira como um trader quantitativo no Merrill Lynch na mesa de derivativos de renda fixa, onde, mesmo naquela época, estávamos experimentando técnicas de aprendizado de máquina para acelerar a arbitragem ao longo da curva de rendimento. A maior parte das finanças ainda estava em uma mentalidade de “software 1.0” – regras codificadas à mão e modelos ajustados manualmente.

Ao longo da última década, vimos uma progressão rápida: primeiro para “software 2.0”, onde redes neurais substituíram a lógica explícita, e agora para “software 3.0”, onde modelos de linguagem grande podem raciocinar diretamente sobre grandes volumes de dados não estruturados. Ver essas mudanças acontecerendo por dentro tornou óbvio que os mercados eventualmente seriam moldados por sistemas nativos de IA capazes de interpretar informações globais mais rápido e de forma mais holística do que qualquer pilha tradicional.

A Permutable AI foi criada para capturar exatamente essa oportunidade – construindo modernos LLM e sistemas multiagentes que antecipam mudanças de mercado em tempo real em vez de reagir após o fato.

A missão da Permutable AI de “antecipar, não apenas reagir à, mudança de mercado” é convincente. Como essa filosofia moldou o design inicial da sua arquitetura LLM vertical?

Nós construímos modelos de raciocínio projetados para entender relacionamentos e causalidade, não apenas correlações. A arquitetura adapta-se continuamente a novas condições macro, fluxos de notícias e desenvolvimentos geopolíticos. Essa camada adaptativa é fundamental para nossa filosofia: se você quer antecipar os mercados, o sistema precisa evoluir tão rápido quanto o mundo em si.

Pode explicar como os modelos de linguagem grande verticais diferem dos LLMs de propósito geral, como o GPT, e por que eles são mais adequados para mercados financeiros e de commodities?

Na Permutable, construímos pilhas multiagentes projetadas para trabalhar colaborativamente e realizar fluxos de trabalho de ponta a ponta tradicionalmente tratados por equipes inteiras. Estamos confiantes de que eles já superam grande parte do mercado (veja nossos resultados de 1 ano), mas também acreditamos que os melhores resultados vêm da combinação desses agentes com engenheiros e especialistas de domínio altamente qualificados.

Um LLM vertical incorpora ontologia financeira – entidades, fluxos, cadeias de suprimentos, drivers macro, correlações. Seus outputs não são apenas texto, mas decisões estruturadas: drivers, níveis de impacto, pontuações de confiança, então projetados especificamente para mercados.

Muitas instituições estão lutando para modernizar sua infraestrutura de análise. Como sua arquitetura baseada em raciocínio e adaptativa substitui sistemas legados de forma prática?

Construímos sistemas LLM com autoavaliação e monitoramento contínuo em seu núcleo. O objetivo é manter a supervisão humana focada e mínima, garantindo ao mesmo tempo a confiabilidade. A realidade é que a inovação dentro de grandes instituições é incrivelmente difícil porque bloqueadores culturais e estruturais frequentemente se intrometem.

Onde as organizações têm a cultura e liderança certas, a transformação é dramática. No final, aqueles que abraçam essa mudança acelerarão; aqueles que não podem lutar para permanecer relevantes.

O Co-Piloto de Negociação é um desenvolvimento emocionante. Como ele aproveita o sentimento e os dados macroeconômicos em tempo real para dar aos traders uma vantagem?

Nosso sistema varre centenas de milhares de artigos em tempo real e traz à tona aqueles que realmente importam – completo com análise gerada quase instantaneamente. Isso vai muito além do que um LLM padrão com capacidade de busca pode produzir. É basicamente um motor de raciocínio ao vivo que se senta ao lado de cada trader, atualizando constantemente sua leitura do mundo.

A IA explicável está se tornando cada vez mais crítica em setores regulamentados. Como a Permutable garante transparência e responsabilidade dentro de seus modelos e saídas de decisão?

Nossa principal diferença é que cada saída do modelo é totalmente rastreável até o artigo exato, carimbo de data/hora e fonte. Reduzimos alucinações controlando rigidamente os limites de tarefa de cada modelo. Tudo vem com um registro de auditoria incorporado com transparência incorporada à arquitetura central.

Suas parcerias agora abrangem fornecedores de dados, plataformas de negociação e empresas de análise. O que uma parceria estratégica ideal parece para a Permutable, e como essas colaborações melhoram seu alcance global?

Procuramos parceiros alinhados com a visão de longo prazo da Permutable: trazer inteligência de mercado em tempo real baseada em IA para os fluxos de decisão centrais dos mercados globais. O parceiro ideal tem alcance internacional, credibilidade no ecossistema e a capacidade de ajudar a dimensionar nossa inteligência e insights em várias regiões e classes de ativos.

Você mencionou o objetivo de construir um “modelo de mundo para mercados de capital”. O que tal modelo pareceria na prática, e quais desafios devem ser superados para alcançá-lo?

Um modelo de mundo efetivamente mapeia e entende como os preços dos ativos negociáveis interagem e influenciam um ao outro – seja esse ativo dívida soberana, FX, commodities ou algo tão específico quanto o preço do café. É uma representação unificada da dinâmica do mercado global.

Como você vê a IA adaptativa transformando a velocidade e a precisão da tomada de decisão para gestores de ativos, fundos hedge e outras instituições financeiras nos próximos cinco anos?

Sempre que sou convidado para uma reunião de nível de conselho, sei dentro do primeiro minuto se aquela organização é capaz de passar por uma transformação de IA.

É um fato que a IA multi-modal unificará relatórios, notícias, imagens, dados de fluxo e sinais de preço em uma camada de raciocínio única. E que os fundos hedge avançarão ainda mais porque adaptam-se mais rapidamente. Mas muitas grandes organizações de negociação, ao lado dos mais brilhantes e melhores, ainda têm equipes resistindo à inovação – elas simplesmente não percebem como o cenário está mudando rapidamente.

Finalmente, à medida que a IA continua a redesenhar a negociação e a análise, o que o excita mais sobre a próxima fronteira para a Permutable AI e o ecossistema de fintech mais amplo?

Acreditamos que os sistemas multiagentes se tornarão o framework dominante, embora as ferramentas ainda estejam amadurecendo. O que me excita mais é que os vencedores na negociação e análise serão as instituições mais dispostas e capazes de se adaptar – e é exatamente onde a visão da Permutable se encontra.

Obrigado pela grande entrevista, leitores que desejam aprender mais devem visitar Permutable AI.