Andrii Garanin, Diretor de Energia e Infraestrutura da Silicon Foundation – Série de Entrevistas

Andrii Garanin é o Diretor de Energia e Infraestrutura da Silicon Foundation, onde ele desenvolve projetos de centros de dados de IA e armazenamento de baterias em mercados de energia importantes nos EUA, incluindo PJM e ERCOT. Com mais de 20 anos de experiência em toda a cadeia de valor de energia, incluindo geração de energia, integração de rede e armazenamento, ele é um dos poucos líderes de infraestrutura que conectam os mundos de geração de energia e computação de IA.

Silicon Foundation é uma organização focada em infraestrutura que constrói na interseção de energia, computação de IA e mercados de capital. A tese central da fundação é que a infraestrutura de IA futura dependerá de centros de dados menores e distribuídos, conectados diretamente a ativos de energia, em vez de instalações centralizadas massivas. Para apoiar essa visão, a Silicon Foundation desenvolve e opera centros de dados de GPU para cargas de trabalho de IA, investe em sistemas de armazenamento de energia de bateria em larga escala (BESS) para melhorar a confiabilidade da rede e está criando o Protocolo RAW, uma camada de infraestrutura de mercado projetada para conectar ativos físicos de energia e computação com mercados de capital institucionais. A organização está atualmente desenvolvendo um campus de computação e energia em grande escala na Virgínia Ocidental que combina acesso à rede, armazenamento de energia, infraestrutura de refrigeração e capacidade de computação de IA como parte de seu objetivo mais amplo de construir um futuro abundante em energia.

Você passou mais de duas décadas construindo infraestrutura de energia em renováveis, metano-para-energia, energia solar em escala de utilidade, armazenamento de baterias e agora centros de dados de IA. Como essa jornada moldou sua visão de que a disponibilidade de energia está se tornando tão importante para o desenvolvimento de IA quanto os GPUs e os modelos de base?

Eu passei a maior parte da minha carreira no lado da geração de energia, mas foi trabalhar no lado do consumo que mudou como eu percebo o sistema como um todo. Você rapidamente se dá conta de que igualar a demanda à oferta não é uma preocupação secundária. É a preocupação. A verdadeira restrição não é a geração em abstrato; é a rede em si, que tem capacidade finita para mover e equilibrar energia. Para acomodar o aumento das renováveis e a congestão que elas causam, você deve tratar o consumo como controlável e flexível, e não fixo.

A IA está exatamente no meio disso. É a mudança tecnológica mais consequente deste século e já é uma fonte importante e em rápido crescimento de demanda de eletricidade. A IEA projeta que o uso de eletricidade por centros de dados quase dobrará até 2030, com instalações otimizadas para IA mais que quadruplicando; nos EUA, os centros de dados sozinhos devem responder por quase metade de todo o crescimento da demanda de eletricidade desta década.

A disponibilidade de energia agora é uma entrada de primeira ordem para o desenvolvimento de IA, no mesmo nível que o cálculo. O trabalho à frente é encontrar maneiras inteligentes de tornar essa energia disponível, e isso é um problema de sistemas de energia tanto quanto um problema tecnológico.

Na Silicon Foundation, você está desenvolvendo projetos de centros de dados de IA e armazenamento de baterias em mercados de energia importantes nos EUA, como PJM e ERCOT. Quais são os maiores mal-entendidos que os líderes de tecnologia têm sobre o que realmente é necessário para garantir energia para a infraestrutura de IA em escala?

Alguns se destacam. O primeiro é a crença de que você pode colocar um centro de dados em escala de gigawatt quase em qualquer lugar, desde que o local pareça promissor no papel. Na realidade, você precisa levar em conta não apenas a infraestrutura que existe hoje, mas também o que está por vir: as outras cargas e geração que se conectarão ao seu redor e redefinirão a rede local.

Os números tornam isso concreto: a fila de conexão de grandes cargas da ERCOT saltou para mais de 200 GW em 2025, subindo de cerca de 63 GW no final de 2024, com a grande maioria sendo centros de dados. Você não está sentado em um sistema estático; você está sentado em uma fila que está sendo completamente redefinida.

O segundo mal-entendido é tratar isso como um jogo imobiliário. Não é. Um desenvolvedor sério precisa de expertise genuína em toda a cadeia de valor, geração de energia, transmissão e integração de rede e gerenciamento de computação, e não apenas uma fatia disso. O terceiro é ter uma visão de campo muito estreita. Você não pode apenas olhar para a energia disponível regionalmente. Você precisa rastrear a política nacional, trabalhar com as comunidades que você está entrando e se associar estreitamente com o operador da rede local, porque eles são os que decidem se e como você se conecta.

Muitos investidores ainda avaliam as empresas de IA principalmente por meio de software, chips e desempenho de modelos. Por que você acredita que a infraestrutura de energia pode se tornar um dos principais gargalos e oportunidades da economia de IA?

Uma vez que o consumo atinge essa escala, você precisa olhar além dos chips e do software para a infraestrutura que torna o cálculo possível, e esse sistema upstream é muito mais complexo do que muitos investidores supõem. A camada de cálculo não pode ser avaliada em isolamento do que está acontecendo no lado da oferta de energia; eles são o mesmo sistema.

O acesso à rede se tornou o gargalo de ligação na construção de centros de dados, à frente da terra ou da permissão, e os prazos de conexão agora se estendem por anos. Isso é o gargalo, e também é exatamente onde a oportunidade está para qualquer um que possa realmente resolver isso.

Há um segundo fator que as pessoas subestimam: o perfil de carga de um centro de dados de IA não é plano. Cargas de treinamento e inferência podem mudar bruscamente a demanda de energia, às vezes em segundos. Essa intermitência tem implicações sérias para como uma instalação opera e, mais fundamentalmente, para como ela precisa ser projetada e integrada desde o início.

Um local que não possa gerenciar essas mudanças ou transformá-las em uma característica que a rede possa usar terá dificuldades. Os investidores que entendem que a camada de energia é onde o valor e o risco se concentram verão as oportunidades que a lente de chip e modelo perde.

Costumamos ouvir sobre operadores de centros de dados procurando conexões de rede, mas você argumentou que o acesso à rede sozinho não é mais suficiente. Quais capacidades adicionais os operadores de infraestrutura de IA bem-sucedidos precisarão nos próximos dez anos?

Como eu disse, uma conexão de rede por si só não garante um projeto bem-sucedido, porque a rede nunca é estática. Nova geração e nova carga estão se conectando o tempo todo, e ambos mudam o que sua conexão realmente vale. O operador e o desenvolvedor precisam entender essas implicações: se a rede local pode absorver a demanda crescente e quais limitações o operador pode impor ao longo do caminho, uma vez que ele reconheça que não pode manter o sistema estável.

Essas restrições são reais e cada vez mais comuns. A PJM, que serve 67 milhões de pessoas, recentemente não atingiu sua meta de confiabilidade em um leilão de capacidade pela primeira vez, com preços atingindo o teto regulatório.

As renováveis são o exemplo de cautela aqui. Muitos projetos foram suspensos ou reduzidos após terem sido construídos. Os reguladores podem gerenciar esses eventos no nível do sistema, mas o ônus financeiro geralmente recai sobre os operadores de ativos, enfraquecendo diretamente o caso de investimento. Pior ainda, pode reduzir o apetite do investidor para a próxima onda de projetos.

Então, a capacidade que importa nos próximos dez anos não é apenas se conectar; é a capacidade de antecipar e absorver essa volatilidade por meio de flexibilidade, armazenamento e design contratual e operacional adequados, para que seu projeto permaneça bancável, mesmo que a rede ao seu redor mude.

Sistemas de Armazenamento de Energia de Bateria (BESS) estão sendo cada vez mais discutidos ao lado da infraestrutura de IA. Como você vê o armazenamento de bateria evoluindo de uma solução de backup para um ativo estratégico para centros de dados de IA?

Eu vejo isso como uma das principais mudanças da última década, e isso se resume a dois fatores. O primeiro é o custo. Os custos das baterias caíram dramaticamente, cerca de 90%, enquanto os custos de instalação de baterias em escala de utilidade diminuíram cerca de 20% ao ano. Essa tendência ainda está continuando, e está mudando o que é economicamente possível.

O segundo é a característica técnica definidora dos BESS: eles podem reagir quase instantaneamente a condições cambiantes na rede. Essa velocidade importa simultaneamente para geração, consumo de centro de dados de IA e estabilidade geral da rede. É o único ativo que se situa em todos os três. Os BESS agora comprovaram que podem empilhar múltiplos fluxos de receita: arbitragem de energia, regulação de frequência, capacidade e serviços auxiliares, enquanto também fornecem o amortecedor que a rede precisa durante o estresse. Essa combinação é o que os transforma de uma caixa de backup em um ativo estratégico.

O desafio real a partir daqui é a distribuição. Uma bateria só entrega seu valor total quando está onde a rede realmente precisa — nos nós restritivos, ao lado da carga e da geração que está equilibrando. Obter esses ativos sítios e operados como um recurso distribuído coordenado, e não como instalações isoladas, é o trabalho que desbloqueia o valor estratégico para a infraestrutura de IA.

Durante seu tempo na Hiveon, você trabalhou extensivamente em programas de resposta à demanda, regulação de frequência e otimização de energia. Quais lições do setor de mineração de Bitcoin os operadores de centros de dados de IA podem aplicar hoje?

Eu vejo a indústria de criptomoedas como a ponte para o consumo flexível, não porque ela inventou a resposta à demanda, mas porque trouxe uma carga genuinamente nova que forçou os operadores da rede a construir regras melhores ao seu redor. Programas de carga interruptível para a indústria pesada existem há décadas; essa parte não é nova. O que a mineração adicionou foi uma carga grande, concentrada e quase perfeitamente discricionária: você pode desligar sem custo além da receita que você deixa de lado, sem danos ao equipamento e nada para reiniciar.

Essa é uma perfil raro, e é por isso que a ERCOT criou um programa de redução voluntária destinado especificamente a grandes clientes flexíveis, como instalações de mineração, e por que essas cargas podem se registrar como recursos de carga controláveis elegíveis para resposta à demanda e serviços auxiliares.

Mas eu quero ser preciso sobre o que é realmente transferível, porque a questão da velocidade é simplificada demais. Tendo trabalhado em frotas de ASICs, posso dizer que mudar uma grande carga de mineração em segundos é genuinamente difícil. Onde a mineração é excepcionalmente forte é na redução de carga econômica e na redução de carga de emergência, respondendo a sinais de preço ou estresse da rede em minutos, de forma confiável e em escala.

A regulação de frequência, o equilíbrio quase instantâneo e automático que a rede usa para manter sua frequência estável, é um problema diferente e muito mais difícil, porque requer controle contínuo e proporcional em toda a frota. Isso pode ser feito: eu estive envolvido na integração de ASICs na regulação de frequência em um mercado nórdico, onde os tempos de reação foram inferiores a cinco segundos. Mas isso se tornou mais complexo com o tempo, e eu não vi os mineradores entregarem regulação de frequência real nos EUA da maneira como entregaram resposta à demanda e redução de carga.

Então, a lição real para os operadores de IA é não “copiar o perfil de redução”. É que os mecanismos de mercado, os quadros regulatórios e as relações com os operadores já existem, e a criptomoeda desempenhou um papel importante em provar que eles podem funcionar em escala.

O que é surpreendente é o quanto pouco do trabalho de base os operadores de centros de dados tradicionais fizeram com seus operadores de rede. A IA também tem uma assimetria importante: o treinamento de modelos é muito menos interruptível do que a mineração, dado os requisitos de checkpointing e compromissos de tempo de atividade, mesmo que as cargas de inferência possam ser mais flexíveis. A lição a adotar é o modelo de engajamento e participação no mercado, e não a suposição de que a carga de IA possa ser reduzida como uma instalação de mineração.

Os centros de dados de IA são frequentemente retratados como grandes consumidores de eletricidade. Eles poderiam eventualmente se tornar ativos que apoiam a rede e ajudam a estabilizar os mercados de energia, em vez de simplesmente adicionar demanda?

Absolutamente. Eu estou confiante de que os centros de dados, como uma categoria, subutilizam significativamente sua capacidade de operar de forma flexível. Essas são máquinas programáveis. Por sua natureza, elas podem ser agendadas e moldadas para executar padrões específicos. Eu não quero generalizar demais, porque nem todas as cargas de trabalho são interruptíveis. Mas mesmo para a porção que não pode ser interrompida, há infraestrutura no local, incluindo geração de backup e, cada vez mais, baterias, que podem apoiar a rede ou reduzir a carga quando a rede precisa disso.

A realidade subjacente mudou. O consumo não é mais uma linha plana, e com as renováveis agora fazendo parte de uma parcela significativa da geração, a oferta não é mais plana também. Há períodos de pico e períodos de baixa demanda, e os centros de dados com as ferramentas certas e os incentivos da rede podem ajudar a absorver essa variabilidade em vez de simplesmente adicionar estresse ao sistema. A ERCOT já mostrou o precedente, com grandes cargas flexíveis fornecendo regulação e serviços de reserva durante períodos de estresse da rede.

Para a maioria dos operadores, a lacuna não é capacidade; é disposição. E o caso para ser flexível vai além da receita extra. É também sobre segurança de fornecimento a longo prazo. Se você flexibiliza, mantém o sistema estável e evita executar sua própria cadeia de fornecimento no limite absoluto, onde uma falha única upstream pode derrubá-lo. A flexibilidade é tanto uma fonte de receita quanto um seguro. Os operadores que a tratam dessa forma serão os que a rede quer manter.

Você tem um histórico em toda a cadeia de valor de energia e supervisionou projetos financiados por instituições internacionais importantes. O que separa um projeto de infraestrutura de IA atraente para investidores de infraestrutura de longo prazo de um que não é?

A distinção mais clara é a maturidade. A indústria de centros de dados de IA ainda é muito jovem, e ela precisa passar por um período de estabelecimento no qual os modelos de receita, os quadros de risco operacional, a base de habilidades e a cadeia de fornecimento todos amadurecem. Atualmente, muitos jogadores estão entrando no mercado a partir de diferentes origens, mas muito poucos têm expertise de toda a cadeia de valor, desde geração de energia até integração de rede, financiamento, construção e gerenciamento de computação. Esse tipo de coordenação de ponta a ponta é raro, e é exatamente o que os investidores de infraestrutura de longo prazo estão procurando, porque é o que torna os fluxos de caixa mais previsíveis.

O que separa um projeto financiável de um que não é financiável é se toda a cadeia foi pensada e coordenada sob um plano coerente. Isso não pode ser um local forte com uma estratégia de energia fraca ou um bom acordo de energia com nenhuma compreensão real de como a carga de computação realmente se comportará. O capital de infraestrutura subescreve durabilidade e previsibilidade por décadas. Os projetos que ganham são aqueles em que todos os elos foram genuinamente integrados, para que o investidor não seja solicitado a apostar em cinco coisas diferentes que se encaixam por sorte.

Há um debate crescente sobre geração de energia local, micro-rede, gás natural, renováveis e sistemas de energia híbrida. Quais estratégias de energia você acredita que são mais prováveis de apoiar o próximo crescimento da infraestrutura de IA?

“Traga sua própria geração” se tornou quase uma pré-condição para o desenvolvimento de novos centros de dados, porque as redes estão enfrentando picos de demanda que elas não podem atender sozinhas. Já estamos vendo isso nos dados. Os desenvolvedores nos EUA estão cada vez mais avançando com a geração de gás local, e a IEA estima que 15 a 27 GW de capacidade de gás local poderiam estar alimentando centros de dados até 2030.

Mas eu gostaria de resistir a responder isso de forma muito geral, porque a estratégia certa é genuinamente específica do local e do site. A localização determina o que está disponível, o que pode ser permitido e o que a rede permitirá. Dito isso, quando a prioridade é a velocidade de implantação, e agora é quase sempre, a geração de gás é claramente a opção mais atraente. As alternativas são intermitentes, como vento e sol, ou levam anos para serem implantadas, como nuclear, hidrelétrica ou carvão.

Na prática, a onda do próximo período provavelmente será liderada pelo gás, frequentemente combinado com armazenamento e renováveis em uma configuração híbrida. Fontes mais firmes e mais limpas podem então ser introduzidas em um horizonte mais longo, à medida que elas se tornam disponíveis. Também é importante ser honesto sobre o fato de que a geração de gás local não é um almoço de graça. Um fornecimento de energia firme e confiável para uma carga de IA variável pode exigir uma superconstrução significativa, e as turbinas a gás em si estão em curto fornecimento. É por isso que a abordagem híbrida é o que torna o modelo mais durável.

Olhando para os próximos cinco a dez anos, o que você acredita que a indústria de IA ainda subestima sobre a relação entre computação, energia, flexibilidade da rede e financiamento de infraestrutura, e o que os líderes devem se preparar para hoje?

É difícil fazer previsões em um ambiente que muda tão rapidamente, mas algumas coisas parecem claras para mim.

Primeiro, todos os centros de dados se tornarão interativos com a rede. Isso não será um recurso desejável; será uma condição para se conectar. Já podemos ver os operadores da rede se movendo nessa direção, com a PJM e a ERCOT criando novas categorias de grandes cargas que aceitam a redução em troca de acesso mais rápido. A flexibilidade está se tornando o preço da admissão.

Segundo, os desenvolvedores irão cada vez mais perseguir energia presa e se mover em direção à integração vertical. Isso pode significar adquirir ativos de geração e rede, ou pode significar construir essa expertise internamente. Quando a fila de conexão é o gargalo, possuir mais da cadeia de valor é como você ganha mais controle sobre sua própria linha do tempo.

Terceiro, a imagem pública negativa do desenvolvimento de centros de dados começará a mudar, mas apenas se os desenvolvedores e operadores aprenderem a se integrar adequadamente com as comunidades onde operam. Isso significa compartilhar os custos de infraestrutura de forma justa, ser transparente sobre o uso de água e energia e criar benefícios locais claros. Muita pressão também virá do lado financeiro. Os investidores e emprestadores de infraestrutura exigirão um desempenho ESG mais forte e alinhamento com a comunidade como condição de capital, e isso forçará a indústria a profissionalizar como ela desenvolve.

Os projetos que tratam a integração com a comunidade e o desempenho ambiental como centrais para o financiamento, e não como relações públicas, são os que serão financiados e construídos. Meu conselho para os líderes de hoje é simples: construa flexibilidade, controle da cadeia de valor e alinhamento com a comunidade genuíno em seus projetos agora. Em cinco a dez anos, todos os três serão requisitos de entrada, e não diferenciadores.

Obrigado pela grande entrevista, leitores que desejam aprender mais devem visitar Silicon Foundation.