Inteligência Artificial para Gestores de Dinheiro: Evite a Caixa Preta – E Faça Isso Em vez

Os seres humanos sempre se preocuparam que eventualmente criariam uma tecnologia que não poderiam controlar – e, em certa medida, essas preocupações se concretizaram. Isso é verdadeiro no setor de investimentos também. Ouvimos histórias sobre como a inteligência artificial é capaz de “escolher vencedores” e fazer fortunas overnight para investidores – mas mesmo os principais cientistas muitas vezes não têm ideia de como a IA está fazendo essas coisas.

Esse dilema da caixa preta tem implicações significativas em muitos níveis – incluindo previsibilidade e melhoria da gestão de riscos, sabendo quando investir e quando desinvestir, uma das questões mais importantes. E essa questão de previsibilidade é especialmente aguda quando se trata de gestão financeira – especialmente investimento institucional, que pode ter um impacto significativo em mercados inteiros, bem como nas economias e ativos de centenas de milhões de pessoas. Se os investidores institucionais não entenderem completamente como suas soluções de IA funcionam, como podem confiar nelas para tomar decisões de investimento?

Por outro lado, não há dúvida de que a IA pode ser usada para aumentar os lucros – e, de fato, muitos investidores institucionais já estão usando a IA para encontrar melhores maneiras de investir os ativos de suas organizações. Muitos investidores se concentram em ativos específicos, usando a IA para cronometrar compras e vendas – com grande sucesso.

Os desafios que estão retardando a adoção da IA

Em teoria, o que funciona em um nível “micro” pode funcionar ainda melhor em um nível “macro” – onde a IA é aplicada a uma ampla variedade de investimentos e faz recomendações com base em grandes quantidades de dados, usando aprendizado de máquina e outras técnicas de IA para comparar condições atuais de mercado e do mundo com dados anteriores, e determinar quais ativos provavelmente subirão ou cairão em preço com base nessa análise. As oportunidades oferecidas pela IA são realmente significativas – mas podemos confiar na IA da caixa preta para produzir os resultados certos?

Para muitos investidores institucionais, a resposta provavelmente será não – que os benefícios potenciais da IA simplesmente não valem o risco associado a um processo que não podem entender, muito menos explicar a seus conselhos e clientes. Enquanto a IA estiver gerando lucros para um investidor, claro, ninguém pedirá essa explicação – mas se as coisas derem errado, os investidores institucionais terão que produzir razões claras para explicar por que tomaram decisões específicas. Para muitas instituições, dizer “o computador me disse para” é improvável que seja uma resposta satisfatória.

Adotando a transparência e uma abordagem de plataforma

Mas a alternativa – evitar a IA – não é um caminho viável. Outras instituições que são menos cautelosas e que utilizam a IA provavelmente farão melhor em uma ampla gama de ativos – e então os conselhos estarão perguntando aos investidores por que estão deixando lucros potenciais na mesa, para que seus rivais os peguem.

Mas há uma saída para esse dilema. Em vez de utilizar sistemas de IA que não podem explicar – sistemas de IA da caixa preta – eles poderiam utilizar plataformas de IA que usem técnicas transparentes, explicando como chegam a suas conclusões. Os sistemas de IA fazem uma análise aprofundada em grandes quantidades de dados, empregando algoritmos sofisticados para fazer recomendações, mas foram programados por seres humanos – e esses seres humanos podem instruir esses algoritmos a revelar exatamente quais processos usam para chegar a suas conclusões.

IA que atende aos requisitos de conformidade

Os sistemas de IA transparentes oferecem um registro completo para auditoria de investimentos – o tipo de auditoria que os investidores institucionais são obrigados a fornecer – com informações fornecidas para cada elemento de uma carteira de investimentos. Os investidores serão capazes de entender a lógica por trás de cada sinal e como podem beneficiar as carteiras da instituição. Nem todas as previsões darão certo – mas pelo menos os investidores serão capazes de explicar claramente por que um investimento deu certo e outro não.

Os sistemas de IA transparentes e compreensíveis são algo que as firmas de investimento devem considerar também à luz de possíveis requisitos regulamentares. As regulamentações do governo sobre questões como lavagem de dinheiro e negociação insider se tornaram significativamente mais rigorosas nos últimos anos, e os gestores de investimento, especialmente em instituições maiores, são mais prováveis de serem solicitados por reguladores a explicar suas estratégias de investimento – e a probabilidade de que isso aconteça pode ser ainda maior para gerentes que usam IA avançada. Com a IA transparente, os gerentes serão capazes de documentar rapidamente e de forma eficiente suas estratégias de investimento, fornecendo garantia de que, apesar de terem obtido lucros significativos, esses lucros foram obtidos sem violar nenhuma regulamentação.

Com esse tipo de sistema, os investidores podem aproveitar ao máximo o que a IA tem a oferecer – e podem ter certeza de que serão capazes de explicar a quem são responsáveis exatamente por que fizeram o que fizeram. Os gestores de investimento serão capazes de aproveitar o poder da IA para provar e capturar o alfa em suas teses de investimento – levando a um novo paradigma para investir, onde os gerentes são capazes de fazer escolhas mais inteligentes e seguras – apoiadas por algoritmos poderosos que os ajudam a ter sucesso. Essa abordagem tornará a IA em uma tecnologia verdadeiramente transformadora para o investimento institucional.