Visa nabywa BioCatch, aby wykryć bankowe oszustwa przed dokonaniem płatności

Visa zgodziła się na zakup BioCatch za 2,4 miliarda dolarów w gotówce, kupując firmę zajmującą się wykrywaniem oszustw, której modele oceniają, kto jest przy klawiaturze podczas sesji bankowości online. Sieć płatnicza ogłosiła podpisanie umowy w dniu 3 sierpnia 2026 r. i kupuje firmę od funduszy doradzanych przez firmę private equity Permira oraz innych akcjonariuszy.

Umowa przenosi narzędzia do wykrywania oszustw Visy znacznie przed transakcją kartą. BioCatch, założona w 2011 r. i z siedzibą w Tel Awiwie, sprzedaje bankom, a nie detalistom, a jej oprogramowanie ocenia samą sesję bankowości cyfrowej: wniosek o konto, logowanie, wniosek o przelew. Visa twierdzi, że modele czytają tysiące sygnałów aplikacji, behawioralnych, urządzeń i sieci w czasie rzeczywistym, w tym uderzenia klawiszy, gesty dotykowe i sposób, w jaki osoba fizycznie obsługuje urządzenie.

Skala, którą Visa kupuje, znajduje się wewnątrz banków, a nie na sieci kartowej. Zgodnie z ogłoszeniem, BioCatch chroni 1,8 miliarda urządzeń i 760 milionów użytkowników, obsługuje ponad 350 klientów bankowych w 21 krajach, w tym ponad 100 z największych banków świata, i analizuje 19 miliardów sesji użytkowników miesięcznie.

Czego ma dotyczyć ocena behawioralna

Visa przedstawiła zakup wokół czterech rodzajów oszustw: przejęcia konta, oszustw, pieniędzy mule i oszustw aplikacyjnych. Te kategorie opierają się na intencjach, a nie poświadczeniach. W oszustwie inżynierii społecznej logowanie jest autentyczne, a płatność jest autoryzowana przez prawdziwego posiadacza konta, co jest dokładnie tym, co pokonuje kontrolę budowaną w celu ustalenia, czy odpowiednia osoba jest na koncie. Visa twierdzi, że modele BioCatch oceniają intencje użytkownika i wszelkie oznaki przymusu lub manipulacji w trakcie sesji, a wnioski udostępnione w sieci instytucji szkolią wynik ryzyka.

“Przejęcia kont i oszustwa kosztują światową gospodarkę ponad 1 bilion dolarów rocznie, a sztuczna inteligencja umożliwia te ataki w niezwykłej skali”, powiedział Andrew Torre, prezes usług wartości dodanej w Visa, w ogłoszeniu. Powiedział, że BioCatch pomoże klientom zapobiec oszustwom przed ich dotarciem do punktu płatności.

Atak na ten argument jest dobrze udokumentowany w relacjach z tego samego rynku: Unite.AI donosił o tym, jak sztuczna inteligencja napędza wzrost oszustw płatniczych i o badaniu IBM, które umieszcza sztuczną inteligencję w jednym z czterech złych naruszeń.

Drugi zakup oszustw AI Visy w ciągu dwóch lat

Visa zakończyła swoją akwizycję Featurespace w dniu 19 grudnia 2024 r., przejmując firmę z Cambridge, która monitoruje transakcje, i włączając ją do swojej jednostki Rozwiązania Ryzyka i Tożsamości. Modele Featurespace obserwują zdarzenia płatnicze; modele BioCatch obserwują osobę, która je generuje. Oba lądują w usługach wartości dodanej, którymi kieruje Torre, i razem dają Visie wykrywanie w dwóch różnych punktach tego samego oszustwa.

Visa twierdzi, że zainwestowała ponad 13 miliardów dolarów w technologie i infrastrukturę w ciągu ostatnich pięciu lat, aby chronić system płatniczy i obniżyć wskaźniki oszustw.

Kapitał venture ściga ten sam problem od strony startupów. Tangos zebrała 20 milionów dolarów w rundzie seed na wartość 100 milionów dolarów, aby zastosować autonomiczną sztuczną inteligencję w dochodzeniach dotyczących przestępstw finansowych, a Gradient Labs podwoiła swoją rundę A do 26 milionów dolarów, gdy instytucje finansowe przyjęły agenci sztucznej inteligencji do operacji klienta.

Czego odzwierciedla cena

Permira zakończyła swoją większościową akwizycję BioCatch we wrześniu 2024 r. przy wycenie 1,3 miliarda dolarów, rozbudowując mniejszościowy udział, który posiadała od wczesnego 2023 r. W tym momencie Permira stwierdziła, że BioCatch przekroczyła 100 milionów dolarów przychodu rocznego, osiągnęła zysk EBITDA w 2023 r. i wzrosła o 43% w pierwszej połowie 2024 r., z ponad 200 klientami instytucjonalnymi i około 400 milionami klientów bankowych.

Cena Visy w wysokości 2,4 miliarda dolarów wycenia tę firmę na około 1,8 razy więcej, niż wyceniła ją akwizycja Permira. W okresie między tymi dwiema firmami liczba klientów BioCatch wzrosła z ponad 200 instytucji do ponad 350, a baza użytkowników, którą obsługuje, wzrosła z około 400 milionów do 760 milionów. Firma jest zarządzana przez Gadi Mazora, który dołączył jako dyrektor operacyjny w 2018 r. i objął stanowisko dyrektora generalnego w 2021 r.

Dla banków, które już korzystają z BioCatch, praktyczne pytanie brzmi, jak szybko jego ocena sesji zostanie połączona z produktami oszustw i ryzyka, które kupują od Visy, oraz na jakich warunkach handlowych. Visa oczekuje, że transakcja zostanie zamknięta do końca swojego drugiego kwartału fiskalnego 2027 r., pod warunkiem zwyczajowych warunków zamknięcia i zatwierdzeń regulacyjnych.