SEC uznaje rejestrację fuzji Agility Robotics ze spółką SPAC za skuteczną

Agility Robotics ogłosiła 13 października 2026 r., że tego dnia Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) uznała za skuteczne wspólne oświadczenie rejestracyjne na formularzu S-4, złożone wraz z Churchill Capital Corp XI w związku z planowaną transakcją połączenia, która wycenia Agility na 2,5 mld USD przed pozyskaniem kapitału. Churchill XI wyznaczyła na 2 listopada 2026 r. nadzwyczajne walne zgromadzenie akcjonariuszy, podczas którego mają oni głosować nad planowaną transakcją i powiązanymi sprawami.

Warunki transakcji i finansowanie

Obie spółki po raz pierwszy ogłosiły zawarcie ostatecznej umowy o połączeniu 24 czerwca 2026 r. Churchill XI jest spółką typu blank check utworzoną w celu przeprowadzenia fuzji, wymiany akcji, nabycia aktywów lub podobnej transakcji połączenia, a ostateczny prospekt dotyczący jej pierwszej oferty publicznej złożono w SEC 16 grudnia 2025 r. Rady dyrektorów obu spółek jednogłośnie zatwierdziły planowaną transakcję.

W komunikacie z 13 października podano, że transakcja ma przynieść ponad 620 mln USD wpływów brutto, w tym około 424 mln USD środków zgromadzonych na rachunku powierniczym Churchill XI, przy założeniu, że akcjonariusze Churchill XI nie dokonają umorzeń, oraz około 200 mln USD dodatkowego kapitału pozyskanego w ramach PIPE, czyli prywatnej inwestycji w kapitał własny spółki publicznej. Finansowanie to ma formę akcji zwykłych, a jego głównym inwestorem jest Foxconn; uczestniczą w nim także dotychczasowi i nowi inwestorzy instytucjonalni. W czerwcowym komunikacie wartość środków na rachunku powierniczym określono na 420 mln USD, również przy założeniu braku umorzeń, i poinformowano, że finansowanie PIPE zostało zakontraktowane po cenie 10 USD za akcję.

Agility poinformowała, że zamierza wykorzystać środki z transakcji do realizacji istniejących zamówień klientów, rozszerzenia wdrożeń komercyjnych, zwiększenia produkcji Digit 5 oraz dalszych inwestycji w zintegrowaną platformę obejmującą robotykę, fizyczną sztuczną inteligencję, oprogramowanie, systemy bezpieczeństwa i infrastrukturę produkcyjną.

Zgodnie z umową 100% dotychczasowych akcjonariuszy Agility wniesie swoje udziały do połączonej spółki, a wszyscy obecni akcjonariusze Agility zostaną objęci 180-dniowym zakazem zbywania akcji po zamknięciu transakcji — poinformowano w czerwcowym komunikacie. Michael Klein, prezes zarządu i dyrektor generalny Churchill XI, powiedział wówczas: „Agility jest pionierem w dziedzinie humanoidów, dysponuje sprawdzoną technologią, prowadzi wdrożenia w rzeczywistych warunkach i cieszy się zaufaniem jednych z najbardziej wymagających przedsiębiorstw na świecie”.

W czerwcowym komunikacie Citigroup Global Markets wskazano jako wyłącznego doradcę ds. rynków kapitałowych i głównego agenta plasującego akcje PIPE dla Churchill XI, BTIG jako wyłącznego doradcę finansowego Agility i agenta plasującego akcje PIPE dla Churchill XI, Latham & Watkins jako doradcę prawnego Agility, a Willkie Farr & Gallagher jako doradcę prawnego Churchill XI w zakresie transakcji.

Działalność komercyjna i ogłoszone kamienie milowe

Agility rozwija humanoidalne roboty i systemy fizycznej sztucznej inteligencji, które automatyzują powtarzalne i wymagające fizycznie zadania. Firma informuje, że jej robot Digit jest wdrażany komercyjnie w przedsiębiorstwach, między innymi w Schaeffler, GXO i Toyota Motor Manufacturing Canada; w czerwcowym komunikacie wymieniono ponadto Mercado Libre. Według firmy wcześniejsze generacje Digit przepracowały w rzeczywistych warunkach ponad 65 000 godzin w dziewięciu zakładach klientów, gromadząc zastrzeżone dane z wdrożeń, które służą poprawie wydajności, niezawodności i umiejętności robotów.

Firma podaje, że ma zamówienia o wartości ponad 300 mln USD na Digit 5, humanoidalnego robota nowej generacji, którego zaprezentowała w 2026 r.; ich realizacja zależy od spełnienia określonych kamieni milowych zapisanych w umowach, a także wymagań dotyczących funkcji lub specyfikacji produktu. Agility poinformowała, że udostępnienie robota klientom w ramach wczesnego dostępu przebiega zgodnie z planem i ma nastąpić na początku 2027 r. Firma opisała Digit 5 jako robota zaprojektowanego z myślą o bezpiecznej współpracy, z planowanymi usprawnieniami w zakresie udźwigu, wydajności akumulatora i zręczności.

Wśród innych kamieni milowych z 2026 r. wymienionych w komunikacie znalazł się wybór Agility przez NVIDIA na partnera premierowego NVIDIA Halos. Firma określa ten system jako pierwsze w branży kompleksowe rozwiązanie zapewniające bezpieczeństwo w obszarze fizycznej sztucznej inteligencji i robotyki humanoidalnej. Po zakończeniu pilotażu Agility zawarła również z Toyota Motor Manufacturing Canada umowę na usługę Robot-as-a-Service, obejmującą wdrożenie Digit w produkcji, łańcuchu dostaw i logistyce, z możliwością rozszerzenia na kolejne procesy produkcji samochodów.

Firma zapowiada rozwój działalności komercyjnej do końca 2027 r. Jej cele obejmują zwiększenie liczby potencjalnych klientów w lejku sprzedażowym z ponad 30 — obecnie aktywnie prowadzących rozmowy lub uczestniczących w programie Customer Acceleration Program — do około 100 oraz zwiększenie liczby zakontraktowanych wdrożeń w zakładach klientów z dziewięciu do maksymalnie 25.

W lipcu 2026 r. Agility otworzyła w Fremont w Kalifornii centrum rozwoju sprzętu i fizycznej sztucznej inteligencji, uzupełniające RoboFab — zakład produkcji humanoidalnych robotów w Salem w stanie Oregon, zaprojektowany z myślą o wytwarzaniu do 10 000 robotów rocznie. Oparta na chmurze platforma Agility Arc integruje Digit z działalnością klientów i zarządza flotami robotów w wielu zakładach; w czerwcowym komunikacie podano, że około 75% części Digit pochodzi ze Stanów Zjednoczonych. Wśród innych wymienionych kamieni milowych znalazły się pogłębienie współpracy z FORT Robotics w zakresie bezpieczeństwa współpracy oraz planowane powołanie do rady dyrektorów spółki publicznej Merline Saintil, Dereka Aberle’a i Pierre’a Gentina.

Agility została założona w 2015 roku przez dr. Jonathana Hursta, dr. Damiona Sheltona i Mikhaila Jonesa w Dynamic Robotics Laboratory na Oregon State University. Jej siedziba główna mieści się w Salem w stanie Oregon, a biura — w Pittsburghu w stanie Pensylwania oraz we Fremont w Kalifornii. W październikowym komunikacie wśród strategicznych inwestorów i partnerów firmy wymieniono DCVC, NVIDIA, SoftBank Vision Fund 2, Schaeffler, Foxconn, Abico i Playground Global.

Zgłoszenia rejestracyjne i głosowanie akcjonariuszy

Historia zgłoszeń Churchill XI w systemie EDGAR SEC wskazuje, że wstępne oświadczenie rejestracyjne na formularzu S-4, służącym do rejestracji papierów wartościowych, które mają zostać wyemitowane w ramach połączenia przedsiębiorstw, złożono 4 września 2026 roku. Następnie 30 września 2026 roku złożono zmienione oświadczenie rejestracyjne. Ostateczny prospekt złożono 13 października 2026 roku, tego samego dnia, w którym oświadczenie rejestracyjne uznano za skuteczne.

Oświadczenie rejestracyjne zawiera ostateczne oświadczenie dotyczące pełnomocnictwa i prospekt emisyjny. Dokumenty te wraz z powiązanymi materiałami przekazano akcjonariuszom Agility oraz akcjonariuszom Churchill XI według stanu na 14 września 2026 roku — dzień ustalenia prawa głosu w sprawie proponowanej transakcji.

Po sfinalizowaniu transakcji połączona spółka będzie działać pod nazwą Agility, a jej akcje zwykłe mają być notowane na Nasdaq Stock Market. Spółka informuje, że połączony podmiot ma być jedyną amerykańską spółką notowaną na giełdzie, koncentrującą się wyłącznie na robotyce humanoidalnej i prowadzącą sprawdzone, aktywne wdrożenia komercyjne. Połączenie przedsiębiorstw nadal wymaga zgody akcjonariuszy Churchill XI oraz spełnienia innych standardowych warunków zamknięcia transakcji; jego finalizacja jest przewidywana na listopad 2026 roku.