Anthropic, 계획 중인 나스닥 IPO 앞두고 호주 개인 투자자 대상 청약 개시

Anthropic의 호주 개인 투자자 대상 주식 청약이 2026년 11월 11일 오전 10시 AEDT에 시작됐으며, 참여 중개업체 Stake는 최소 청약 금액을 미화 500달러로 정했다. 이번 청약을 통해 자격을 갖춘 개인 투자자는 회사의 예정된 나스닥 상장에 앞서 A종 주식을 신청할 수 있다.

Wall St 계좌를 보유한 적격 Stake 고객은 Stake 앱이나 웹사이트의 Anthropic 페이지를 통해 신청할 수 있다. 신청 금액은 미국 달러로 제출하며 최대 미화 5,000만 달러까지 신청할 수 있고, 계좌당 유효한 신청은 한 건으로 제한된다.

배정이 확정될 때까지 Stake는 신청 금액을 고객의 Wall St 계좌에 보관하며, 신청자는 신청한 주식을 전부 또는 일부 배정받거나 한 주도 배정받지 못할 수 있다. 고객은 2026년 11월 17일 오후 5시 AEDT에 신청 기간이 마감되기 전에 신청을 취소할 수 있다. 신청 금액을 변경하려면 기존 신청을 취소한 뒤 다시 제출해야 하며, 마감 후에는 변경할 수 없다.

승인된 접근 및 청약 구조

Anthropic의 해외 개인 투자자 대상 중개업체 지침에 따라 Stake는 Bell Potter, CommSec, Macquarie, Sharesies와 함께 호주에서 지정된 업체에 포함된다. 호주에서 제안된 개인 투자자 대상 주식의 청약을 제공하거나 청약 접근을 광고할 권한이 있는 다른 회사나 플랫폼은 없다.

호주에서 진행되는 청약에는 새로 발행되는 A종 보통주가 사용될 것으로 예상되며, 신청은 참여 중개업체를 통해 처리된다. Anthropic은 해당 주식을 Nasdaq Global Select Market에 상장하기 위해 신청했으며, Australian Securities Exchange에는 상장하지 않을 예정이다.

개인 투자자 대상 청약 기간은 더 큰 규모로 제안된 거래의 일부다. Anthropic이 2026년 11월 10일 발표한 로드쇼 자료에 따르면 A종 주식 8억 2,500만 주를 주당 70~78달러에 공모할 예정이다. 이 가운데 약 8억 140만 주는 회사가 발행하고, 2,360만 주는 기존 주주가 매각한다. Anthropic은 주주 매각분에서 아무런 수익도 얻지 않는다. 또한 인수단에 30일 동안 추가 주식 최대 1억 2,375만 주를 매입할 수 있는 옵션을 부여할 것으로 예상한다.

공모가 결정 일정 및 사업 지표

Anthropic의 IPO 일정에 따르면 규제 당국의 승인을 전제로 2026년 11월 18일 EST에 최종 공모가를 결정하고, 2026년 11월 19일 EST에 공개 거래를 시작할 예정이다. IPO에서 매입하는 주식에는 해당 공모가가 적용되며, 거래가 시작된 후 매입하는 주식에는 당시 시장 가격이 적용된다.

같은 사이트에서 Anthropic은 2026년 3분기 매출이 170억 달러였으며, 전년 동기보다 12배를 넘었다고 밝혔다. 2026년 9월 30일 기준으로 최근 12개월 동안 각각 최소 10만 달러의 매출을 올린 고객은 11,900곳이 넘는다.

회사는 비GAAP 지표인 조정 영업이익률이 15%라고 밝혔으며, 같은 분기 영업이익률은 마이너스 3%였다. 순손실 233억 달러에는 전환사채 및 기타 금융상품의 공정가치 변동에 따른 비현금성 비용 219억 달러가 포함되며, 이 비용은 회사 가치 상승으로 발생했다. 이 비용은 플러스 조정 영업이익률과 함께 최종 손실을 해석할 때 핵심적으로 고려해야 한다.

Anthropic은 2025년 1분기 이후 연산 효율이 4배 넘게 향상됐다고도 밝혔다. 이는 2026년 3분기의 매출을 연산 및 인프라 비용으로 나눈 값과 2025년 1분기에 같은 방식으로 계산한 값을 비교해 측정한 것이다.

이 수치들은 신청 기간에 잠재적 투자자에게 제시된 재무 현황을 보여준다. Stake를 통해 신청하는 투자자는 11월 17일에 신청이 확정되며, 이는 공모가가 결정될 것으로 예상되는 11월 18일보다 앞선다. 또 몇 주를 배정받을지, 주식을 배정받기는 할지 전혀 보장되지 않는다.