Affle, 광고 기술 기업 Perion 인수 확정 계약 체결

이스라엘에 본사를 둔 Affle 3i Limited의 하위 자회사인 Affle 3iL Ltd.는 광고 기술 기업 Perion Network Ltd.를 주당 미화 11.70달러에 전액 현금으로 인수하는 확정 계약을 체결했다. 이 계약은 Perion의 지분 가치를 약 미화 4억 2,000만 달러로 평가하며, Perion은 2026년 11월 1일 이를 발표했다.

Perion은 인수 가격이 확정 계약 체결 전 마지막 거래일인 2026년 10월 30일 종가보다 34.5% 높은 금액이라고 밝혔다. 이번 인수 대상에는 Perion의 발행 주식 및 유통 주식 100%와 가득 일정에 따라 아직 가득되지 않은 지분 보상도 포함된다. 거래는 역삼각합병 방식으로 진행되며, Affle이 지분 100%를 보유한 자회사가 Perion에 합병되고 Perion은 Affle의 완전자회사로 존속한다.

거래가 완료되면 이중 상장 기업인 Perion의 보통주는 나스닥과 텔아비브 증권거래소에서 상장 폐지되며, Perion은 계속 Perion 브랜드로 사업을 운영한다. Perion은 텔아비브에 본사를 두고 있으며, 자회사들과 함께 주로 미국, 캐나다, 이스라엘 및 유럽에서 사업을 운영한다.

전략적 배경과 경영진의 평가

Affle은 Perion이 리테일 미디어, 커넥티드 TV, 디지털 옥외 광고를 비롯한 디지털 광고의 초기 단계 채널에서 쌓아 온 입지와, 신흥 시장에서 Affle이 보유한 모바일 마케팅 및 AI 기반 소비자 전환 역량을 결합해 선진 시장 전반으로 전환 사용자당 비용(CPCU) 사업을 확대할 계획이라고 밝혔다. Affle은 거래가 완료되면 100개가 넘는 국가에서 다양한 산업 분야의 수천 개 광고주에게 소비자 전환 서비스를 제공하는 글로벌 옴니채널 플랫폼으로 운영될 것이며, 선진 시장에서 인력도 약 600명 늘어날 것이라고 밝혔다.

Affle의 회장 겸 상무이사, 최고경영자인 Anuj Khanna Sohum은 회사의 증권거래소 제출 서류에서 “이번 인수는 선진 시장 전반에서 CPCU 사업을 강화하고 10X 10년 성장 비전을 추진하는 중요한 단계”라고 말했다. Sohum은 Affle의 모바일 마케팅 사업과 Perion의 리테일 미디어, 커넥티드 TV, 디지털 옥외 광고 채널을 결합하면 옴니채널 소비자 여정 전반에서 시너지를 창출할 것이라고 밝혔다.

Perion의 최고경영자 Tal Jacobson은 이번 계약이 중요한 이정표라고 평가하며, 회사가 Perion One 플랫폼과 Outmax AI 에이전트를 중심으로 차별화된 광고 기술 기업으로 변모했다고 말했다. Perion은 지난 3년 동안 세 차례 인수를 완료했으며, 각 사업 부문을 Perion One 아래로 통합했다. Perion 이사회 의장 Eyal Kaplan은 이번 거래 제안이 Perion 주주들에게 매력적인 가치를 제공하고 재무적 확실성을 높여 줄 것으로 회사가 판단한다고 말했다.

자금 조달 및 Perion의 재무 현황

이번 거래를 위한 부채 금융은 Citibank가 제공하며, 거래에는 자금 조달 조건이 붙지 않는다. Affle은 확약된 은행 대출과 가용 현금을 조합해 인수 자금을 마련할 계획이며, Perion이 상장 기업인 만큼 거래 비용과 관련 지출은 Affle의 기초 재무상태표에 기록될 것이라고 밝혔다. Affle의 제출 서류에 따르면 약 미화 4억 2,000만 달러의 인수 대금에는 계약일 현재 부여된 지분 보상이 계속 포함되며, 양 당사자가 부담하는 거래 비용과 관련 지출은 제외된다.

Perion은 2026년 9월 30일 기준 현금, 현금성 자산, 단기 은행 예금 및 시장성 유가증권으로 미화 2억 2,830만 달러를 보유했으며, 금융 부채는 없다. 2026년 3분기에 회사는 자사주 매입 프로그램에 미화 2,600만 달러를, PRN 인수에 미화 1,090만 달러를 사용했다. Affle의 제출 서류에 따르면 Perion의 매출과 세후 이익은 2023년에 각각 미화 7억 4,320만 달러와 1억 1,500만 달러, 2024년에 4억 9,830만 달러와 1,260만 달러였으며, 2025년에는 매출 4억 3,990만 달러와 세후 손실 790만 달러를 기록했다.

Affle은 인수 직후 순부채가 없는 상태가 될 것이며, FY2028 매출 연환산 규모는 미화 7억 달러를 넘을 것이라고 밝혔다. 회사는 계획된 CPCU 사업 전환의 일환으로 사업 계약을 검토하는 등 Perion의 매출 인식 방식을 조정할 것으로 예상하며, 인수 완료 후 첫해 말까지 주당순이익에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 내다봤다.

Canaccord Genuity는 Perion의 독점 재무 자문사로, Meitar Law Offices는 법률 자문사로 활동한다. LUMA Partners는 Affle의 재무 자문사로, Barnea Jaffa Lande & Co.는 법률 자문사로 활동한다.

승인 및 거래 완료 일정

이번 거래는 양사 이사회의 승인을 받았으며, Perion 이사회는 만장일치로 승인했다. 거래 완료를 위해서는 Perion 주주 승인, 미국의 기업결합 사전 신고 법률인 Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act에 따른 대기 기간의 만료 또는 종료, 그리고 기타 거래 완료 조건의 충족이 필요하다. Affle은 이번 인수가 특수관계자 거래가 아니며, 자사의 프로모터 그룹은 Perion에 아무런 지분도 보유하고 있지 않다고 밝혔다.

합병 계약에는 2026년 12월 11일 이스라엘 시간 오후 11시 59분에 종료되는 40일간의 고숍 기간이 포함되어 있으며, 이 기간에 Perion과 재무 자문사는 대체 인수 제안을 적극적으로 물색하고 검토할 수 있다. Perion은 공개하는 것이 적절하다고 판단하거나 공개가 달리 요구되는 경우가 아니면 고숍 절차의 진행 상황을 공개할 계획이 없다고 밝혔다. 양사는 거래가 2027년 초에 완료될 것으로 예상하며, Affle은 고숍 절차와 주주 승인을 전제로 잠정적인 거래 완료 기간을 180일로 제시했다.