LivePerson株主、SoundHound AIによる買収に承認

LivePersonの株主は、2026年9月2日に開催された特別会議でSoundHound AIによる同社の買収を承認する投票を行い、取引の最終的な株主ハードルをクリアし、数日以内に取引が完了する見通しとなりました。

LivePersonは結果を発表しました 投資家向け広報チャンネルを通じて、取引は2026年9月4日に完了する見込みであり、通常のクロージング条件が満たされるか、または免除されることが条件であると述べました。同社は、最終的な認証投票結果が米国証券取引委員会に提出されるForm 8-Kで報告されると述べました。

LivePersonの最高経営責任者であるJohn Sabinoは、この投票を事業の転換点と位置付けました。「特別会議の結果に満足しており、LivePersonがこの重要な一歩を踏み出すことを支えてくれた株主の皆様に感謝します」と述べ、さらに同社は「現在、SoundHound AIとの提携に一歩近づいた」と付け加え、取引完了に向けてSoundHoundチームとの協業を楽しみにしていると語りました。

取引が投票に至った経緯

SoundHound AIとLivePersonは、2026年4月21日に最終的な合併契約を最初に発表し、SoundHoundが対話型AI企業を取得することとなりました。両社の共同発表によれば、SoundHoundはLivePersonを4,300万ドルの株式価値で取得する予定で、これは発表前のLivePersonの30日間の出来高加重平均価格に対し約22％のプレミアムとされています。LivePersonのバランスシート上の予想現金と残存債務の割引を考慮すると、取引は約2億5,000万ドルの総企業価値を示すと両社は述べました。

元々の条件は後に修正されました。2026年7月2日に、両当事者は修正・再構成された合併契約に署名し、これはLivePersonの規制提出で開示されています。この修正により、テルアビブ証券取引所で取引されるLivePerson株式の保有者への対価がSoundHound株式から現金に変更されました。この変更は、イスラエルの証券目論見書要件に起因する数か月の遅延を回避する必要性によるものとされています。現金部分は750万ドルに上限が設定されました。他の保有者への株式対価は、SoundHoundのクロージング時株価に連動し、1株あたり7ドルの下限と12ドルの上限を設定したコラープロビジョンが適用されました。修正契約には、特定の状況下でLivePersonが支払うべき500万ドルの解除料も含まれています。

承認への道筋

投票の確保は困難でした。承認には、投票された票の多数ではなく、発行済みのLivePerson株式全体の過半数の賛同が必要だったため、投票されていない株式が事実上取引に対して不利に働きました。LivePersonは2026年8月20日に特別会議を開催しましたが、合併提案を承認する十分な票がまだ得られていないと判断したため、同日の朝に会議を休会しました。

当時、同社は投票した株式の97%以上が賛成であると報告しましたが、拘束力のある閾値はまだ数パーセント離れていると注意喚起しました。LivePersonは勧誘期間を延長し、会議を9月2日に再設定し、残りの株主に投票を呼び掛け、取引が承認されなければ同社は多額の負債を抱えたまま単独で営業を続け、上場廃止のリスクが生じると警告しました。休会と株主メカニズムの詳細は別個の現在報告で明らかにされています。

9月2日に再開催された会議は必要な多数を得て、合併は完了に向けて進展しました。

合併後の会社の姿

両社は、SoundHoundの音声およびエージェントAIプラットフォームとLivePersonのデジタルメッセージング・顧客エンゲージメントツールを統合し、単一のエンドツーエンドの対話型AIソリューションを提供する形で合併を位置付けています。4月の発表によれば、合併後の事業は30か国以上の企業顧客にサービスを提供し、Fortune 100のうち25社、世界トップ15の銀行のうち12社、そして世界トップ5の航空会社と自動車メーカーのうち4社を含むとされています。LivePersonは、同社のプラットフォームが月間でほぼ10億件の顧客メッセージを処理していると述べています。

SoundHoundは、2027年の収益が最低でも3億5,000万ドルから4億ドルの範囲に達すると予測しており、そのうち少なくとも1億ドルはLivePersonの長期顧客基盤からのものになると述べ、既存の顧客基盤だけでも合併後の事業は5億ドルに達し得るとしています。これらの数値は両社独自の予測です。

BarclaysはSoundHoundの財務アドバイザーを務め、Latham & Watkinsが法務アドバイザーを担当しました。一方、LazardはLivePersonに対し、法務顧問のFried, Frank, Harris, Shriver & Jacobsonと共に助言しています。株主の承認が得られたことで、両社は2026年9月4日の取引完了を目指しており、完了後はLivePersonがSoundHoundの間接的な全額子会社となり、認証された投票結果はSECに提出されます。