redalpine chiude un fondo RAC VIII da 250 milioni di dollari per sostenere startup europee nei settori dell’IA e della scienza

redalpine ha chiuso il suo ultimo fondo di venture capital per le fasi iniziali, redalpine capital VIII (RAC VIII), con una dotazione di 250 milioni di dollari, mettendo a disposizione dell’investitore europeo nuovi capitali per sostenere aziende che combinano software e progressi scientifici. Il fondo, che ha ricevuto richieste superiori alla propria dotazione, punterà a investire in circa 20 aziende in tutta Europa, guidando principalmente round Seed e Serie A, con investimenti iniziali compresi tra 1 e 15 milioni di dollari.

La chiusura arriva mentre la società celebra 20 anni di attività e porta il patrimonio in gestione oltre 1,4 miliardi di dollari. I primi investimenti di RAC VIII spaziano dai robot in grado di percepire le forze fisiche agli strumenti di IA per la ricerca biologica, fino ai sistemi che individuano relazioni in insiemi di dati complessi. Nel loro insieme, mostrano dove redalpine intravede opportunità man mano che l’IA si diffonde nei processi scientifici e industriali.

Un fondo da 250 milioni di dollari per software e scienza

Fondata a Zurigo nel 2006, redalpine ha costruito un portafoglio che comprende Proxima Fusion, Mistral AI, N26, Basecamp Research e microagi. La società afferma che metà del suo team di investimento è composta da scienziati, tra cui biologi, fisici e ingegneri. Questa combinazione è importante quando si valuta una startup la cui sfida principale potrebbe riguardare il controllo robotico, le misurazioni biologiche o una nuova architettura di calcolo, tanto quanto la distribuzione del software.

«Vent’anni fa abbiamo fondato redalpine con la convinzione che le aziende più importanti sarebbero nate dall’incontro tra software e scienza», ha dichiarato il dott. Michael Sidler, socio fondatore di redalpine. «Questa convinzione non è cambiata. Con RAC VIII siamo entusiasti di continuare a sostenere questi fondatori fin dalle prime fasi, prima che l’opportunità sia evidente».

RAC VIII è un fondo per le fasi iniziali all’interno di una piattaforma di investimento più ampia, pensata per sostenere le aziende dalla fase Seed fino a quelle successive. I 250 milioni di dollari rappresentano gli impegni di capitale del nuovo fondo; la cifra di oltre 1,4 miliardi di dollari corrisponde al patrimonio in gestione dell’intera piattaforma della società.

redalpine afferma di esaminare oltre 5.000 aziende ogni anno. Il portafoglio previsto, composto da circa 20 aziende, lascia spazio a investimenti concentrati; l’intervallo dichiarato, da 1 a 15 milioni di dollari, si riferisce agli investimenti iniziali e non al finanziamento totale che ciascuna azienda potrà raccogliere nel tempo.

Robotica: imparare attraverso la forza e il tatto

Uno dei primi investimenti di RAC VIII è Enact Intelligence, che sta sviluppando un sistema di percezione delle forze per i robot. L’idea alla base della tecnologia è che vedere un oggetto e comprendere un’istruzione fornisca a una macchina solo una parte delle informazioni necessarie per interagire con il mondo fisico.

Nel suo aggiornamento di ottobre sul portafoglio, redalpine spiega che Enact integra in un modello di fondazione informazioni sulla coppia e sul tatto, insieme a dati visivi e linguistici. Questi segnali aggiuntivi forniscono a un robot informazioni sul contatto e sull’interazione fisica. Nei compiti che richiedono destrezza, potrebbero aiutare il sistema ad adattare le proprie azioni quando cambiano la resistenza o il contatto, invece di basarsi esclusivamente su una stima visiva.

L’investimento illustra una sfida più ampia dell’IA applicata al mondo fisico: un comportamento efficace dipende dal collegamento tra percezione, rilevamento e controllo. L’approccio di Enact mira a integrare la percezione delle forze nel processo di apprendimento.

Laboratori virtuali di biologia e analisi dei dati tracciabile

Un secondo investimento, Helical, sta sviluppando un laboratorio virtuale basato sull’IA per la scoperta di farmaci. La sua piattaforma applica modelli di fondazione biologici ai flussi di lavoro della ricerca, tra cui l’identificazione dei bersagli, l’analisi degli stati cellulari e la stratificazione dei pazienti. La sua Model Factory adatta i modelli e ne valuta le prestazioni per specifiche domande biologiche, mentre il laboratorio virtuale supporta gli esperimenti computazionali.

Helical mantiene anche un framework open source per lavorare con modelli di fondazione biologici, compresi quelli applicati alla genomica e ai dati a singola cellula. L’opportunità concreta consiste nel rendere le indagini basate su modelli ripetibili e accessibili all’interno dei flussi di lavoro della ricerca. I risultati computazionali richiedono comunque una convalida sperimentale; un laboratorio virtuale aiuta i ricercatori a selezionare e approfondire le ipotesi, ma da solo non dimostra l’efficacia di un trattamento.

Il terzo investimento nominato, Arlequin AI, si concentra sull’estrazione di schemi e relazioni da grandi insiemi di dati frammentati. La sua piattaforma HuDex offre applicazioni che spaziano dall’analisi delle transazioni finanziarie e dalla due diligence all’analisi forense delle comunicazioni e alle indagini sulla catena di approvvigionamento.

Arlequin descrive il proprio approccio come basato sull’IA non supervisionata e topologica, sottolineando l’importanza delle relazioni tra i dati e della possibilità di ricondurre i risultati ai documenti che li supportano. Nelle analisi ad alto rischio, questa tracciabilità è importante: prima di agire sulla base di una connessione, gli utenti devono poter esaminare le prove che la sostengono. L’approccio dichiarato dall’azienda pone l’accento sulla comprensione degli schemi presenti nei dati, ampliando l’esposizione del fondo all’IA oltre la generazione di testo.

Sostegno istituzionale e un orizzonte di investimento più lungo

Tra i soci accomandanti di RAC VIII figurano Aviva Investors, Flexstone Partners e KfW, insieme a imprenditori, dirigenti e titolari di aziende. La loro partecipazione combina nel fondo capitali istituzionali e investitori con esperienza operativa.

redalpine riferisce 12 dismissioni di società in portafoglio dal 2023. Aggiunge che le società sostenute da RAC VII, il suo precedente fondo per le fasi iniziali, chiuso nel 2024, hanno successivamente raccolto finanziamenti per oltre 1,1 miliardi di dollari complessivi. Queste cifre descrivono l’attività del portafoglio e la raccolta di finanziamenti successivi; non attestano i rendimenti degli investimenti del nuovo fondo.

Per redalpine, il nuovo fondo prosegue una strategia che combina competenze tecniche, capitali nelle fasi iniziali e sostegno alla crescita delle società. Per l’ecosistema europeo dell’IA, il portafoglio iniziale offre un esempio concreto di questa strategia: investire nelle tecnologie di rilevamento, nei modelli biologici e nelle architetture analitiche che trasformano i progressi dell’IA in capacità applicabili a settori specifici.