Morgan Stanley sceglie MDOTM Sphere per ampliare i portafogli modello basati sull’intelligenza artificiale

Il team Portfolio Solutions di Morgan Stanley Wealth Management ha scelto Sphere di MDOTM per ampliare la propria offerta di portafogli modello, introducendo flussi di lavoro d’investimento assistiti dall’intelligenza artificiale per affrontare la sfida operativa di gestire centinaia di portafogli basati su un approccio d’investimento condiviso.

La scelta punta soprattutto a garantire scalabilità e coerenza. Sphere aiuterà il team ad applicare la propria visione d’investimento centralizzata a una gamma sempre più ampia di portafogli, tenendo conto delle preferenze e dei vincoli che ciascuno è concepito per rispecchiare. Secondo quanto annunciato da MDOTM, la piattaforma supporterà inoltre il monitoraggio, la creazione di commenti personalizzati e la rendicontazione.

Per i gestori patrimoniali, la difficoltà della personalizzazione consiste nel mantenere allineate numerose varianti mentre cambiano i mercati, le allocazioni e le esigenze dei clienti. Automatizzare questo coordinamento può consentire ai team d’investimento di ampliare l’offerta e offrire ai consulenti più opzioni tra cui scegliere.

Un’unica visione d’investimento, centinaia di varianti di portafoglio

Un portafoglio modello definisce un approccio di allocazione replicabile. Gestire una famiglia di modelli comporta un’ulteriore difficoltà: gli adeguamenti devono rimanere coerenti con la strategia centrale e, al tempo stesso, rispettare le regole di ciascuna versione. Una modifica adatta a un mandato può non esserlo per un altro con limiti o obiettivi diversi.

MDOTM afferma che Sphere consentirà al team di Morgan Stanley di estendere questo approccio centralizzato a centinaia di portafogli. L’annuncio descrive il supporto offerto al team d’investimento e ai consulenti, ma non specifica i termini finanziari, i tempi di implementazione né il valore degli asset in gestione associato alla scelta.

L’offerta di gestione patrimoniale di Morgan Stanley comprende prodotti d’investimento e soluzioni di pianificazione, e costituisce il contesto più ampio in cui si inserisce l’estensione della gamma di portafogli modello. In questo caso, la tecnologia è rilevante per il lavoro necessario a gestire queste opzioni, spiegare le modifiche e mantenere coerente il processo d’investimento.

«Essere stati scelti da Morgan Stanley è un’importante conferma del valore di ciò che abbiamo realizzato con Sphere», ha dichiarato Tommaso Migliore, cofondatore e CEO di MDOTM.

Come Sphere supporta la personalizzazione dei portafogli

Sphere combina strumenti di analisi degli investimenti, costruzione di portafogli e comunicazione. Portfolio Studio consente ai team di definire un universo investibile e integrare nei portafogli personalizzati vincoli di allocazione e di rischio. MDOTM dichiara che la piattaforma supporta fondi propri e di terzi, ETF e singoli titoli, utilizzando obiettivi di errore di tracking per controllare lo scostamento dal riferimento scelto.

L’errore di tracking misura quanto i rendimenti di un portafoglio si discostano da quelli di un benchmark o di un portafoglio di riferimento. In un processo di personalizzazione, controllare tale scostamento aiuta il team a valutare se una variante esprima ancora l’approccio d’investimento previsto.

La documentazione del prodotto descrive inoltre i collegamenti a sistemi di esecuzione e gestione degli ordini, piattaforme di custodia e altre infrastrutture d’investimento tramite API o SFTP. Si tratta di funzionalità generali di Sphere; l’annuncio non specifica quali collegamenti utilizzerà Morgan Stanley.

La distinzione è importante sul piano operativo. Generare un’allocazione proposta è solo un passaggio. Perché la personalizzazione possa estendersi oltre un’analisi isolata, occorre trasferire i dati nei processi d’investimento esistenti, verificare i vincoli pertinenti e mantenere registrazioni coerenti.

Trasformare i dati di portafoglio in commenti utili

La rendicontazione cresce insieme alla gamma di portafogli. Ogni variante può richiedere una spiegazione del proprio posizionamento, delle modifiche e dei risultati. Ripetere manualmente questo lavoro può diventare un onere significativo, anche quando i portafogli condividono una strategia comune.

La documentazione di StoryFolio di MDOTM descrive un processo articolato in più fasi: un livello dati calcola le metriche del portafoglio, un livello di controllo verifica gli input e un modello linguistico trasforma le informazioni risultanti in commenti. L’azienda presenta questo approccio come un modo per basare le spiegazioni generate sui dati di portafoglio.

Questo modello separa la preparazione dei dati numerici dalla generazione dei testi. È particolarmente rilevante per la rendicontazione degli investimenti, dove un testo scorrevole deve rimanere coerente con le posizioni effettive e i relativi calcoli. Il comunicato conferma che l’ambito della collaborazione con Morgan Stanley comprende commenti personalizzati e rendicontazione, senza descrivere una specifica configurazione di StoryFolio.

L’intelligenza artificiale entra nei processi d’investimento

La scelta mostra una possibile applicazione concreta dell’intelligenza artificiale nella gestione patrimoniale: coordinare le attività ricorrenti legate alle decisioni d’investimento. Le varianti di portafoglio, il monitoraggio e le relative spiegazioni devono procedere di pari passo con l’ampliamento dell’offerta.

Nella sua analisi tecnica di Sphere, MDOTM descrive anche la spiegabilità e la tracciabilità dei risultati. Questa attenzione è coerente con un contesto in cui i team d’investimento devono comprendere su quali basi si fonda un risultato e comunicarlo ad altri. L’annuncio non riporta misurazioni indipendenti dei guadagni di efficienza né risultati di performance degli investimenti derivanti da questa implementazione.

L’obiettivo immediato è chiaro: aiutare un team centralizzato a gestire una gamma più ampia di portafogli senza perdere coerenza. Se il flusso di lavoro si espanderà come previsto, i consulenti avranno più opzioni di investimento, mentre il team che le supporta potrà monitorarle e spiegarle più facilmente.