AI & L’Amministrazione Trump: Una Prospettiva Sugli Investimenti

I prossimi quattro anni sembrano promettenti per gli investimenti in intelligenza artificiale (AI). Con il ritorno di Donald Trump alla presidenza degli Stati Uniti, le aziende e gli operatori del settore si stanno preparando per un ambiente regolatorio più favorevole alle imprese che potrebbe accelerare le fusioni, le acquisizioni e l’innovazione nel settore privato dell’AI.

Un Paesaggio Favorevole Alle Imprese

L’amministrazione Trump è attesa per dare priorità a politiche che riducono la burocrazia, allentano la sorveglianza antitrust e implementano politiche fiscali favorevoli alle imprese. Ciò crea un ambiente regolatorio stabile e prevedibile – fattori chiave per alimentare l’attività di fusioni e acquisizioni. In passato, tali condizioni hanno portato le imprese a perseguire accordi audaci con fiducia, gettando le basi per trasformazioni settoriali significative.

Sebbene non sia ancora in carica, l’impatto di questi cambiamenti di politica attesi è già visibile. Nella seconda metà del 2024, i kickoff di accordi sul lato venditore in America su Datasite, una piattaforma che facilita oltre 15.000 accordi all’anno, sono aumentati del 9% rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente. In particolare, nelle tre settimane successive alle elezioni, i kickoff di accordi su Datasite sono aumentati di oltre il 50% rispetto all’anno precedente. Poiché si tratta di accordi alla loro inizio piuttosto che annunciati, ciò fornisce una buona indicazione di ciò che ci aspetta.

Gran parte di questa attività è stata guidata dal settore tecnologia, media e telecomunicazioni (TMT), con gli asset di AI al centro della scena.

AI: Un Catalizzatore per L’Innovazione, La Crescita e Le Fusioni e Acquisizioni

L’AI è destinata a trarre vantaggio significativo dall’agenda pro-impresa e dalla nomina di David Sacks come AI Czar e di Sriram Krishnan come Consigliere Speciale. Gli strumenti di AI generativa, un tempo considerati di nicchia, sono ora essenziali in tutti i settori. Stanno trasformando quasi ogni spazio – dalla sanità alla finanza, dalla produzione al retail – guidando l’innovazione e creando nuove opportunità di investimento.

Ad esempio, nel settore sanitario, l’AI generativa può migliorare l’accuratezza diagnostica e accelerare la pianificazione del trattamento, mentre gli strumenti di AI possono razionalizzare i processi di produzione, riducendo gli sprechi e massimizzando la produzione. Questi progressi tecnologici guidano la crescita, che a sua volta attira gli investimenti. Poiché le imprese integrano sempre più l’AI nelle loro operazioni, aumenta l’appetito per le fusioni e acquisizioni. Acquisire startup o collaborare con aziende tecnologiche stabilite consente alle società di rimanere competitive e catturare quota di mercato in un panorama in rapida evoluzione, senza dover creare strumenti di AI da soli.

Il Ruolo dell’AI Nel Processo di Fusioni e Acquisizioni

Tuttavia, l’AI non è solo un target per gli investimenti; sta anche trasformando il processo di fusioni e acquisizioni stesso. L’AI sta già ridisegnando significativamente il modo in cui vengono conclusi gli accordi, dall’automatizzazione di compiti ripetitivi e all’analisi dei dati, alla semplificazione dei processi in tutte le fasi dell’accordo.

I leader del settore delle fusioni e acquisizioni devono tenere conto di una vasta gamma di rischi geopolitici, regolatori e finanziari nella loro attività di conclusione di accordi e devono gestire le informazioni e i dati di多pli stakeholder in ambienti ad alta pressione e con scadenze strette. L’AI può aiutare i creatori di accordi a gestire alcuni di questi rischi intrinseci e la due diligence è un’area chiave che sta già essere trasformata dalla tecnologia.

La due diligence è un’attività che richiede molte risorse e tradizionalmente si basa sull’elaborazione manuale di ogni pezzo di informazione e di ogni documento. Quando si affrontano scadenze strette e vincoli di tempo, il livello di lavoro consegnato può essere compromesso. L’AI può aiutare i creatori di accordi ad affrontare questa sfida aiutandoli a ordinare e riassumere rapidamente il contenuto. Facendo emergere clausole fondamentali e obblighi rilevanti per coloro che sono coinvolti nell’accordo, riduce rapidamente il tempo necessario per l’elaborazione dei documenti. Ad esempio, l’AI può razionalizzare l’organizzazione e la categorizzazione dei file necessari per la revisione durante la due diligence, riducendo gli errori umani e garantendo la conformità con i requisiti regolatori. In sostanza, l’AI è un abilitatore strategico – aiuta a fornire insight e maggiore efficienza nella due diligence.

L’AI può anche aiutare identificare potenziali target di fusioni e acquisizioni per gli acquirenti, triangolando segnali di mercato diversi come la descrizione dell’azienda, la posizione geografica e i criteri di dimensione. Utilizzando dati privati, pubblici e a pagamento, alcune applicazioni basate su AI stanno già aiutando i creatori di accordi a identificare più rapidamente i target di accordi.

Questo approccio può significare che le aziende sono in una posizione migliore per integrare nuove capacità quando l’accordo è completato per fornire la crescita costante che era prevista dall’accordo.

Inoltre, l’AI può aiutare nel processo di valutazione fornendo analisi oggettive basate su dati storici e fattori di mercato. Automatizzando compiti ripetitivi e time-consuming, come la redazione, l’AI può anche consentire ai creatori di accordi di concentrarsi su decisioni a livello strategico e pensiero creativo.

Inoltre, i creatori di accordi vogliono utilizzare gli strumenti di AI nel processo di fusioni e acquisizioni. Il 66% dei creatori di accordi globali ha dichiarato che esplorare l’utilizzo di nuovi strumenti di AI generativa è la loro principale area di focus operativo per il prossimo anno, mentre il 42% considera l’aumento della produttività come il principale vantaggio dell’AI generativa nel loro business. Tuttavia, ci sono alcune lacune che devono essere colmate tra la conoscenza dell’AI e la sua applicazione. Un numero significativo di creatori di accordi afferma che le preoccupazioni per la sicurezza e la privacy dei dati sono gli ostacoli più grandi per l’incorporazione dell’AI nelle loro aziende e la maggior parte desidera che la tecnologia sia regolamentata.

Inoltre, sebbene l’AI possa analizzare i dati finanziari rapidamente, l’esperienza umana è ancora essenziale per interpretare i risultati e negoziare i termini in modo efficace. L’AI generativa amplifica queste capacità, consentendo ai creatori di accordi di operare con maggiore precisione e efficienza.

La Strada Davanti

I prossimi quattro anni promettono di essere un periodo trasformativo per l’AI e le fusioni e acquisizioni. Con un ambiente regolatorio atteso per sostenere mosse audaci, le aziende possono perseguire accordi che sono probabili ridisegnare i settori. Gli strumenti di AI generativa svolgeranno un ruolo centrale, non solo come target di investimento ma anche come abilitatori di una conclusione di accordi più intelligente e veloce. Per i creatori di accordi stessi, essere preparati è fondamentale. Le aziende che adottano strategie proattive, compresa la priorità della prontezza per gli accordi e sfruttando la tecnologia per mitigare i rischi e migliorare l’efficienza, prospereranno nel panorama in evoluzione.