AI & L’Amministrazione Trump: Una Prospettiva Sugli Investimenti

I prossimi quattro anni promettono di essere significativi per gli investimenti in intelligenza artificiale (AI). Con il ritorno di Donald Trump alla presidenza degli Stati Uniti, le aziende e gli operatori del settore si stanno preparando per un ambiente regolatorio più favorevole alle imprese, che potrebbe accelerare le fusioni, le acquisizioni e l’innovazione nel settore privato dell’AI.

Un Paesaggio Favorevole Alle Imprese

L’amministrazione Trump è attesa a dare priorità a politiche che riducano la burocrazia, allentino la vigilanza antitrust e implementino politiche fiscali favorevoli alle imprese. Ciò crea un ambiente regolatorio stabile e prevedibile, fattori chiave per alimentare l’attività di fusioni e acquisizioni. In passato, tali condizioni hanno portato le aziende a perseguire accordi audaci con fiducia, gettando le basi per trasformazioni significative nel settore.

Mentre non è ancora in carica, l’impatto di questi cambiamenti di politica attesi è già visibile. Nella seconda metà del 2024, i kickoff di deal sul lato americano di Datasite, una piattaforma che facilita oltre 15.000 accordi all’anno, sono aumentati del 9% rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente. In particolare, nelle tre settimane successive alle elezioni, i kickoff di deal su Datasite sono aumentati del 50% rispetto all’anno precedente. Poiché si tratta di accordi alla loro inizio e non di annunci, ciò fornisce un buon indicatore di ciò che ci aspetta.

Gran parte di questa attività è stata guidata dal settore tecnologia, media e telecomunicazioni (TMT), con gli asset di intelligenza artificiale al centro dell’attenzione.

AI: Un Catalizzatore per l’Innovazione, la Crescita e le Fusioni

L’AI è destinata a trarre grandi benefici dall’agenda pro-imprese e dalla nomina di David Sacks come responsabile dell’AI e di Sriram Krishnan come consigliere speciale. Gli strumenti di intelligenza artificiale generativa, un tempo considerati di nicchia, sono ora essenziali in tutti i settori. Stanno trasformando quasi ogni spazio – dalla sanità alla finanza, dalla produzione al retail – guidando l’innovazione e creando nuove opportunità di investimento.

Ad esempio, nel settore sanitario, l’intelligenza artificiale generativa può migliorare l’accuratezza diagnostica e accelerare la pianificazione del trattamento, mentre gli strumenti di AI possono ottimizzare i processi di produzione, riducendo gli sprechi e massimizzando la produzione. Questi progressi tecnologici guidano la crescita, che a sua volta attira gli investimenti. Man mano che le aziende integrano sempre più l’AI nelle loro operazioni, la domanda di fusioni e acquisizioni aumenta. Acquisire startup o collaborare con aziende tecnologiche stabilite consente alle società di rimanere competitive e conquistare quota di mercato in un panorama in rapida evoluzione, senza dover creare essi stessi gli strumenti di AI.

Il Ruolo dell’AI nel Processo di Fusioni e Acquisizioni

Tuttavia, l’AI non è solo un obiettivo per gli investimenti; sta anche trasformando il processo di fusioni e acquisizioni stesso. L’AI sta già ridisegnando significativamente il modo in cui vengono gestiti gli accordi, dall’automatizzazione di compiti ripetitivi all’analisi dei dati, fino a semplificare i processi in tutte le fasi dell’accordo.

Oggi i leader del settore delle fusioni e acquisizioni devono tenere conto di una vasta gamma di rischi geopolitici, regolatori e finanziari nella loro attività, e devono gestire le informazioni e i dati di多pli stakeholder in ambienti ad alta pressione e sensibili al tempo. L’AI può aiutare gli operatori del settore a gestire alcuni di questi rischi intrinseci e la due diligence è un’area chiave che sta già subendo una trasformazione grazie alla tecnologia.

La due diligence è un’attività intensiva in termini di risorse e tradizionalmente si basa sull’elaborazione manuale di ogni pezzo di informazione e di ogni documento. Quando si affrontano scadenze strette e vincoli di tempo, il livello di lavoro può essere compromesso. L’AI può aiutare gli operatori del settore a fronteggiare questa sfida aiutandoli a ordinare e riassumere rapidamente il contenuto. Identificando clausole fondamentali e obblighi rilevanti per coloro che sono coinvolti nell’accordo, riduce rapidamente il tempo necessario per l’elaborazione dei documenti. Ad esempio, l’AI può semplificare l’organizzazione e la categorizzazione dei file necessari per la revisione durante la due diligence, riducendo gli errori umani e garantendo la conformità con i requisiti regolatori. In sostanza, l’AI è un abilitatore strategico – aiuta a fornire insight e maggiore efficienza nella due diligence.

L’AI può anche aiutare identificare potenziali obiettivi di fusioni e acquisizioni per gli acquirenti, triangolando diversi segnali di mercato come la descrizione dell’azienda, la posizione geografica e i criteri di dimensione. Utilizzando dati privati, pubblici e a pagamento, alcune applicazioni basate sull’AI stanno già aiutando gli operatori del settore a identificare più rapidamente gli obiettivi di accordi.

Questo approccio può significare che le aziende sono in una posizione migliore per integrare nuove capacità quando l’accordo è completato per fornire la crescita costante che era prevista dall’accordo.

Inoltre, l’AI può aiutare nel processo di valutazione fornendo analisi oggettive basate su dati storici e fattori di mercato. Automatizzando compiti ripetitivi e dispendiosi in termini di tempo, come la redazione, l’AI può anche consentire agli operatori del settore di concentrarsi su decisioni a livello strategico e pensiero creativo.

Inoltre, gli operatori del settore vogliono utilizzare gli strumenti di AI nel processo di fusioni e acquisizioni. Il 66% degli operatori del settore a livello globale ha dichiarato che esplorare l’utilizzo di nuovi strumenti di intelligenza artificiale generativa è la loro principale area di focus operativa per l’anno prossimo, mentre il 42% considera la produttività aumentata come il principale vantaggio dell’AI generativa nel loro business. Tuttavia, ci sono alcune lacune che devono essere colmate tra la conoscenza dell’AI e la sua applicazione. Un numero significativo di operatori del settore afferma che le preoccupazioni relative alla sicurezza e alla privacy dei dati sono gli ostacoli più grandi all’integrazione dell’AI nelle loro aziende e la maggior parte desidera che la tecnologia sia regolamentata.

Inoltre, mentre l’AI può analizzare rapidamente i dati finanziari, l’esperienza umana è ancora essenziale per interpretare i risultati e negoziare i termini in modo efficace. L’intelligenza artificiale generativa amplifica queste capacità, consentendo agli operatori del settore di operare con maggiore precisione e efficienza.

La Strada Ahead

I prossimi quattro anni promettono di essere un periodo trasformativo per l’AI e le fusioni e acquisizioni. Con un ambiente regolatorio atteso a supportare mosse audaci, le aziende possono perseguire accordi che probabilmente ridefiniranno interi settori. Gli strumenti di intelligenza artificiale generativa svolgeranno un ruolo centrale, non solo come obiettivi di investimento ma anche come abilitatori di un processo di fusioni e acquisizioni più intelligente e veloce. Per gli operatori del settore stessi, essere preparati è fondamentale. Le aziende che adottano strategie proattive, incluse la priorità alla prontezza per gli accordi e l’utilizzo della tecnologia per mitigare i rischi e migliorare l’efficienza, prospereranno nel panorama in evoluzione. come obiettivi di investimento, ma anche come abilitatori di un processo di fusioni e acquisizioni più intelligente e veloce. Per gli operatori del settore stessi, essere preparati è fondamentale. Le aziende che adottano strategie proattive, incluse la priorità alla prontezza per gli accordi e l’utilizzo della tecnologia per mitigare i rischi e migliorare l’efficienza, prospereranno nel panorama in evoluzione. investment targets but also as enablers of smarter, faster deal-making. For the dealmakers themselves, being prepared is critical. Businesses that embrace proactive strategies, including prioritizing deal readiness and leveraging technology to mitigate risks and enhance efficiency will thrive in the evolving landscape.