Thrive Holdings yang Didukung OpenAI Akan Mengakuisisi ADT dalam Transaksi Tunai Penuh Senilai $15,3 Miliar

ADT Inc. dan Thrive Holdings mengumumkan perjanjian definitif pada 29 Oktober 2026, yang menetapkan bahwa Thrive Holdings akan mengakuisisi penyedia layanan keamanan dan rumah pintar tersebut dalam transaksi tunai. Berdasarkan perjanjian itu, nilai ekuitas ADT diperkirakan sekitar $7,6 miliar dan nilai perusahaannya $15,3 miliar.

Para pemegang saham ADT akan menerima uang tunai sebesar $10,00 per saham setelah transaksi selesai, dan Dewan Direksi ADT menyetujui perjanjian tersebut dengan suara bulat. Menurut kedua perusahaan, harga per saham itu merupakan premi 45,6% dari harga penutupan saham ADT yang belum terpengaruh, yaitu $6,87 pada 27 Oktober 2026, serta premi 52,1% dari harga saham rata-rata tertimbang berdasarkan volume selama 30 hari hingga tanggal tersebut. Setelah transaksi rampung, ADT akan menjadi perusahaan tertutup dan saham biasanya tidak lagi diperdagangkan di Bursa Efek New York; hingga saat itu, ADT akan terus beroperasi secara independen.

Ketentuan Pendanaan dan Go-Shop

Dana yang dikelola oleh afiliasi Apollo Global Management menjadi satu-satunya penyedia komitmen pendanaan untuk transaksi ini, dan kesepakatan tersebut tidak memiliki syarat pendanaan. Kedua perusahaan memperkirakan transaksi akan rampung pada kuartal pertama 2027, dengan tunduk pada persyaratan penyelesaian yang lazim, persetujuan pemegang saham ADT, serta persetujuan antimonopoli dari AS.

Perjanjian merger mencakup periode go-shop selama 30 hari hingga pukul 23.59 waktu New York City pada 28 November 2026. Selama periode tersebut, ADT dan penasihat keuangannya dapat meminta proposal akuisisi dari pihak ketiga. Pihak tertentu yang mengajukan proposal selama periode awal dapat memperoleh perpanjangan 10 hari, dan ADT berhak mengakhiri perjanjian merger untuk menerima proposal yang lebih unggul, dengan tunduk pada syarat dan ketentuan dalam perjanjian.

Penasihat keuangan ADT adalah Citi dan Goldman Sachs & Co. LLC, dengan Cravath, Swaine & Moore LLP sebagai penasihat hukum dan Edelman Smithfield sebagai penasihat komunikasi strategis. Evercore menjadi penasihat keuangan eksklusif Thrive Holdings, sedangkan Kirkland & Ellis LLP bertindak sebagai penasihat hukumnya.

Rencana Thrive Holdings untuk ADT

Thrive Holdings adalah perusahaan induk bermodal permanen yang memiliki dan mengoperasikan berbagai bisnis dalam jangka panjang. Saat ini, lebih dari 75 bisnis di bidang akuntansi, layanan TI, dan lingkungan binaan menjadi bagian dari perusahaan tersebut, termasuk Current di bidang akuntansi dan Shield di bidang layanan TI. Menurut kedua perusahaan, setelah transaksi rampung, ADT akan menjadi fondasi bisnis keamanan rumah pintar Thrive Holdings. Tim teknisi Thrive Holdings juga akan bekerja bersama para profesional ADT untuk mengidentifikasi cara teknologi dapat meningkatkan produk dan layanannya.

Dalam pengumumannya sendiri, Thrive Holdings menyatakan bahwa ADT telah memperoleh kepercayaan pelanggan selama lebih dari 150 tahun dan jaringan pemasangan serta layanan nasionalnya mendukung peralatan di jutaan rumah. Perusahaan itu mengatakan teknologi baru dapat membantu mengurangi alarm palsu, memberikan notifikasi yang lebih informatif kepada tim pemantau, serta mendeteksi masalah peralatan lebih dini agar lebih mudah ditangani.

“ADT menyambut baik transaksi ini, yang mengakui nilai yang telah dibangun oleh lebih dari 12.000 karyawan kami dan memberikan premi tunai yang menarik kepada para pemegang saham,” kata Jim DeVries, Ketua Dewan, Presiden, dan Chief Executive Officer ADT. Kareem Zaki, mitra di Thrive Holdings, mengatakan bahwa perusahaan tersebut berencana memperkuat kemampuan teknologi dan produk ADT serta memiliki modal dan kesabaran untuk berinvestasi selama beberapa dekade.

Kedua perusahaan juga menyatakan bahwa kebijakan perlindungan data dan privasi ADT akan tetap berlaku tanpa perubahan, dan tidak akan ada pembagian data pelanggan baru tanpa izin pelanggan. Anuj Mehndiratta, mitra di Thrive Holdings, mengatakan bahwa perusahaan tersebut berkomitmen untuk menerapkan standar privasi dan keamanan siber yang tinggi demi melindungi informasi yang dipercayakan pelanggan kepada ADT.

Kepemilikan Saham OpenAI di Thrive Holdings

OpenAI mengumumkan pada 1 Desember 2025 bahwa perusahaan tersebut telah mengambil kepemilikan saham di Thrive Holdings sebagai bagian dari kemitraan yang bertujuan mempercepat adopsi AI di perusahaan. OpenAI mengatakan akan menempatkan tim riset, produk, dan teknisi di perusahaan-perusahaan Thrive Holdings untuk meningkatkan kecepatan, akurasi, dan efisiensi biaya sekaligus memperkuat kualitas layanan. Fokus awalnya adalah bidang akuntansi dan layanan TI, yang disebut OpenAI sebagai fungsi dengan volume tinggi, berpedoman pada aturan, dan padat alur kerja. OpenAI mengatakan bahwa upaya tersebut dimaksudkan untuk menciptakan model berulang yang dapat diperluas ke industri lain.

“Kami sangat senang dapat memperluas kemitraan dengan OpenAI untuk menerapkan model, produk, dan layanan mutakhir mereka di sektor-sektor yang kami yakini berpotensi besar memperoleh manfaat dari inovasi dan adopsi teknologi,” kata Joshua Kushner, CEO dan pendiri Thrive Capital dan Thrive Holdings, dalam pengumuman tersebut. Chief Operating Officer OpenAI, Brad Lightcap, mengatakan bahwa kemitraan itu dimaksudkan untuk menunjukkan berbagai kemungkinan ketika AI mutakhir diterapkan dengan cepat di seluruh organisasi.

Langkah Selanjutnya yang Dijadwalkan

Hasil ADT untuk kuartal ketiga 2026 akan diumumkan pada 3 November 2026 sebelum pasar dibuka, disertai pemaparan ringkasan dalam konferensi melalui telepon pada pukul 10.00 ET; perusahaan tidak akan menerima pertanyaan dalam konferensi tersebut sehubungan dengan transaksi yang telah diumumkan. Sehubungan dengan transaksi yang diusulkan, ADT bermaksud mengajukan dokumen terkait kepada Securities and Exchange Commission, termasuk pernyataan kuasa dalam bentuk awal dan final.