रेशियो ने $15.8M जुटाए, $100M क्रेडिट लाइन सुरक्षित की बी2बी कैश फ्लो को पुनर्विचार करने के लिए

सैन फ्रांसिस्को स्थित रेशियो ने नए उद्यम वित्तपोषण में $15.8 मिलियन जुटाए हैं, जबकि अतिरिक्त $100 मिलियन की उधार क्षमता सुरक्षित की है, जिससे यह बी2बी सॉफ्टवेयर में सबसे लगातार समस्याओं में से एक का सामना करने के लिए तैयार है: सौदा बंद करने और वास्तव में नकदी प्राप्त करने के बीच का अंतराल।

कंपनी, जो बी2बी प्रौद्योगिकी विक्रेताओं के लिए एम्बेडेड फाइनेंस पर केंद्रित है, एक मॉडल को स्केल कर रही है जो विक्रेताओं को आगे भुगतान करने की अनुमति देती है जबकि खरीदार समय के साथ भुगतान करते हैं, प्रभावी रूप से डील वेलोसिटी और कैश फ्लो के बीच पारंपरिक व्यापार-बंद करने वाले को हटा देती है।

बी2बी बिक्री में संरचनात्मक समस्या

अधिकांश सास और प्रौद्योगिकी कंपनियों के लिए, एक सौदा बंद करना अक्सर एक नया प्रतिबंध पेश करता है जो एक को हल नहीं करता है।

खरीदार लचीले भुगतान शर्तों को पसंद करते हैं – मासिक या उपयोग-आधारित – जबकि विक्रेता आमतौर पर आगे की वृद्धि के लिए नकदी की आवश्यकता होती है। यह तनाव कंपनियों को दो उप-आप्टिमल विकल्पों में से एक में मजबूर करता है: सौदों को सुरक्षित करने के लिए अनुबंधों पर छूट देना या धीमी, खंडित राजस्व धाराओं को स्वीकार करना।

रेशियो का प्लेटफ़ॉर्म इस समझौते को समाप्त करने के लिए डिज़ाइन किया गया है bằng वित्तपोषण को बिक्री प्रक्रिया में एम्बेडेड रूप से एकीकृत करके। इसके बजाय बिलिंग और संग्रह को डाउनस्ट्रीम वर्कफ़्लो के रूप में माना जाता है, यह उन्हें प्रारंभिक प्रस्ताव में एकीकृत करता है।

यह दृष्टिकोण “कोट-टू-कैश” प्रणालियों की ओर एक व्यापक बदलाव को प्रतिबिंबित करता है, जहां मूल्य निर्धारण, अंडरराइटिंग, भुगतान और वित्तपोषण एक एकल वर्कफ़्लो के भीतर संचालित होते हैं, न कि विच्छिन्न उपकरणों में।

एम्बेडेड फाइनेंस के आसपास निर्मित एक प्लेटफ़ॉर्म

इसके मूल में, रेशियो भुगतान, उधार और मूल्य निर्धारण बुद्धिमत्ता के तत्वों को एक एकल प्रणाली में जोड़ती है जो आवर्ती राजस्व व्यवसायों के लिए तैयार की गई है।

इसके मॉडल के माध्यम से, विक्रेता अभी भी आगे भुगतान प्राप्त करते हुए ग्राहकों को लचीले शर्तों की पेशकश कर सकते हैं। प्लेटफ़ॉर्म प्रभावी रूप से अनुबंध के अपेक्षित मूल्य के आधार पर पूंजी को आगे बढ़ाता है, जो दोनों समय और जोखिम को विक्रेता से दूर ले जाता है।

यह मॉडल विशेष रूप से उन क्षेत्रों में उच्च वृद्धि वाली कंपनियों के लिए प्रासंगिक है जैसे कि एआई, रोबोटिक्स और सास, जहां लंबे बिक्री चक्र और विलंबित नकदी संग्रह विस्तार को सीमित कर सकते हैं भले ही मांग मजबूत हो।

एआई प्रस्ताव एजेंट का परिचय

वित्तपोषण रेशियो के एआई प्रस्ताव एजेंट के रोलआउट के साथ मेल खाता है, जो वर्तमान में बीटा में है।

एक अलग परत के रूप में कार्य करने के बजाय, एजेंट सीधे बिक्री वर्कफ़्लो के भीतर संचालित होता है, जो मूल्य निर्धारण, भुगतान शर्तों, अंडरराइटिंग इनपुट और खरीदार के इरादे संकेतों को एक एकल संरचना में जोड़ता है।

इसका उद्देश्य सौदे के निर्माण को प्रभावित करना है जब यह सबसे ज्यादा मायने रखता है। स्थिर मूल्य निर्धारण मॉडल या प्रतिक्रियात्मक छूट पर निर्भर रहने के बजाय, बिक्री टीमें ऐसी शर्तें पेश कर सकती हैं जो खरीदार की पसंद और कंपनी की नकदी स्थिति दोनों के लिए कैलिब्रेटेड हैं।

एक ही समय में, वित्तपोषण उसी प्रवाह में एम्बेडेड है। पूंजी को लेन-देन के हिस्से के रूप में तैनात किया जाता है, जिससे विक्रेताओं को अनुबंध हस्ताक्षर पर नकदी प्राप्त करने की अनुमति मिलती है जबकि खरीदार समय के साथ भुगतान करते हैं, बिना अलग वित्तपोषण चरणों या पारंपरिक ऋण संरचनाओं का परिचय दिए।

यह प्रभावी रूप से पूंजी को उत्पाद का एक निर्मित घटक बनाता है, जो स्वचालित रूप से सौदों के अंत में सक्रिय होता है, बिक्री के बाद स्वतंत्र रूप से प्रबंधित किए जाने के बजाय।

आगे क्या है

वित्तपोषण, भुगतान और एआई-संचालित सौदा संरचना को जोड़ने वाले प्लेटफ़ॉर्म का उदय बी2बी लेनदेन के डिज़ाइन में एक गहरे बदलाव की ओर इशारा करता है।

यदि यह मॉडल गति प्राप्त करता है, तो मूल्य निर्धारण वास्तव में वार्ता के क्षण में गतिशील हो सकता है, जो उत्पाद मूल्य द्वारा निर्धारित नहीं है, बल्कि जोखिम मूल्यांकन, खरीदार व्यवहार और वास्तविक समय में अंडरराइटिंग द्वारा आकार दिया जाता है। बिक्री टीमें अब स्थिर मूल्य निर्धारण ढांचे या व्यापक छूट रणनीतियों पर निर्भर नहीं रहेंगी, बल्कि उन प्रणालियों के भीतर काम करेंगी जो लगातार शर्तों को समायोजित करती हैं ताकि रूपांतरण और नकदी दोनों परिणामों को अनुकूलित किया जा सके।

यह वित्त, बिक्री और संचालन कार्यों के भीतर राजस्व को मान्यता देने और प्रबंधित करने के तरीके में एक संरचनात्मक परिवर्तन भी पेश करता है – पारंपरिक रूप से सिलो में काम करने वाले। सौदा शर्तों, भुगतान अनुसूची, और पूंजी आवंटन को जोड़ने वाली साझा प्रणालियों पर काम करने की आवश्यकता होगी। इससे अक्षमताओं को कम किया जा सकता है, लेकिन यह बाजार में मंदी के दौरान जोखिम मॉडलिंग, बाहरी पूंजी पर निर्भरता और कंपनियों द्वारा जोखिम को कैसे प्रबंधित किया जाता है, इस बारे में नए प्रश्न भी उठाता है।

व्यापक रूप से, बिक्री वर्कफ़्लो में पूंजी को एम्बेडेड रूप से शिफ्ट करना पारंपरिक वित्तपोषण चैनलों से नियंत्रण दूर ले जाता है और सॉफ़्टवेयर प्लेटफ़ॉर्म खुद में ले जाता है। जैसे ही अधिक कंपनियां समान मॉडल अपनाती हैं, तरलता तक पहुंच उद्यम सॉफ़्टवेयर की एक निर्मित सुविधा बन सकती है, एक अलग वित्तीय निर्णय के बजाय।

दीर्घकालिक अर्थ यह है कि प्रोग्रामेबल राजस्व प्रणालियों की ओर बढ़ना, जहां सौदा संरचना, नकदी प्रवाह समय, और वित्तीय जोखिम बिक्री के बिंदु पर निर्धारित किए जाते हैं। इन प्रणालियों का विभिन्न आर्थिक स्थितियों के तहत प्रदर्शन यह निर्धारित करेगा कि यह मॉडल बी2बी परिदृश्य में कितनी व्यापक रूप से अपनाया जाता है।