SoftBank ने वरिष्ठ नोट्स की आय का उपयोग करके तीसरा $10B OpenAI ट्रांच बंद किया

SoftBank Group Corp. ने 1 अक्टूबर, 2026 की घोषणा में कहा कि उसने OpenAI Group PBC में अपने फॉलो‑ऑन निवेश का तीसरा और अंतिम $10 billion ट्रांच निष्पादित किया, जिससे फरवरी 2026 में घोषित $30 billion कार्यक्रम पूरा हुआ और एआई कंपनी में उसका कुल निवेश $64.6 billion हो गया, जिससे लगभग 13% का स्वामित्व प्राप्त हुआ।

यह ट्रांच 1 अक्टूबर, 2026 (जापान समय) को SoftBank Vision Fund 2 के माध्यम से निष्पादित किया गया और यह JPY 1,579.6 बिलियन के बराबर था, जो प्रति डॉलर JPY 157.96 पर परिवर्तित किया गया। SoftBank ने कहा कि इसे विदेशी मुद्रा‑नामित वरिष्ठ नोट्स जारी करने की आय से वित्तपोषित किया गया, जिनकी शर्तें कंपनी ने 24 सितंबर, 2026 को निर्धारित की थीं।

फ़रवरी समझौते की शर्तें

SoftBank ने 27 फरवरी, 2026 (अमेरिका समय) को OpenAI Group PBC, एक अमेरिकी कंपनी, के साथ अंतिम समझौता किया, जिसमें SoftBank Vision Fund 2 के माध्यम से $30 billion (या JPY 4,674.3 बिलियन, प्रति डॉलर JPY 155.81) की कुल फॉलो‑ऑन निवेश के साथ OpenAI की फंडरेज़िंग राउंड में भाग लेने का प्रतिबद्धता जताई। निवेश की पूर्व‑मनी मूल्यांकन $730 billion थी और इसे तीन $10 billion ट्रांच में विभाजित किया गया, जो 1 अप्रैल, 1 जुलाई, और 1 अक्टूबर, 2026 (जापान समय) को निर्धारित हैं।

अधिग्रहीत प्रतिभूतियां प्रेफ़र्ड शेयर हैं जो प्रारंभिक सार्वजनिक प्रस्ताव या संबंधित लिस्टिंग लेनदेन पर स्वचालित रूप से OpenAI के सामान्य शेयरों में परिवर्तित हो जाती हैं, और ट्रांच की समाप्ति तिथियां OpenAI शेयरों के सार्वजनिक लिस्टिंग की स्थिति में शीघ्रता से पूरी की जा सकती थीं। SoftBank के बोर्ड ने 20 फरवरी, 2026 (जापान समय) को इस निवेश को मंजूरी दी, और शर्तों पर अंतिम निर्णय यॉशिमित्सु गोटो, बोर्ड निदेशक, कॉरपोरेट अधिकारी, वरिष्ठ उपाध्यक्ष और मुख्य वित्तीय अधिकारी को सौंपा। फरवरी रिलीज़ में कहा गया कि विचारधारा को प्रारंभिक रूप से प्रमुख वित्तीय संस्थानों से ब्रिज लोन और अन्य वित्तीय व्यवस्थाओं के माध्यम से वित्तपोषित किया जाएगा, और बाद में मौजूदा संपत्तियों और अन्य वित्तीय उपायों के उपयोग से क्रमशः प्रतिस्थापित किया जाएगा।

SoftBank ने सितंबर 2024 से Vision Fund 2 के माध्यम से OpenAI में कुल $34.6 billion निवेश किया था, और कंपनी ने कहा कि फॉलो‑ऑन निवेश OpenAI की निरंतर वृद्धि को और समर्थन देने के उद्देश्य से है। रिलीज़ में OpenAI Group PBC को एक सैन फ्रांसिस्को सार्वजनिक लाभ निगम के रूप में वर्णित किया गया है, जिसका नेतृत्व CEO Sam Altman कर रहे हैं, यह नवंबर 2018 में स्थापित हुआ और अक्टूबर 2025 में सार्वजनिक लाभ निगम में पुनर्गठित हुआ, और यह OpenAI Foundation के समान मिशन पर कार्य करता है: यह सुनिश्चित करना कि कृत्रिम सामान्य बुद्धिमत्ता सभी मानवता को लाभ पहुंचाए। SoftBank ने कहा कि उसकी वित्तीय नीतियां अपरिवर्तित हैं, सामान्य बाजार स्थितियों में लोन‑टू‑वैल्यू को 25% से नीचे और आपातकालीन स्थितियों में 35% के ऊपरी सीमा तक प्रबंधित किया जाता है, तथा कम से कम दो वर्षों के लिए बांड रिडेम्प्शन को कवर करने के लिए पर्याप्त नकदी स्थिति रखी गई है। OpenAI शेयरों को लाभ या हानि के माध्यम से निष्पक्ष मूल्य पर मापे जाने वाले वित्तीय संपत्तियों के रूप में वर्गीकृत किया जाएगा, जिसमें निष्पक्ष मूल्य त्रैमासिक रूप से पुनः मापा जाएगा और परिवर्तन को निवेश लाभ या हानि के रूप में मान्यता दी जाएगी।

27 फ़रवरी, 2026 रिलीज़, सॉफ्टबैंक के चेयरमैन और सीईओ मसायोशी सॉन ने कहा कि अतिरिक्त निवेश OpenAI के अनुसंधान और इकोसिस्टम विस्तार को तेज करेगा जबकि सॉफ्टबैंक की अपनी एएसआई रणनीति को आगे बढ़ाएगा। “OpenAI स्पष्ट नेता है, विश्वस्तरीय तकनीक और बेजोड़ वैश्विक उपयोगकर्ता आधार के साथ, और हमें इसके निरंतर विकास में मजबूत विश्वास है,” सॉन ने कहा। ऑल्टमैन ने कहा कि सॉफ्टबैंक एक दीर्घकालिक साझेदार है जो OpenAI को वैश्विक स्तर पर लोगों के लिए AI के लाभों को अधिकतम करने में मदद करेगा।

ट्रांच निष्पादन और ब्रिज सुविधा

निवेश को वित्तपोषित करने के लिए, SoftBank ने 27 मार्च, 2026 को एक ब्रिज सुविधा समझौता किया, जिसकी कुल सुविधा राशि $40 बिलियन, या JPY 6,384.0 बिलियन थी। उधारकर्ता SoftBank और एक पूर्ण स्वामित्व वाली विदेशी सहायक कंपनी थी जो निधि अधिग्रहण करती थी, और ऋणदाता JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Mizuho Bank, Sumitomo Mitsui Banking Corporation, और MUFG Bank थे। इस सुविधा में कोई जमानत नहीं थी, इसकी परिपक्वता तिथि 25 मार्च, 2027 थी, और यह फॉलो‑ऑन निवेश और सामान्य कॉर्पोरेट उद्देश्यों के लिए आवश्यक निधियों को जुटाने के लिए बनाई गई थी, जिसमें उधार को परिपक्वता तिथि तक चरणबद्ध रूप से चुकाने की उम्मीद थी।

SoftBank ने पहला $10 billion ट्रांच निष्पादित किया 1 अप्रैल, 2026 को, या JPY 1,588.7 बिलियन, प्रति डॉलर JPY 158.87 पर, जो उसी दिन ब्रिज सुविधा के तहत किए गए $10 बिलियन उधार द्वारा वित्तपोषित था। दूसरा $10 billion ट्रांच 1 जुलाई, 2026 (जापान समय) को आया, या JPY 1,627.3 बिलियन, प्रति डॉलर JPY 162.73 पर, फिर से सुविधा के तहत $10 बिलियन उधार द्वारा वित्तपोषित।

सितंबर पुनर्वित्त और अंतिम ट्रांच

9 सितंबर, 2026 को, SoftBank ने घोषणा की कि उसने पूरे बकाया ब्रिज बैलेंस $25.9 बिलियन, लगभग JPY 3,981.9 बिलियन, को 15 सितंबर, 2026 को पूर्व भुगतान करने का निर्णय लिया है, और उसने ऋणदाताओं को सूचित किया है। उस तिथि तक $40 बिलियन सुविधा में से कुल $30 बिलियन निकाले जा चुके थे।

24 सितंबर 2026 को, कंपनी वरिष्ठ नोट्स के लिए शर्तें निर्धारित कीं लगभग $11.1 बिलियन, या JPY 1,763.2 बिलियन के समतुल्य, के कुल मूलधन के साथ: डॉलर-नामांकित नोट्स जिनका मूल्य $1.0 बिलियन है, जो 1 अप्रैल 2030 को देय हैं, वार्षिक 8.625% पर, $4.5 बिलियन, जो 1 अप्रैल 2032 को देय हैं, 9.250% पर, और $4.5 बिलियन, जो 1 अप्रैल 2034 को देय हैं, 9.750% पर, साथ ही यूरो-नामांकित नोट्स जिनका मूल्य €500 मिलियन है, जो 1 अक्टूबर 2030 को 7.125% पर और €500 मिलियन, जो 1 अक्टूबर 2032 को 8.000% पर देय हैं। इन नोट्स को S&P Global Ratings Japan और Fitch Ratings Japan से BB+ रेटिंग मिली है, सिंगापुर एक्सचेंज पर सूचीबद्ध हैं, प्रत्येक 1 अप्रैल और 1 अक्टूबर को अर्धवार्षिक ब्याज भुगतान किया जाता है, और इन्हें विदेशियों के बाजारों में, मुख्यतः संयुक्त राज्य अमेरिका, यूरोप और एशिया (जापान को छोड़कर) में, Rule 144A और Regulation S के तहत पेश किया गया, जिसकी अपेक्षित जारी तिथि 29 सितंबर 2026 है। SoftBank ने कहा कि प्राप्त राशि $10 बिलियन की तीसरी और अंतिम किस्त के भुगतान और सामान्य कॉरपोरेट उद्देश्यों के लिए उपयोग की जाएगी, और साथ ही वह ब्रिज सुविधा के तहत बचे हुए $10 बिलियन अनड्रॉन क्षमता को रद्द करने की उम्मीद रखता है।

SoftBank ने कहा कि तीसरी किस्त नोट्स जारी करने से प्राप्त राशि से फंड की गई और कि, 30 सितंबर 2026 से प्रभावी रूप से, उसने ब्रिज सुविधा समझौते के तहत बचे हुए $10 बिलियन अनड्रॉन क्षमता को रद्द कर दिया। रद्दीकरण और सितंबर प्रीपेमेंट के बाद, सुविधा के तहत सभी उधारी का भुगतान हो चुका है और कोई अनड्रॉन प्रतिबद्धता शेष नहीं है, कंपनी ने कहा।