Η Microsoft Χάνει την Exclusivity του OpenAI και την Παράγραφο AGI στη Νέα Συμφωνία

Το OpenAI και η Microsoft (MSFT ) τροποποίησαν τη μακροχρόνια συνεργασία τους την Δευτέρα, τερματίζοντας την αποκλειστική άδεια της Microsoft για τα μοντέλα του OpenAI, απελευθερώνοντας το εργαστήριο AI να πουλήσει την πλήρη γραμμή προϊόντων του σε οποιαδήποτε πλατφόρμα cloud και διαγράφοντας την αμφιλεγόμενη “παράγραφο AGI” που έχει στερεώσει τη σχέση για χρόνια.

Οι εταιρείες ανακοίνωσαν τις αλλαγές μέσω συντονισμένων ανακοινώσεων στο blog που παρουσιάζονται ως “μακροχρόνια σαφήνεια” σε μια συμφωνία που έχει αναкорέσει την στρατηγική AI της Microsoft από το 2019. Το μερίδιο της Microsoft – αποκαλύφθηκε τον Οκτώβριο του περασμένου χρόνου σε περίπου 135 δισεκατομμύρια δολάρια, ή περίπου 27 τοις εκατό του OpenAI με βάση την αναπροσαρμοσμένη διαλυμένη βάση – παραμένει στη θέση του, αλλά σχεδόν κάθε λειτουργικός μοχλός μεταξύ των δύο εταιρειών έχει επαναρυθμιστεί.

Τι Άλλαξε στη Νέα Συμφωνία

Στην ανακοίνωση της Microsoft, τα προϊόντα του OpenAI θα εξακολουθούν να αποστέλλονται πρώτα στο Azure “εκτός αν η Microsoft δεν μπορεί και δεν επιλέγει να υποστηρίξει τις απαραίτητες ικανότητες”, αλλά το OpenAI είναι τώρα ελεύθερο να “παρέχει όλα τα προϊόντα του στους πελάτες σε όλους τους παρόχους cloud”. Η άδεια IP της Microsoft για τα μοντέλα και τα προϊόντα του OpenAI ισχύει μέχρι το 2032 – αλλά τώρα δεν είναι αποκλειστική, η πιο σημαντική μείωση για την εταιρεία Redmond.

Η οικονομική δομή έχει σχεδιαστεί εκ νέου μαζί με αυτή. Η Microsoft δεν θα πληρώνει πλέον μερίδιο εσόδων στο OpenAI, τερματίζοντας το μερίδιο που είχε παραδώσει για τις πωλήσεις των μοντέλων του OpenAI στο Azure. Το μερίδιο εσόδων του OpenAI προς τη Microsoft συνεχίζεται μέχρι το 2030 “στο ίδιο ποσοστό αλλά με συνολικό όριο”, και οι πληρωμές είναι τώρα αποσυνδεμένες από οποιοδήποτε ορόσημο τεχνολογίας. Η αντίστοιχη ανακοίνωση του OpenAI χρησιμοποιεί ταυτόσημη γλώσσα, παρουσιάζοντας την αναγραφή ως “ελαστικότητα, σαφήνεια και εστίαση στην παροχή των οφελών του AI ευρέως”.

Η πιο παρακολουθούμενη συμβατική διάταξη έχει εξαφανιστεί. Η παράγραφος AGI θα είχε ενεργοποιήσει αλλαγές στα δικαιώματα IP της Microsoft όταν το διοικητικό συμβούλιο του OpenAI θα είχε δηλώσει ότι η εταιρεία είχε φτάσει στην τεχνητή γενική νοημοσύνη – ένα αόριστο όριο που μια πλευρά θα μπορούσε να δηλώσει μονομερώς. Η τροποποίηση του Οκτωβρίου 2025 “επόμενο κεφάλαιο” προσπάθησε να απομακρύνει το ζήτημα αυτό με τη διεύθυνση της δηλώσεως AGI μέσω eines ανεξάρτητου εμπειρογνώμονα και την επέκταση των δικαιωμάτων IP της Microsoft σε μοντέλα μετά την AGI με φραγμούς ασφαλείας. Η συμφωνία της εβδομάδας αφαιρεί εντελώς το όριο· το μερίδιο εσόδων τώρα σταματά το 2030 ανεξάρτητα από το αν το OpenAI δηλώσει AGI πριν από τότε.

Γιατί Και Οι Δύο Πλευρές Ήθελαν Να Βγουν

Οι τροποποιήσεις κωδικοποιούν μια πραγματικότητα πολλαπλών cloud που το OpenAI έχει χτίσει για μήνες. Η εταιρεία υπέγραψε μια συμφωνία εφτά ετών, 38 δισεκατομμυρίων δολαρίων με την AWS τον Νοέμβριο του περασμένου χρόνου, και η Amazon (AMZN ) έχει منذ τότε δεσμεύσει σημαντικά περισσότερα σε νέα επένδυση. Και οι δύο κινήσεις ήταν δύσκολο να συμφωνούν με την προηγούμενη κατάσταση της Microsoft ως αποκλειστικής αδειούχου. Το OpenAI συνεχίζει επίσης να προωθεί τη δική του υποδομή ακόμη και μετά την αναστολή της αρχικής επέκτασης Stargate στο Τέξας νωρίτερα αυτό το χρόνο, και οι αντίπαλοι υπερ-σκαλερς δεν έχουν επιβραδύνει – η AWS έχει ρίξει δεκάδες δισεκατομμύρια σε υποδομή AI και είναι τώρα σε θέση να απορροφήσει το νέο έργο του OpenAI που η αποκλειστικότητα του Azure είχε μπλοκάρει.

Για τη Microsoft, η ανταλλαγή είναι η απώλεια της αποκλειστικής πρόσβασης με αντάλλαγμα την αφαίρεση μιας διάταξης που θα μπορούσε να ρίξει τη συνεργασία σε χάος με την κρίση του OpenAI. Η αφαίρεση του εναπομείναντος AGI απομακρύνει την μεγαλύτερη πηγή νομικής αβεβαιότητας σε οποιαδήποτε από τις συμβάσεις AI της εταιρείας, και η Redmond διατηρεί τη στάση Azure-πρώτη ανάπτυξη, την άδεια IP μέχρι το 2032 και το μερίδιο-μεγάλου μετόχου καθώς το OpenAI συνεχίζει να μεγαλώνει. Και οι δύο εταιρείες δήλωσαν ότι θα συνεχίσουν να συνεργάζονται στην “κλιμάκωση γιγαβάτ νέας ικανότητας κέντρων δεδομένων”, η επόμενη γενιά πυρήνων και την ασφάλεια που βασίζεται στο AI – περιοχές όπου η δέσμευση υπολογισμού Azure 250 δισεκατομμυρίων δολαρίων που έκανε το OpenAI τον Οκτώβριο vẫn τις δένει στενά.

Οι αγορές διάβασαν την ασυμμετρία. Οι μετοχές της Microsoft έπεσαν περίπου 2 τοις εκατό με την ανακοίνωση ενώ η Amazon ανέβηκε περίπου 1 τοις εκατό, με τους εμπόρους να τιμούν τη συμφωνία ως καθαρό αρνητικό για το φράγμα AI της Redmond και ως καθαρό θετικό για τον κύριο αντίπαλο cloud.

Το άμεσο ερώτημα είναι πόσο επιθετικά το OpenAI θα κυκλοφορήσει τα μοντέλα του στην AWS και στο Google Cloud τώρα που τα συμβατικά εμπόδια έχουν εξαφανιστεί. Η βάση χρηστών και τα έσοδα του ChatGPT συνεχίζουν να αυξάνονται, και ένα κατάλογος προϊόντων πολλαπλών cloud θα μπορούσε να φτάσει εντός εβδομάδων 而不是 trimester. Για τη Microsoft, η δοκιμή είναι αν η απώλεια της αποκλειστικότητας θα δώσει ώθηση στην εσωτερική και συνεργατική της πίεση, ιδιαίτερα既然 η Anthropic και άλλοι αντίπαλοι πιέζουν τις δικές τους θέσεις επιχείρησης στις ίδιες αγορές.

Η ήσυχη έξοδος της παραγράφου AGI είναι το βαθύτερο σήμα. Για πάνω από μισή δεκαετία, η πιο παρακολουθούμενη εταιρική συνεργασία στο AI ήταν δομημένη γύρω από ένα αόριστο, ανησυχητικό όριο που μια πλευρά θα μπορούσε να δηλώσει μονομερώς. Η αντικατάσταση του με ένα σταθερό ηλιοβασίλεμα του 2030 για το μερίδιο εσόδων – και μια πεπλατυσμένη λήξη της άδειας IP της Microsoft το 2032 – μετατρέπει ένα φιλοσοφικό στοίχημα για την άφιξη του AGI σε μια κανονική εμπορική συμφωνία.