Wie KI die M&A-Strategie angesichts von Handelsspannungen und globaler Volatilität neu gestaltet

Mit Blick auf den Sommer 2025 stehen Fusionen und Übernahmen (M&A) an einem Wendepunkt. Geopolitische Spannungen, wirtschaftlicher Gegenwind und der rasante technologische Fortschritt zwingen die Dealmaker dazu, ihre Beschaffung, Strukturierung und den Abschluss von Transaktionen zu überdenken. Die Handelspolitik entwickelt sich zu einer wichtigen Variable. Unvorhersehbare Zölle, wechselnde Allianzen und zunehmende regulatorische Kontrolle haben die globale Transaktionsaktivität in mehr vorsichtiges GebietDoch inmitten dieser Unsicherheit rückt künstliche Intelligenz in den Fokus.

KI ist kein futuristisches Add-on mehr. Sie wird für Unternehmen zu einem zentralen Faktor bei M&A-Transaktionen. In einem Umfeld, in dem Geschwindigkeit, Präzision und Risikomanagement wichtiger denn je sind, verschafft KI Dealmakern einen entscheidenden Vorteil. Sie hilft, Chancen schneller zu erkennen, Annahmen auf den Prüfstand zu stellen und Risiken frühzeitig zu erkennen, bevor sie eine Transaktion gefährden. KI macht M&A nicht nur schneller, sondern auch intelligenter.

Handelsunsicherheit verändert M&A-Strategie

Die veränderte US-Handelspolitik verzögert grenzüberschreitende Geschäfte und erschwert die Vorhersage zukünftiger Einnahmequellen. Daher stehen die Dealmaker vor einer zweiseitigen Herausforderung: Wie können sie die Dynamik der Deals aufrechterhalten und gleichzeitig ihre Portfolios vor geopolitischen Schocks schützen?

Einige der Auswirkungen sind bereits bei Datasite sichtbar, das jährlich über 19,000 neue Deals abwickelt. Die Zahl der neuen Deals, insbesondere von Asset-Verkäufen und Fusionen, steigt 4% weltweit in den ersten vier Monaten dieses Jahres im Vergleich zum Vorjahreszeitraum. Da es sich um Verträge handelt, die noch nicht angekündigt wurden, kann dies einen guten Eindruck davon vermitteln, was kommen wird und welche der Schwung das ist bereits geschehen.

Doch es gibt auch Vorsicht. Die Abschlussraten von Deals auf Datasite sanken auf 44% Nach der ersten großen US-Zollankündigung am 2. April sank der Anstieg um 49 % im Vergleich zum Vorjahr. Das bedeutet, dass die Käufer langsamer agieren. Sie wollen mehr Zeit, um Risiken abzuwägen. Sie stellen mehr Fragen. Sie prüfen das Kleingedruckte und ziehen sich, wenn nötig, zurück.

Ein Hauptgrund sind Zölle. Werden Zölle auf importierte Waren oder Rohstoffe erhoben, können sie die Kostenstrukturen und Gewinnmargen der Zielunternehmen, insbesondere derjenigen mit globalen Lieferketten, direkt beeinflussen. Dies führt zu Volatilität in Finanzprognosen, was Bewertungsmodelle erschwert und Geschäftsabschlüsse erschwert. Käufer gehen zusätzliche Risiken ein, wenn sie beurteilen müssen, ob die aktuelle Umsatzentwicklung eines Zielunternehmens unter veränderten Handelsbedingungen aufrechterhalten werden kann. In vielen Fällen veranlassen Zölle Unternehmen dazu, ihre Expansion in oder Akquisitionen innerhalb bestimmter Länder zu überdenken und ihre M&A-Aktivitäten in Regionen mit stabileren Handelsbeziehungen zu verlagern.

Darüber hinaus haben anhaltende Handelsspannungen, beispielsweise zwischen den USA und China, zu einer verstärkten regulatorischen Kontrolle geführt, die Transaktionen zusätzlich verzögert oder verhindert. Diese kombinierten Faktoren zwingen die Dealmaker dazu, mehr Zeit für Due-Diligence-Prüfungen, die Modellierung verschiedener Zollszenarien und die Ergänzung von Vertragsstrukturen mit Schutzklauseln aufzuwenden. Dies macht den M&A-Prozess komplexer und kostspieliger.

Zölle erhöhen nicht nur die Betriebskosten, sie verändern auch die strategische Planung, da sie die Prognose des langfristigen Wachstums, der Kapitalrendite und der Integrationsergebnisse bei grenzüberschreitenden Transaktionen erschweren.

Risikomodelle berücksichtigen mittlerweile routinemäßig das Zollrisiko. Käufer achten nicht nur darauf, was ein Zielunternehmen heute verdient, sondern auch darauf, wie sich die künftige Handelspolitik auf diesen Cashflow auswirken könnte. Einige Deals, insbesondere grenzüberschreitende, werden aufgrund veränderter Investitionskalkulationen pausiert oder komplett umstrukturiert.

Um wettbewerbsfähig zu bleiben, müssen sich Dealmaker anpassen. Das bedeutet bessere Tools, schnellere Arbeitsabläufe und strengere Sorgfaltspflichten. Es bedeutet auch, den Deal-Prozess flexibler zu gestalten, um konjunkturellen Schwankungen Rechnung zu tragen.

KI vereinfacht die Sorgfaltspflicht und stärkt die Risikokontrolle

Hier kommt KI ins Spiel. Sie hilft Deal-Teams, mehr Informationen in kürzerer Zeit und mit höherer Genauigkeit zu verarbeiten. Due Diligence ist ein kritischer, aber ressourcenintensiver Prozess, der traditionell die manuelle Prüfung großer Mengen von Dokumenten und Informationen beinhaltet. Dieser Ansatz kann zeitaufwändig und mühsam sein und stellt oft eine erhebliche Belastung für Fachleute dar, insbesondere bei engen Fristen. Dadurch können Qualität und Gründlichkeit der Prüfung beeinträchtigt werden. KI bietet eine Lösung für diese Herausforderung, indem sie schnellere und effizientere Analysen ermöglicht. KI-Tools können wichtige Klauseln und relevante Verpflichtungen in Dokumenten schnell sortieren, zusammenfassen und hervorheben, sodass sich Dealmaker auf die wichtigsten Informationen konzentrieren können. Dies verbessert nicht nur die Genauigkeit, sondern reduziert auch den Zeitaufwand für die Due Diligence erheblich. Beispielsweise kann KI organisieren, kategorisieren und kennzeichnen Sie wichtige Daten und Risiken in Tausenden von Dokumenten in einem virtuellen Datenraum in Echtzeit. Dies trägt dazu bei, menschliche Fehler zu reduzieren und die Einhaltung gesetzlicher Anforderungen sicherzustellen.

Das ist keine Überraschung einer von fünf Dealmakern nutzen jetzt generative KI im M&A-Prozess, während viele andere sagen KI-Adoption ist in diesem Jahr ihre oberste operative Priorität. Warum? Weil sich das M&A-Playbook ändert. Prüfungen werden intensiver. Regulierungsbehörden stellen mehr Fragen. Investoren verlangen tiefere Einblicke. KI hilft, diese Fragen zu beantworten.

Auch virtuelle Datenräume entwickeln sich weiter. Deal-Teams nutzen mittlerweile häufig KI-gestützte Q&A-Tools, um Informationen abzufragen, bevor sie etwas unternehmen. Tatsächlich hat die Nutzung von Q&A-Tools auf Datasite seit Jahresbeginn zugenommen. Dies spiegelt den gestiegenen Bedarf der Verkäufer wider, Käufern, die saubere und vollständige Daten wünschen, schnell und umfassend antworten zu können.

Darüber hinaus spielt KI zunehmend eine wertvolle Rolle bei Identifizierung potenzieller Akquisitionen Ziele. Durch die Analyse verschiedener Marktsignale, wie Unternehmensbeschreibungen, geografischer Kompatibilität und größenbezogener Kriterien, kann KI Käufern helfen, geeignete Kandidaten effizienter zu identifizieren. Diese Erkenntnisse werden oft aus einer Kombination öffentlicher, privater und proprietärer Datenquellen gewonnen. Infolgedessen einige KI-gestützte Plattformen ermöglichen es Dealmakern bereits, potenzielle Übernahmeziele schneller und präziser zu identifizieren. Dieser proaktive Ansatz kann die strategische Ausrichtung verbessern und Unternehmen die Integration neuer Fähigkeiten nach der Übernahme erleichtern sowie die mit der Transaktion angestrebten Wachstumsziele erreichen.

KI kann auch den Bewertungsprozess unterstützen, indem sie datenbasierte Analysen basierend auf historischen Trends und aktuellen Marktbedingungen bietet. Sie kann auch routinemäßige und arbeitsintensive Aufgaben automatisieren, wie beispielsweise das Schwärzen sensibler Informationen in Dokumenten. Durch die Rationalisierung dieser Arbeitsschritte ermöglicht KI es Fachleuten, sich stärker auf Folgendes zu konzentrieren: hochrangige Strategie und innovatives Denken, wodurch letztendlich die Qualität und Effektivität der Entscheidungsfindung während des gesamten M&A-Lebenszyklus verbessert wird.

Dealmaker müssen von reaktiv zu proaktiv wechseln

Im heutigen Umfeld ist es keine Strategie, auf den perfekten Moment für einen Deal zu warten, sondern ein Risiko. Das Timing ist wichtig, aber die Vorbereitung ist noch wichtiger. Erfolgreich in diesem Markt sind diejenigen, die frühzeitig investieren. Deal-Bereitschaft. Dazu können die Bereinigung der Finanzen, die Abbildung von Abhängigkeiten in der Lieferkette, die Überprüfung von IP-Portfolios und die Abstimmung der Geschäftsleitung über die Vertragsbedingungen gehören.

Natürlich ist KI allein nicht die Lösung. Die besten Strategien kombinieren menschliches Wissen mit maschineller Intelligenz. Nutzen Sie KI, um Optionen aufzuzeigen. Lassen Sie Ihr Team die Entscheidungen treffen. Technologie sollte den Prozess leiten, nicht das Urteilsvermögen ersetzen.

Die Zukunft von M&A ist da

Fusionen und Übernahmen bergen immer Risiken. Doch der Umgang mit diesen Risiken verändert sich. KI legt die Messlatte höher. Sie gibt Dealmakern die Werkzeuge an die Hand, schneller, intelligenter und vorausschauender zu arbeiten.

In einer Welt, in der sich Zölle voraussichtlich weiterentwickeln und Regulierungsbehörden mitten in der Prüfung ihren Kurs ändern können, sind Geschwindigkeit und Einblick entscheidend. Die Zukunft gehört Dealmakern, die datenorientiert, technologisch fortschrittlich und strategisch flexibel agieren.