Yellow.ai půjde na burzu prostřednictvím SPAC za 550 milionů dolarů pro forma akciové hodnoty s více než 200 miliony dolarů očekávaných výnosů

Yellow.ai se dohodla na převzetí svého podnikání s podnikovým AI agentem prostřednictvím fúze s Bluerock Acquisition Corp. (BLRK ), společností s blank-check listovanou na Nasdaq, v transakci, kterou obě strany odhadly na zhruba 550 milionů dolarů pro forma akciové hodnoty. Definitivní dohoda o podnikatelském spojení, která byla oznámena 3. srpna 2026, by uvedla kombinovanou společnost na burzu Nasdaq Capital Market pod tickerem “YAI”.

Dohoda ohodnotila Yellow.ai na předem stanovenou hodnotu asi 300 milionů dolarů a očekává se, že vygeneruje více než 200 milionů dolarů v hrubých výnosech. Tento celkový počet kombinuje zhruba 175 milionů dolarů držených v důvěrném účtu Bluerock při uzavření, s předpokladem, že jeho veřejní akcionáři nebudou vykupovat, s 30 miliony dolarů soukromého financování z institucionálních investorů. Zakladatelé a vedoucí manažeři Yellow.ai investují své vlastní kapitálové prostředky do této investice spolu s institucemi.

Obojí rady schválily dohodu jednomyslně. Akcionáři Bluerock ještě nehlasovali o ní.

Co Yellow.ai přináší do seznamu

Yellow.ai byla založena v roce 2016 Raghu Ravinutalou, Rashidem Khanem a Jayou Kishore Reddym a prodává platformu, která převádí servisní postupy podniku na AI agenty, kteří plánují úkol, jednají na něj napříč propojenými systémy a uzavřou ho. Společnost uvádí, že zpracovává 16 miliard rozhovorů ročně pro více než 650 podnikových klientů ve 135 zemích a 85 jazycích a že dosáhla více než 34 milionů dolarů neauditované výnosy v posledním fiskálním roce, s podnikovými účty, které tvoří více než 70 % opakovaných výnosů.

Vzhledem k této hodnotě výnosů odpovídá předem stanovená hodnota 300 milionů dolarů zhruba devítinásobku nejvyššího výnosu společnosti. Struktura také dělá dvě práce najednou pro podnik této velikosti: poskytuje veřejnou nabídku a zhruba 200 milionů dolarů čerstvého kapitálu v jednom kroku.

Platforma směruje požadavky napříč několika modely, spíše než standardizuje na jednoho poskytovatele, a jeho nejrychleji rostoucím produktem je Nexus Vox, hlasový agent pro kontaktní centra. Hlas je tam, kde se otázka automatizace stává nejobtížnější pro kupující, kteří musí vyřešit důvěru a kontrolu nad autonomními AI předtím, než předají živé zákaznické hovory, a kteří nyní volí z přeplněného pole AI agentů pro podnikatelskou automatizaci. Yellow.ai uvádí, že dosud získala 103 milionů dolarů od Lightspeed, Salesforce Ventures (CRM ), Sapphire Ventures a WestBridge Capital.

Koupě outsourcingového trhu, který chce automatizovat

Výnosy jsou určeny pro tři použití:

• další investice do agentní platformy;
• rozšíření podnikových prodejů napříč Severní Amerikou a Evropou;
• akvizice operátorů podnikového outsourcingu, které Yellow.ai chce přestavět kolem svého vlastního softwaru.

Třetí položka je strategickým centrem transakce a společnost pro ni personálně zajistila. Tři původní zakladatelé byli doplněni o dva partnery: Kaushik Bhaskar, generální ředitel AI služeb Yellow.ai, který má zkušenosti s outsourcingem, a Nand Sharma, prezident a finanční ředitel, jehož pozadí je v soukromém rolování.

Důvodem je sázka na to, kam půjde velmi velký rozpočet na práci. Yellow.ai odhaduje outsourcingový trh na 384 miliard dolarů dnes, s přibližně 85 % zákaznických služeb, které jsou stále zodpovězeny lidmi, a předpokládá, že dosáhne 906 miliard dolarů do roku 2035, protože se AI-agentní část zvýší z 12 miliard na 295 miliard. Generální ředitel Raghu Ravinutala uvedl v oznámení, že taková práce “přejde na agenty, kteří plánují, jednají a řeší”.

Vlastnictví outsourcingových operátorů mění, co je kombinovaná společnost. Čistá platforma prodává místa a spotřebu podnikům, které provozují své vlastní servisní pulty. Platforma, která vlastní pulty, zachycuje pracovní výdaje přímo a přebírá mzdy, fluktuaci a expozici klientů, které s tím souvisejí. Ramin Kamfar, předseda a generální ředitel Bluerock, definoval cílový trh jako ten, o kterém jeho firma věří, že je “zralý pro provozní optimalizaci, růstovou trajektorii a rozšíření marží”.

Co se stane před uvedením na burzu

Bluerock, která uzavřela svou počáteční veřejnou nabídku 12. prosince 2025, podá registrační prohlášení u Komise pro cenné papíry a burzy USA, které slouží jako proxy dokument pro hlasování svých akcionářů. Prezentační materiály Yellow.ai budou podány spolu s ním a Bluerock uvádí, že kopie dohody o podnikatelském spojení se objeví v aktuálním reportu, který podá u regulátora. Cantor Fitzgerald působí jako exkluzivní finanční poradce Yellow.ai.

Společnosti očekávají, že dohodu uzavřou ve druhé polovině roku 2026. Na tomto harmonogramu začne Yellow.ai obchodovat jako YAI s přibližně 200 miliony dolarů kapitálu a prohlášeným plánem utratit část z nich za nákup outsourcingových operátorů a jejich přestavbu na běh na své vlastní platformě.