Thrive Holdings, za níž stojí OpenAI, převezme ADT v hotovostní transakci za 15,3 miliardy dolarů

Společnosti ADT Inc. a Thrive Holdings oznámily uzavření závazné dohody dne 29. října 2026. Thrive Holdings podle ní převezme poskytovatele zabezpečovacích služeb a řešení pro chytrou domácnost v hotovostní transakci. Hodnota vlastního kapitálu společnosti ADT podle dohody činí přibližně 7,6 miliardy dolarů a její hodnota podniku 15,3 miliardy dolarů.

Akcionáři ADT obdrží po dokončení transakce 10,00 dolaru v hotovosti za každou akcii a představenstvo ADT dohodu jednomyslně schválilo. Podle společností představuje cena za akcii prémii 45,6 % oproti závěrečné ceně akcie ADT, kterou transakce ještě neovlivnila, tedy 6,87 dolaru k 27. říjnu 2026, a prémii 52,1 % oproti objemově vážené průměrné ceně akcie za 30 dní do tohoto data. Po dokončení transakce se ADT stane soukromě vlastněnou společností a její kmenové akcie se přestanou obchodovat na Newyorské burze; do té doby bude ADT nadále působit samostatně.

Podmínky financování a lhůty go-shop

Jedinými poskytovateli závazků k financování transakce jsou fondy spravované přidruženými společnostmi Apollo Global Management a transakce není podmíněna zajištěním financování. Společnosti očekávají dokončení transakce v prvním čtvrtletí roku 2027, pokud budou splněny obvyklé podmínky pro její dokončení, transakci schválí akcionáři ADT a bude získán souhlas antimonopolních orgánů USA.

Smlouva o fúzi zahrnuje třicetidenní lhůtu go-shop, která končí 28. listopadu 2026 ve 23:59 newyorského času. Během této doby mohou ADT a její finanční poradci oslovovat třetí strany a žádat je o nabídky na převzetí. Některé strany, které podají nabídku během počáteční lhůty, mohou získat desetidenní prodloužení. ADT má právo smlouvu o fúzi vypovědět a přijmout výhodnější nabídku, a to za podmínek stanovených ve smlouvě.

Finančními poradci ADT jsou Citi a Goldman Sachs & Co. LLC; právní poradenství jí poskytuje Cravath, Swaine & Moore LLP a strategickou komunikaci zajišťuje Edelman Smithfield. Výhradním finančním poradcem Thrive Holdings je Evercore a její právní poradenství poskytuje Kirkland & Ellis LLP.

Plány Thrive Holdings pro ADT

Thrive Holdings je holdingová společnost s trvalým kapitálem, která dlouhodobě vlastní a provozuje podniky. V současnosti do ní patří více než 75 podniků působících v účetnictví, IT službách a zastavěném prostředí, včetně společnosti Current v oblasti účetnictví a společnosti Shield v oblasti IT služeb. Po dokončení transakce se ADT stane základem podnikání Thrive Holdings v oblasti zabezpečení chytrých domácností. Společnosti uvedly, že technické týmy Thrive Holdings budou spolupracovat s odborníky ADT a hledat způsoby, jak mohou technologie vylepšit její produkty a služby.

Ve svém vlastním oznámení Thrive Holdings uvedla, že si ADT získává důvěru zákazníků již více než 150 let a že její celostátní síť pro instalaci a servis zajišťuje podporu zařízení v milionech domácností. Firma uvedla, že nové technologie by mohly pomoci omezit falešné poplachy, poskytovat monitorovacím týmům informativnější oznámení a dříve odhalovat problémy se zařízeními, aby je bylo možné snáze vyřešit.

„ADT vítá uzavření této transakce, která potvrzuje hodnotu vytvořenou našimi více než 12 000 zaměstnanci a přináší našim akcionářům atraktivní hotovostní prémii,“ uvedl Jim DeVries, předseda představenstva, prezident a generální ředitel ADT. Kareem Zaki, partner ve Thrive Holdings, uvedl, že firma plánuje posílit technologické a produktové schopnosti ADT a má kapitál i trpělivost investovat po desetiletí.

Společnosti také uvedly, že zásady ADT pro ochranu dat a soukromí zůstanou beze změny a že bez souhlasu zákazníků nedojde k žádnému novému sdílení jejich dat. Partner Thrive Holdings Anuj Mehndiratta uvedl, že se firma zavázala dodržovat vysoké standardy ochrany soukromí a kybernetické bezpečnosti, aby chránila informace, které zákazníci svěřují společnosti ADT.

Vlastnický podíl OpenAI ve Thrive Holdings

OpenAI oznámila 1. prosince 2025, že v rámci partnerství zaměřeného na urychlení zavádění umělé inteligence v podnicích získala vlastnický podíl ve Thrive Holdings. OpenAI uvedla, že do společností Thrive Holdings umístí výzkumné, produktové a technické týmy, které mají zvýšit rychlost, přesnost a nákladovou efektivitu a zároveň zlepšit kvalitu služeb. Zpočátku se zaměří na účetnictví a IT služby, které OpenAI označila za činnosti s vysokým objemem práce, řízené pravidly a náročné na pracovní postupy. OpenAI uvedla, že cílem této práce bylo vytvořit opakovatelný model, který by bylo možné rozšířit do dalších odvětví.

„Těší nás, že můžeme rozšířit partnerství s OpenAI a začlenit její nejpokročilejší modely, produkty a služby do odvětví, u nichž se domníváme, že mohou z technologických inovací a jejich zavádění mimořádně těžit,“ uvedl v tomto oznámení Joshua Kushner, generální ředitel a zakladatel Thrive Capital a Thrive Holdings. Provozní ředitel OpenAI Brad Lightcap řekl, že cílem partnerství bylo ukázat, co je možné, když se nejpokročilejší umělá inteligence rychle zavádí v celých organizacích.

Plánované další kroky

Výsledky společnosti ADT za třetí čtvrtletí roku 2026 budou zveřejněny 3. listopadu 2026 před zahájením obchodování a jejich shrnutí zazní na konferenčním hovoru v 10:00 ET; vzhledem k oznámené transakci společnost během hovoru nebude přijímat dotazy. V souvislosti s navrhovanou transakcí hodlá ADT předložit příslušné materiály Komisi pro cenné papíry a burzy, včetně předběžného i konečného znění informačního dokumentu pro akcionáře.