Nscale získává $3.36B v konvertibilních úvěrových poznámkách před IPO za účelem rozšíření AI cloudu

Nscale Limited dne 25. září 2026 oznámila získání 3,36 mld. USD prostřednictvím konvertibilních úvěrových poukázek vedených společností Third Point, předipo financování, při kterém se poukázky automaticky převádějí na akcie, jakmile londýnská AI cloudová společnost dokončí plánovanou primární veřejnou nabídku.

Financování se skládá z počáteční tranše ve výši $2.36 billion při uzavření a dalšího závazku ve výši $1 billion od společnosti NVIDIA, přičemž tato částka má být k dispozici v polovině listopadu 2026, uvedla společnost. Úvěrové poznámky se automaticky převádějí na kmenové akcie po dokončení veřejné nabídky Nscale a na akcie bez hlasovacích práv v případě NVIDIA. Goldman Sachs & Co. LLC působil jako umístěcí agent pro Nscale v souvislosti s kapitálovým zvýšením.

Nscale uvedla, že kapitál dále urychlí expanzi její vertikálně integrované platformy AI cloudu, zahrnující mimo jiné elektrárny za spotřebištěm, kapalně chlazená AI datová centra a rozsáhlé GPU clustery, aby podpořila rostoucí poptávku po AI cloudových službách. Společnost, která popisuje svou platformu jako sloužící hyperscalery, laboratořím s hranicí modelů, AI nativům a podnikovým zákazníkům budujícím a škálujícím AI, uvádí více než $103 billion v celkové smluvní hodnotě.

Investorský syndikát

Noví i stávající investoři podporující kolo spolu s Third Point zahrnují NVIDIA, fondy spravované společnostmi Apollo, Citadel, Hudson Bay Capital, Abu Dhabi Investment Council a 8090 Industries, uvedla společnost. Do financování se také zapojili Davidson Kempner Capital Management, Qube Research & Technologies, Context Capital Management, Longaeva Partners L.P., Wellington Management, Castleknight, Ghisallo Capital Management, LionTree Investment Fund L.P., Javelin Venture Partners a Irving Investors.

„Jedná se o milník pro Nscale, protože nadále rozšiřujeme naši plně integrovanou AI infrastrukturu, abychom uspokojili bezprecedentní globální poptávku,“ řekl Josh Payne, zakladatel a generální ředitel Nscale, ve firemním oznámení. Payne uvedl, že díky podpoře investiční skupiny je Nscale připraven urychlit výstavbu svých datových center po celém světě.

Úvěrové termínové zařízení v srpnu

V oznámení ze 31. srpna 2026 Nscale uvedla, že uzavřela přibližně $3 billion v celkových závazcích napříč dvěma seniorními zajištěnými úvěrovými termínovými zařízeními s odloženým čerpáním, podporujícími její areál v okrese Ward, Texas, a lokalitu v Madison, Severní Karolína. Zařízení primárně financují nasazení GPU infrastruktury a související síťové, úložné a kapalně chladící vybavení na obou areálech.

Zařízení v okrese Ward poskytuje až $1.85 billion pro speciálně vybudovaný AI infrastrukturový areál určený pro vysokohustotní nasazení výpočetní techniky nové generace, financuje systémy NVIDIA GB300 (Blackwell Ultra) a VR200 (Vera Rubin) podporující přibližně 200 MW IT zátěže; areál kombinuje uzavřený přímý kapalný chlazení s výměníky tepla umístěnými za zadními dveřmi. Zařízení v Madison poskytuje až $1.2 billion pro 96 akrový kolokační areál s kapacitou až 40 MW IT zátěže, financuje kapitálové výdaje na modernizaci areálu, GPU infrastrukturu a související síťování. Obě zařízení získala investiční ratingy se stabilním výhledem a J.P. Morgan a Goldman Sachs působili jako společní hlavní upisovatelé, společní upisovatelé a spolupracující strukturovaní agenti, uvedla společnost.

Plánovaná veřejná nabídka akcií

V oznámení ze 18. září 2026 Nscale uvedla, že podala registrační prohlášení na formuláři S-1 u americké Securities and Exchange Commission (SEC) týkající se navrhované veřejné nabídky svých kmenových akcií. Společnost požádala o zařazení kmenových akcií na New York Stock Exchange.

Počet akcií, které budou nabídnuty, a cenové rozpětí navrhované nabídky zatím nebyly stanoveny. Goldman Sachs & Co. LLC, J.P. Morgan a Morgan Stanley budou podle oznámení o podání působit jako hlavní upisovatelé navrhované nabídky. RBC Capital Markets, BofA Securities, Deutsche Bank Securities, Credit Agricole CIB, TD Securities, Mizuho, KeyBanc Capital Markets, Cantor, SMBC Nikko a Wolfe | Nomura Alliance budou působit jako upisovatelé, přičemž Citizens Capital Markets, Loop Capital Markets, Roth Capital Partners, ABN AMRO, Compass Point, DNB Carnegie, Rosenblatt, SEB a Tigress Financial Partners budou fungovat jako spoluvedoucí.

Společnost uvedla, že registrační prohlášení bylo podáno u SEC, ale dosud nebylo účinné.