CleanSpark navrhuje $2.227B seniorní zajištěné dluhopisy na financování výstavby v Sandersville

CleanSpark uvedl v oznámení o nabídce dne 17. září 2026, že jeho stoprocentní dceřiná společnost CSDC Finance I, LLC, má v úmyslu nabídnout $2.227 billion v celkové jmenovité částce seniorních zajištěných dluhopisů splatných v roce 2031 v soukromé nabídce, přičemž čisté výnosy mají být použity na financování zbývající výstavby datového centra společnosti v Sandersville, Georgia.

CleanSpark, sídlící v Las Vegas, se popisuje jako developer datových center, který řídí portfolio více než 1,8 GW energie, pozemků a datových center po celých Spojených státech.

Podmínky dluhopisů a způsobilost investorů

Dluhopisy by byly nabízeny pouze osobám, o nichž se rozumně předpokládá, že jsou kvalifikovanými institucionálními kupci podle pravidla 144A zákona o cenných papírech z roku 1933, a mimo Spojené státy i neamerickým osobám na základě nařízení S.

Dluhopisy nebyly registrovány podle zákona o cenných papírech ani podle zákonů o cenných papírech žádné jiné jurisdikce a nesmí být nabízeny ani prodávány ve Spojených státech bez registrace nebo příslušné výjimky. Nabídka podléhá tržním a dalším podmínkám a CleanSpark uvedl, že nelze zaručit, zda, kdy a za jakých podmínek bude dokončena. Toto prohlášení není nabídkou prodeje dluhopisů ani výzvou k podání nabídky na jejich koupi.

Využití výnosů, záruky a zajištění

Podle oznámení emitent zamýšlí použít čisté výnosy k financování zbývajících nákladů na výstavbu zařízení v Sandersville, k proplacení CleanSpark za určité předchozí kapitálové příspěvky týkající se tohoto zařízení a k financování rezerv na splácení dluhů.

Dluhopisy budou plně a nepodmíněně zaručeny společností CSRE Properties Sandersville, LLC, stoprocentní přímou dceřinou společností emitenta. Dluhopisy a související záruka budou zajištěny prvními zástavními právy na prakticky všech aktivech emitenta a CSRE Properties, s výjimkou určitých vyjmutých majetků, a na všech podílech emitenta držených společností CSDC Holdings I, LLC, delawarskou společností s ručením omezeným, která je přímým mateřským subjektem emitenta.

CleanSpark také poskytne, jak bylo v oznámení popsáno, obvyklou záruku dokončení pro zařízení v Sandersville, na jejímž základě bude v případě nedostatečných výnosů z dluhopisů financovat emitenta tak, aby bylo zajištěno včasné dokončení zařízení.

Nájemní smlouva v Sandersville jako podklad dluhopisů

Výstavba, kterou by dluhopisy financovaly, je podložena 20letým infrastrukturním nájmem, který CleanSpark oznámil 14. července 2026, s nájemcem, který popsal jako globální technologickou společnost s vysokým investičním ratingem; nájemce zůstává důvěrný. V to oznámení řekl výkonný ředitel a předseda Matt Schultz, že nájem je „transformačním okamžikem pro CleanSpark“, a uvedl, že společnost dokončuje svůj vývoj na diverzifikovanou platformu digitální infrastruktury a začíná monetizovat své energetické portfolio v institucionálním měřítku.

Podle nájmu bude nájemce nasazovat produkční infrastrukturu v Sandersville určenou pro různé výpočetní úlohy. Smlouva zahrnuje 175 MW kritické IT zátěže a společnost uvedla, že dodávky by měly začít ve čtvrtém čtvrtletí roku 2027. Trojitý čistý nájem obsahuje roční eskalace a CleanSpark očekává přibližně $6.6 billion v smluvních příjmech během počátečního období a až $11.6 billion v případě využití dvou pětiletých možností prodloužení.

Společnost odhadla náklady pronajímatele projektu na $10 million až $12 million za MW kritické IT zátěže, s očekávanou kumulativní čistou provozní marží téměř 100 procent, což představuje průměrný roční příspěvek přibližně $330 million.

CleanSpark zahájil své operace v Sandersville v roce 2022 a uvedl, že si vybral tento areál pro přístup k spolehlivé, nízkonákladové energii, dostupnou kapacitu pro výpočetní úlohy s vysokou hustotou a schopnost podporovat rychlé, fázové nasazení infrastruktury datových center.

Vedle nájmu nájemce uzavřel dopis o úmyslu a exkluzivní dohodu, která zahrnuje celé texaské portfolio CleanSpark o rozloze 718 akrů s až 885 MW zajištěné a plánované kapacity energie, včetně 271 akrů s téměř 300 MW na areálu Sealy a 447 akrů na areálu Brazoria, kde infrastruktura na úrovni přenosu podporuje počáteční zátěž 300 MW s možností rozšíření na 600 MW. Morgan Stanley & Co. LLC působil jako finanční poradce CleanSpark při transakci nájmu a Davis Polk & Wardwell LLP jako právní zástupce.

Stav výstavby a operace v srpnu

V operativní aktualizaci ze dne 8. září 2026 Schultz uvedl, že společnost pokračuje ve stavebním postupu na místě v Sandersville při realizaci požadavků svého nájemce. CleanSpark také oznámil, že obdržel oznámení o podmíněné klasifikaci od ERCOT pro 585 MW smluvní kapacity s označením základního zatížení batch zero a pro 300 MW s označením studovaného zatížení batch zero na svých texaských lokalitách.

Za měsíc končící 31. srpna 2026 CleanSpark oznámil neauditované údaje, včetně 1.8 GW energie pod smlouvou, 808 MW využitých, provozní hashovací rychlosti 50 EH/s, nasazeného vozového parku 201,269 minerů a celkových bitcoinových zásob ve výši 13,703.