AI & Trumpova administrativa: Výhled na investice

Následujících čtyř let slibuje být významně příslibem pro investice do umělé inteligence (AI). S návratem Donalda Trumpa do úřadu prezidenta USA se podniky a dealmakeři připravují na více podnikatelsky přátelské regulační prostředí, které by mohlo urychlit fúze, akvizice a inovace v soukromém sektoru AI.

Podnikatelsky přátelská krajina

Trumpova administrativa se očekává, že bude upřednostňovat politiky, které snižují byrokracii, uvolňují antimonopolní kontrolu a zavádějí podnikatelsky přátelské daňové politiky. To vytváří stabilní a předvídatelné regulační prostředí – klíčové faktory pro pohonnou M&A aktivitu. V minulosti takové podmínky vedly k tomu, že podniky s odvahou uzavřely velké dohody, vytvářejí podmínky pro transformační posuny v odvětví.

Ještě než Trump nastoupil do úřadu, je již patrný dopad očekávaných změn politik. Ve druhé polovině roku 2024 se počet zahájených prodejních transakcí na platformě Datasite, která každoročně usnadňuje přes 15 000 transakcí, zvýšil o 9 % ve srovnání se stejným obdobím předchozího roku. Značně se zvýšil počet zahájených transakcí na Datasite, a to o více než 50 % meziročně, ve třech týdnech po volbách. Jelikož se jedná o transakce na počátku, spíše než o oznámené, poskytuje to dobrý náhled na to, co přijde.

Velká část této aktivity byla poháněna odvětvím technologií, médií a telekomunikací (TMT), s aktivy AI na předním místě.

AI: Katalyzátor inovací, růstu a M&A

AI má získat významně z pro podnikatelské agendy a Trumpova jmenování Davida Sackse jako AI Czar a Srirama Krishnana jako zvláštního poradce. Generativní nástroje AI, dříve považované za niklové, jsou nyní nezbytné napříč odvětvími. Transformují téměř každý prostor – od zdravotnictví a financí po výrobu a maloobchod – pohánějí inovace a vytvářejí nové investiční příležitosti.

Například ve zdravotnictví může generativní AI zlepšit diagnostickou přesnost a urychlit plánování léčby, zatímco nástroje AI mohou zefektivnit výrobní procesy, snižovat odpad a maximalizovat produkci ve výrobě. Tyto technologické pokroky pohánějí růst, který nakonec přitahuje investice. Jak podniky stále více integrují AI do svých operací, roste chuť k fúzím a akvizicím. Získání startupů nebo partnerství se zavedenými technologickými společnostmi umožňuje společnostem zůstat konkurenceschopnými a získat podíl na trhu v rychle se měnícím prostředí, aniž by musely vytvářet nástroje AI samy.

Role AI v procesu M&A

AI však není pouze cílem pro investice; také transformuje samotný proces M&A. AI již významně mění způsob, jak se uzavírají dohody, od automatizace opakujících se úkolů a poskytnutí datové analýzy až po usnadnění procesů ve všech fázích dohody.

Dnešní lídři M&A musí zohlednit širokou škálu geopolitických, regulačních a finančních rizik při svém dealmakingu a musí spravovat informace a data多ných zúčastněných stran v prostředí s vysokým tlakem a časovým tlakem. AI může pomoci dealmakerům spravovat některé z těchto inherentních rizik a due diligence je klíčovou oblastí, která je již transformována touto technologií.

Due diligence je náročná na zdroje a tradičně závisí na manuálním zpracování tediously procházejícím každou informaci a každým dokumentem. Když čelí těsným termínům a časovým omezením, může být standard práce kompromitován. AI může dealmakerům pomoci, kteří čelí této výzvě, tím, že jim pomůže rychle třídit a shrnovat obsah. Zobrazením základních klauzulí a pozoruhodných relevantních závazků zúčastněným stranám v dohodě rychle snižuje čas potřebný pro zpracování dokumentů. Například AI může zefektivnit organizaci a kategorizaci souborů potřebných pro kontrolu během due diligence, snižuje lidské chyby a zajišťuje soulad s regulačními požadavky. Ve své podstatě je AI strategickým enablerem – pomáhá poskytnout přehledy a větší efektivitu při due diligence.

AI může také pomoci identifikovat potenciální cíle M&A pro kupující, triangulací různých tržních signálů, jako je popis společnosti, geografická shoda a kritéria velikosti. Používáním privátních, veřejných a placených dat některé AI-poháněné aplikace již pomáhají dealmakerům identifikovat cíle dohody rychleji.

Tento přístup může znamenat, že společnosti jsou v lepší pozici, aby integrovaly nové schopnosti, když je dohoda dokončena, aby dodaly konzistentní růst, který byl zamýšlen spojením.

Kromě toho může AI pomoci při procesu oceňování, poskytujícím objektivní analýzy založené na historických datech a tržních faktorech. Automatizací opakujících se a časově náročných úkolů, jako je redakce, AI může také umožnit dealmakerům soustředit se na strategická rozhodnutí a kreativní myšlení.

Navíc dealmakeři chtějí používat nástroje AI v procesu M&A. Šedesát šest procent globálních dealmakerů uvedlo, že zkoumání použití nových generativních nástrojů AI je jejich hlavní operační oblastí příštího roku, zatímco 42% považuje zvýšenou produktivitu za primární výhodu generativního AI ve svém podnikání. Existují však některé mezery, které je třeba překlenout mezi znalostmi AI a jejich aplikací. Významné množství dealmakerů uvádí, že bezpečnost a ochrana dat jsou největšími překážkami pro začlenění AI do svých podniků a většina chce, aby technologie regulovaná.

Kromě toho, zatímco AI může analyzovat finanční data rychle, lidská odbornost je stále nezbytná pro interpretaci výsledků a efektivní vyjednávání podmínek. Generativní AI zvyšuje tyto dovednosti, umožňující dealmakerům působit s větší přesností a efektivitou.

Cesta vpřed

Následujících čtyř let slibuje být transformačním obdobím pro AI a M&A. S regulačním prostředím, které má podporovat odvážné kroky, mohou společnosti uzavírat dohody, které pravděpodobně předefinují odvětví. Generativní nástroje AI budou hrát centrální roli, nejen jako cíle pro investice, ale také jako umožňovače chytřejšího a rychlejšího dealmakingu. Pro dealmakery samotné je zásadní být připraven. Podniky, které přijmou proaktivní strategie, včetně prioritizace přípravy na dohodu a využití technologií pro snížení rizik a zvýšení efektivity, budou prosperovat v měnícím se prostředí.