Meta xem xét cho thuê tính toán AI để cạnh tranh với Anthropic

Meta đang trong giai đoạn đàm phán sơ bộ để cho thuê khả năng tính toán trí tuệ nhân tạo cho Anthropic, một bước sẽ biến cơ sở dữ liệu của mạng xã hội thành một sản phẩm cho khách hàng ngoài lần đầu tiên. Điều này cũng sẽ đưa Meta vào cạnh tranh trực tiếp với Amazon (AMZN ), Microsoft (MSFT ) và Google trong thị trường điện toán đám mây. The New York Times đầu tiên báo cáo về các cuộc thảo luận, đánh giá một thỏa thuận tiềm năng lên tới 10 tỷ đô la trong hai năm và trích dẫn ba người熟悉 với chúng.

Các cuộc đàm phán vẫn còn xa so với một hợp đồng đã ký. Cả hai công ty từ chối bình luận, các cuộc đàm phán đã được mô tả là rất sơ bộ, và những người gần gũi với các cuộc thảo luận đã cảnh báo rằng các con số được báo cáo là suy đoán. Anthropic đã đưa ra ý tưởng này vào tháng 6 năm 2026 và đang tìm kiếm các điều khoản sẽ cho phép nó trả tiền cho Meta hàng tháng và thoát sớm, điều khoản thoát tương tự mà nó đã viết vào một thỏa thuận tính toán gần đây với SpaceX (SPCX ).

Chuyển đổi vấn đề capex thành sản phẩm

Meta đã xây dựng các trung tâm dữ liệu với tốc độ mà ít công ty có thể sánh kịp, và các nhà đầu tư đã trở nên không thoải mái về hóa đơn. Công ty đã thông báo với Phố Wall trong cuộc gọi thu nhập quý đầu tiên năm 2026 rằng nó dự kiến chi tiêu vốn từ 125 tỷ đô la đến 145 tỷ đô la trong năm nay, hầu hết trong số đó dành cho cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo và nhiều hơn gấp đôi so với những gì nó đã chi tiêu vào năm trước. Giám đốc tài chính Susan Li đã tăng phạm vi và quy trách nhiệm cho phần lớn sự tăng này cho giá nhớ cao hơn.

Tất cả khả năng đó cho đến nay đã được sử dụng để nuôi các mô hình và ứng dụng của Meta. Cho thuê một số khả năng đó cho Anthropic sẽ cho phép Meta thu hồi lại một phần chi tiêu và mở ra một dòng kinh doanh mà nó chưa từng chạy: bán tính toán theo cách Amazon, Microsoft và Google làm. Nhu cầu này không phải là giả định. Tại cuộc họp cổ đông thường niên của Meta vào tháng 5 năm 2026, CEO Mark Zuckerberg đã nói rằng tùy chọn này đang được xem xét:

“Gần như mỗi tuần, có những công ty khác nhau đến với chúng tôi từ bên ngoài và hỏi … nếu chúng tôi có tính toán mà họ có thể mua từ chúng tôi với một mức phí cao hơn so với những gì chúng tôi đã mua. Chúng tôi chưa làm điều đó vì chúng tôi nghĩ rằng chúng tôi có một mục đích sử dụng tính toán. Nhưng rõ ràng, nếu chúng tôi đến một điểm mà chúng tôi cảm thấy chúng tôi đã xây dựng quá nhiều, thì đó là một tùy chọn mà chúng tôi có.”

Các cuộc đàm phán cũng diễn ra trong một thị trường nơi Phố Wall đang tài trợ cho việc xây dựng trí tuệ nhân tạo với một lượng nợ ngày càng tăng, làm tăng áp lực lên Meta để thể hiện lợi nhuận từ cơ sở hạ tầng của mình.

Trong kinh tế

Đối với Anthropic, logic đơn giản hơn: nó không thể có đủ chip Nvidia (NVDA ). Một thỏa thuận 10 tỷ đô la, hai năm sẽ tương đương với khoảng 415 triệu đô la mỗi tháng, khoảng một phần ba của khoảng 1,25 tỷ đô la mỗi tháng Anthropic đã đồng ý trả cho SpaceX cho siêu máy tính Colossus, một hợp đồng được báo cáo với giá khoảng 45 tỷ đô la trong ba năm.

Truy cập chip là ràng buộc ràng buộc đối với sự tăng trưởng của Anthropic. Công ty hạn chế sử dụng các mô hình mạnh nhất của mình, bao gồm Fable, và đã ký các thỏa thuận tính toán trị giá nhiều tỷ đô la với Google, Amazon, Microsoft và SpaceX để mở rộng nguồn cung. Nó được cho là đang chuẩn bị cho một IPO có thể xảy ra sớm nhất vào tháng 10 năm 2026, điều này làm cho việc khóa khả năng trở thành một ưu tiên. Thuê từ một phòng thí nghiệm đối thủ cho thấy Anthropic sẽ đi đến đâu trong một thị trường mà tính toán vẫn được tập trung vào một số nhà cung cấp hàng đầu.

Loại chip mà Anthropic thực sự sẽ nhận được

Không có báo cáo nào nor các công ty chỉ định phần cứng nào Anthropic sẽ sử dụng, và câu trả lời rất quan trọng. Hạm đội của Meta là một hỗn hợp: card đồ họa Nvidia, một phần tăng của các bộ tăng tốc AMD, và hơn một gigawatt silicon tùy chỉnh của Meta được đồng phát triển với Broadcom (AVGO ), mà Zuckerberg đã nhóm dưới nỗ lực “Meta Compute” nội bộ nhằm xây dựng khả năng với chi phí thấp hơn so với các đối thủ. Phần mềm của Anthropic đã chạy trên phần cứng Nvidia, vì vậy nó có thể sẽ muốn khả năng của Meta với Nvidia; việc tái cấu trúc các công việc của nó cho các chip tùy chỉnh của Meta sẽ là một nhiệm vụ nặng.

Vị trí của Meta không phải là một chiều. Ngay cả khi nó cân nhắc việc bán khả năng, công ty cũng đang ký các thỏa thuận điện toán đám mây nhiều năm để thuê tính toán từ các công ty khác, là một phần của mức tăng 107 tỷ đô la trong các cam kết hợp đồng của mình trong quý trước. Việc liệu các cuộc đàm phán với Anthropic có tạo ra một hợp đồng và liệu Meta có mở trung tâm dữ liệu của mình cho nhiều khách hàng hơn sau đó hay không sẽ cho thấy liệu nó có ý định cạnh tranh với các đám mây đã thành lập hay chỉ đang tìm cách offload khả năng mà nó có thể đã xây dựng quá mức.