Nomerra привлекла $2 млн для предотвращения бумажного кризиса на частных рынках

В конце 1960-х годов Уолл-стрит столкнулась с проблемой, которая сейчас кажется почти абсурдной: рынок рос быстрее, чем могла быть обработана бумажная работа. Объем торгов увеличился, физические сертификаты накопились, и Нью-Йоркская фондовая биржа в конечном итоге закрылась по средам на несколько месяцев, чтобы компании смогли наверстать упущенное. Этот эпизод стал известен как Бумажный кризис.

Частные рынки не сталкиваются с таким же кризисом. Нет курьеров, которые несут сертификаты акций через нижний Манхэттен. Но основная закономерность знакома: деятельность на рынке капитала расширяется быстрее, чем операционная инфраструктура под ней.

Берлинская компания Nomerra привлекла $2 миллиона для решения этой проблемы, создав платформу, предназначенную для автоматизации ручных рабочих процессов, которые все еще используются в учете фондов, казначействе, агентстве по переводам и других частных рыночных операциях. Раунд предсеменного финансирования возглавил 14Peaks Capital, с участием Redstone Fintech и отдельных лиц из компаний, включая KKR и Intapp.

Почему частные рынки становятся операционным узким местом

Частные рынки стали намного больше и более сложной частью глобальной финансовой системы. Nomerra указывает на то, что сектор вырос с примерно $13 триллионов до более $30 триллионов за следующие пять лет, в то время как большая часть повседневной работы все еще зависит от электронной почты, PDF, электронных таблиц, порталов и несвязанных систем.

Это важно, потому что частные рынки не имеют той же стандартизированной инфраструктуры, которая существует на публичных рынках. Структуры фондов варьируются. Требования к отчетности инвесторов более частые. Ожидания регулирующих органов растут. Новые продукты, такие как вечные и полужидкие фонды, добавляют дополнительные слои операционной сложности.

Практический результат заключается в том, что одна и та же информация часто вводится, проверяется, перемещается и сверяется вручную в нескольких системах. Это необходимая работа, но это также тот вид работы, который становится труднее масштабировать по мере роста активов частных рынков.

Создана основателями, которые пережили проблему

Nomerra была основана Йоханнесом Гебендорфером и Якобом Захерлом, которые были ранними сотрудниками компании bunch, технологически продвинутого администратора фондов, который привлек более $50 миллионов. В bunch они помогли масштабировать команду до более 100 человек и расширить деятельность по всей Европе, что дало им прямой опыт операционных болевых точек, которые Nomerra теперь пытается решить.

Этот опыт важен. Операции на частных рынках не являются общими офисными рабочими процессами. Они включают чувствительные финансовые данные, процедуры, специфичные для фирм, требования аудита и высокую стоимость ошибок. Это не просто вопрос добавления чат-бота поверх электронной таблицы. Вызов заключается в том, чтобы заставить ИИ работать внутри беспорядочной, фрагментированной среды, где уже работают сервисеры активов и менеджеры активов.

Как работают агенты ИИ Nomerra

Nomerra описывает свою продукцию как “коллегу-ИИ” для операций на частных рынках. Вместо того, чтобы просить компании заменить свою существующую инфраструктуру, платформа предназначена для работы вместе с системами, уже используемыми, включая ERP, банковские системы, электронную почту, хранилище файлов и другие операционные инструменты.

Продукт фокусируется на трех широких слоях работы. Во-первых, он захватывает документы и данные из источников, таких как электронная почта, порталы, банковские выписки и хранилище файлов. Во-вторых, он сверяет информацию, сопоставляя документы с транзакциями, извлекая соответствующие данные и флагируя несоответствия. В-третьих, он готовит выходные данные, такие как записи в журнале, обновления основной информации и пакеты отчетов для рассмотрения и подписи.

Цель не состоит в том, чтобы полностью исключить людей из процесса, по крайней мере, не на начальном этапе. Вместо этого Nomerra пытается сдвинуть операционные команды от ручной подготовки отчетов к рассмотрению работы, подготовленной агентами ИИ. В высокорисковых финансовых операциях это различие имеет значение. Более правдоподобная возможность в ближайшем будущем не заключается в полной автономии любой ценой, а в структурированной автоматизации с отслеживанием, контролями и четкой эскалацией, когда что-то не соответствует ожиданиям.

Почему контекст и аудиторские следы имеют значение

Платформа Nomerra построена вокруг слоя контекста, который дает агентам доступ к той же информации, которую обычно нуждается человеческий оператор. Оттуда агенты следуют стандартным операционным процедурам фирмы, извлекают данные, сверяют их между источниками и производят работу в формате, который фирма уже ожидает.

Это то место, где позиционирование компании становится более конкретным, чем широкая категория “агенты ИИ для финансов”. На своем сайте Nomerra описывает агентский харнесс, который превращает общие модели в специалистов частных рынков, с рабочими процессами, основанными на процедурах фирмы. Она также говорит, что платформа является модельно-агностической, позволяя задачам маршрутизироваться между различными моделями на основе скорости, точности и эффективности.

Для сервисеров активов и менеджеров аудиторский след может быть так же важен, как и сама автоматизация. Nomerra говорит, что ее агенты показывают, что было сделано, почему оно было сделано, и откуда взялись данные. В секторе, где доверие клиентов, соблюдение нормативных требований и ведение записей являются центральными, автоматизация, которая не может объяснить себя, вряд ли будет достаточной.

Взгляд в будущее инфраструктуры частных рынков

Рост частных рынков часто обсуждается через призму формирования капитала, доступа инвесторов и новых структур фондов. Но по мере роста сектора следующий крупный сдвиг может произойти глубже в операционном слое, где обрабатываются документы, сверяются транзакции, готовятся отчеты и ведутся записи.

Это то место, где операции, родные для ИИ, могут иметь непропорциональное влияние. Вместо того, чтобы полагаться на более крупные команды для ручного перемещения информации между электронной почтой, PDF, электронными таблицами, банковскими системами и платформами учета, компании могут все чаще полагаться на специализированных агентов ИИ, которые могут понимать процедуры, проверять данные между источниками и готовить работу для рассмотрения человеком.

Со временем это может изменить то, как компании частных рынков масштабируются. Рост уже не будет так тесно связан с количеством сотрудников, и операционные команды смогут тратить меньше времени на подготовку отчетов и больше времени на надзор за исключениями, улучшение контроля и поддержку более ценной работы с клиентами.

Более широкое последствие заключается в том, что частные рынки могут вступить в период, когда операционная инфраструктура становится конкурентным преимуществом. По мере того, как капитал продолжает поступать в более сложные структуры фондов, компании, которые смогут объединить автоматизацию с аудиторской проверкой, точностью и доверием, могут быть лучше подготовлены к следующему этапу роста частных рынков.