CleanSpark предлагает старшие обеспеченные ноты на сумму $2.227 млрд для финансирования строительства в Sandersville

CleanSpark заявила в объявлении о размещении 17 сентября 2026 года, что её полностью принадлежащая дочерняя компания CSDC Finance I, LLC намерена разместить старшие обеспеченные ноты на общую сумму $2.227 млрд, погашаемые в 2031 году, в рамках частного размещения, а чистые поступления будут направлены на финансирование оставшейся части строительства дата‑центра компании в Sandersville, штат Джорджия.

CleanSpark, базирующаяся в Лас-Вегасе, описывает себя как разработчика дата‑центров, контролирующего портфель мощностью более 1,8 ГВт, включающий землю и дата‑центры по всей территории Соединённых Штатов.

Условия нот и требования к инвесторам

Ноты будут предлагаться только лицам, которые, по разумному мнению, являются квалифицированными институциональными покупателями в соответствии с правилом 144A Закона о ценных бумагах 1933 года, а за пределами Соединённых Штатов – неамериканским лицам на основании Регламента S.

Ноты не зарегистрированы в соответствии с Законом о ценных бумагах или законами о ценных бумагах любой другой юрисдикции, и они не могут быть предложены или проданы в Соединённых Штатах без регистрации или соответствующего исключения. Предложение подлежит рыночным и другим условиям, и CleanSpark заявила, что не может гарантировать, будет ли оно завершено, когда и на каких условиях. Этот релиз не является предложением о продаже нот и не представляет собой запрос на их покупку.

Использование средств, гарантии и обеспечение

Согласно объявлению, эмитент планирует использовать чистые поступления для финансирования оставшихся расходов на строительство объекта в Sandersville, для возмещения CleanSpark некоторых ранее внесённых в капитал взносов, связанных с объектом, а также для формирования резервов по обслуживанию долга.

Ноты будут полностью и безусловно гарантированы компанией CSRE Properties Sandersville, LLC, полностью принадлежащей прямой дочерней компанией эмитента. Ноты и соответствующая гарантия будут обеспечены первоочередными залоговыми правами на практически все активы эмитента и CSRE Properties, за исключением определённого исключённого имущества, а также на все долевые интересы эмитента, находящиеся в собственности CSDC Holdings I, LLC, компании с ограниченной ответственностью из Делавэра, являющейся прямым родителем эмитента.

CleanSpark также предоставит, как указано в объявлении, обычную гарантию завершения строительства объекта в Sandersville, в рамках которой она будет финансировать эмитента по мере необходимости, чтобы обеспечить своевременное завершение проекта, если средства от нот окажутся недостаточными.

Аренда в Sandersville, лежащая в основе нот

Строительство, финансируемое нотами, основано на 20‑летней инфраструктурной аренде, которую CleanSpark объявила 14 июля 2026 года, с арендатором, описанным как глобальная технологическая компания высокого инвестиционного уровня; арендатор остается конфиденциальным. В этом объявлении генеральный директор и председатель совета директоров Мэтт Шульц назвал аренду “трансформационным моментом для CleanSpark”, заявив, что компания завершает своё превращение в диверсифицированную платформу цифровой инфраструктуры и начинает монетизировать свой портфель мощности в институциональном масштабе.

В рамках аренды арендатор развернёт инфраструктуру промышленного уровня в Sandersville, предназначенную для различных вычислительных нагрузок. Соглашение охватывает 175 МВт критической ИТ‑нагрузки, и компания заявила, что поставки ожидаются в четвертом квартале 2027 года. Тройная чистая аренда предусматривает ежегодные индексации, и CleanSpark ожидает примерно $6,6 млрд контрактных доходов за начальный срок и до $11,6 млрд в случае реализации двух пятилетних опций продления.

Компания оценила затраты арендодателя на проект в размере от $10 млн до $12 млн за МВт критической ИТ‑нагрузки, с ожидаемой совокупной маржой чистого операционного дохода почти 100 %, или среднегодовым вкладом около $330 млн.

CleanSpark запустила операции в Sandersville в 2022 году и заявила, что выбрала этот кампус из‑за доступа к надёжной, недорогой энергии, доступной мощности для высокоплотных вычислений и возможности поддерживать быстрое поэтапное развертывание инфраструктуры дата‑центров.

Вместе с арендой арендатор подписал письмо о намерениях и соглашение об эксклюзивности, охватывающее весь тексасский портфель CleanSpark площадью 718 акров с потенциальной мощностью до 885 МВт обеспеченной и планируемой энергии, включая 271 акр с почти 300 МВт на кампусе Sealy и 447 акров на кампусе Brazoria, где инфраструктура уровня передачи поддерживает начальную нагрузку в 300 МВт с возможностью расширения до 600 МВт. Morgan Stanley & Co. LLC выступила финансовым советником CleanSpark по сделке аренды, а Davis Polk & Wardwell LLP — юридическим консультантом.

Состояние строительства и операции в августе

В оперативном обновлении от 8 сентября 2026 г. Шульц сообщил, что компания продолжает продвигать строительство на площадке в Sandersville в соответствии с требованиями арендатора. CleanSpark также заявила, что получила уведомление об условной классификации от ERCOT для 585 МВт контрактной мощности с получением статуса базовой нагрузки первой партии и для 300 МВт с получением статуса изученной нагрузки первой партии на своих техасских площадках.

За месяц, закончившийся 31 августа 2026 года, CleanSpark сообщил о неаудированных данных, включая 1,8 ГВт мощности по контракту, 808 МВт использовано, операционную хеш‑скорость 50 EH/s, развернутый парк из 201 269 майнеров и общие запасы биткойнов в размере 13 703.