Affle semnează un acord definitiv pentru achiziția companiei de tehnologie publicitară Perion

Affle 3iL Ltd., filială indirectă a Affle 3i Limited cu sediul în Israel, a semnat un acord definitiv pentru achiziția Perion Network Ltd. la prețul de 11,70 US$ pe acțiune, într-o tranzacție integral în numerar care evaluează compania de tehnologie publicitară la o valoare implicită a capitalurilor proprii de aproximativ 420 de milioane US$, a anunțat Perion la 1 noiembrie 2026.

Perion a declarat că prețul reprezintă o primă de 34,5% față de prețul de închidere al acțiunilor sale din 30 octombrie 2026, ultima zi de tranzacționare înainte de semnarea acordului definitiv. Achiziția vizează 100% din acțiunile emise și aflate în circulație ale Perion, inclusiv drepturile asupra acțiunilor care nu au intrat încă în drepturi, conform calendarului de dobândire a acestora. Tranzacția se va realiza printr-o fuziune triunghiulară inversă, în cadrul căreia o filială deținută integral de Affle va fuziona cu Perion, Perion supraviețuind fuziunii ca filială deținută integral de Affle.

La finalizarea tranzacției, acțiunile ordinare ale Perion vor fi delistate de la Nasdaq și de la Bursa de Valori din Tel Aviv, unde compania este listată pe ambele piețe, iar Perion își va continua activitatea sub marca Perion. Perion are sediul central în Tel Aviv și, împreună cu filialele sale, își desfășoară activitatea în principal în Statele Unite, Canada, Israel și Europa.

Rațiunea strategică și conducerea

Affle a declarat că achiziția urmărește să extindă activitatea sa bazată pe costul per utilizator convertit (CPCU) pe piețele dezvoltate, reunind prezența consolidată a Perion în canalele de publicitate digitală din partea superioară a pâlniei de marketing, inclusiv media pentru retail, televiziune conectată și publicitate digitală în afara locuinței, cu activitatea Affle de marketing mobil din partea inferioară a pâlniei și de conversie a consumatorilor, susținută de inteligența artificială, pe piețele emergente. Affle a declarat că, după finalizarea tranzacției, va opera ca o platformă globală omnicanal, care va genera conversii ale consumatorilor pentru mii de agenți de publicitate dintr-o gamă diversificată de sectoare, în peste 100 de țări, iar efectivul său din piețele dezvoltate va crește cu aproximativ 600 de angajați.

„Acesta este un pas important pentru consolidarea activității noastre CPCU pe piețele dezvoltate și pentru promovarea viziunii noastre de creștere de 10 ori pe parcursul unui deceniu”, a declarat Anuj Khanna Sohum, președintele consiliului de administrație, directorul general și directorul executiv al Affle, în documentul depus la bursă. Sohum a spus că reunirea activității Affle de marketing mobil cu canalele Perion de media pentru retail, televiziune conectată și publicitate digitală în afara locuinței va genera sinergii de-a lungul parcursului omnicanal al consumatorului.

Directorul executiv al Perion, Tal Jacobson, a descris acordul drept o etapă importantă, afirmând că societatea s-a transformat într-o companie distinctă de tehnologie publicitară, construită în jurul platformei Perion One și al agentului de inteligență artificială Outmax. Perion a finalizat trei achiziții în ultimii trei ani și a reunit segmentele respective sub marca Perion One. Eyal Kaplan, președintele consiliului de administrație al Perion, a declarat că societatea consideră că tranzacția propusă oferă o valoare atractivă și o mai mare certitudine financiară pentru acționarii Perion.

Finanțarea și situația financiară a Perion

Finanțarea prin împrumut pentru tranzacție este asigurată de Citibank, iar tranzacția nu este condiționată de obținerea finanțării. Affle a declarat că intenționează să finanțeze achiziția printr-o combinație de finanțare bancară angajată și resurse de numerar disponibile și că, întrucât Perion este o companie cu acționariat public, costurile tranzacției și cheltuielile aferente vor fi înregistrate în bilanțul de deschidere al Affle. Potrivit documentului depus de Affle, suma de aproximativ 420 de milioane US$ include drepturile asupra acțiunilor care rămân în vigoare și care au fost acordate la data acordului și exclude costurile tranzacției și cheltuielile aferente suportate de ambele părți.

La 30 septembrie 2026, Perion deținea 228,3 milioane US$ în numerar, echivalente de numerar, depozite bancare pe termen scurt și titluri de valoare tranzacționabile și nu avea datorii financiare. În al treilea trimestru al anului 2026, compania a utilizat 26,0 milioane US$ în cadrul programului de răscumpărare a acțiunilor și 10,9 milioane US$ pentru achiziția PRN. Documentul depus de Affle indică veniturile și profitul după impozitare ale Perion: 743,2 milioane US$ și, respectiv, 115,0 milioane US$ în anul calendaristic 2023; 498,3 milioane US$ și 12,6 milioane US$ în 2024; și 439,9 milioane US$ și o pierdere de 7,9 milioane US$ în 2025.

Affle a declarat că, imediat după achiziție, nu va avea datorii nete, iar rata anualizată a veniturilor pentru FY2028 va depăși 700 de milioane US$. Compania a spus că se așteaptă să actualizeze modul de recunoaștere a veniturilor Perion ca parte a transformării planificate a modelului CPCU, inclusiv printr-o analiză a contractelor comerciale, și că se așteaptă ca achiziția să contribuie pozitiv la câștigul pe acțiune până la sfârșitul primului an de la finalizarea tranzacției.

Canaccord Genuity este consultantul financiar exclusiv al Perion, iar Meitar Law Offices îi oferă consultanță juridică. LUMA Partners este consultantul financiar al Affle, iar Barnea Jaffa Lande & Co. îi oferă consultanță juridică.

Aprobări și calendarul finalizării tranzacției

Tranzacția a fost aprobată de consiliile de administrație ale ambelor companii, iar consiliul Perion a aprobat-o în unanimitate. Finalizarea tranzacției rămâne condiționată de aprobarea acționarilor Perion, de expirarea sau încetarea perioadei de așteptare prevăzute de Legea Hart-Scott-Rodino privind îmbunătățirea legislației antitrust, legea SUA privind notificarea prealabilă a fuziunilor, precum și de îndeplinirea celorlalte condiții de finalizare. Affle a dezvăluit că achiziția nu este o tranzacție cu părți afiliate și că grupul său de acționari promotori nu deține participații în Perion.

Acordul de fuziune include o perioadă de 40 de zile pentru căutarea activă a unor oferte alternative, care expiră la ora 23:59, ora Israelului, pe 11 decembrie 2026. În această perioadă, Perion și consilierul său financiar pot solicita și analiza în mod activ propuneri alternative de achiziție. Perion a declarat că nu intenționează să comunice evoluțiile din acest proces decât dacă stabilește că divulgarea este oportună sau dacă aceasta este impusă în alt mod. Companiile se așteaptă ca tranzacția să se încheie la începutul anului 2027, iar Affle a indicat un termen estimativ de finalizare de 180 de zile, sub rezerva procesului de căutare a ofertelor și a aprobării acționarilor.