Thrive Holdings, susținută de OpenAI, va achiziționa ADT într-o tranzacție exclusiv în numerar, în valoare de 15,3 miliarde de dolari

ADT Inc. și Thrive Holdings au anunțat încheierea unui acord definitiv la 29 octombrie 2026, prin care Thrive Holdings va achiziționa furnizorul de servicii de securitate și soluții pentru locuințe inteligente, într-o tranzacție exclusiv în numerar. Potrivit acordului, ADT este evaluată la aproximativ 7,6 miliarde de dolari în funcție de valoarea capitalurilor proprii și la 15,3 miliarde de dolari în funcție de valoarea întreprinderii.

La finalizarea tranzacției, acționarii ADT vor primi 10,00 dolari în numerar pentru fiecare acțiune, iar consiliul de administrație al ADT a aprobat acordul în unanimitate. Potrivit companiilor, prețul pe acțiune reprezintă o primă de 45,6% față de prețul de închidere al acțiunilor ADT, neafectat de tranzacție, de 6,87 dolari la 27 octombrie 2026, și o primă de 52,1% față de prețul mediu ponderat în funcție de volum al acțiunilor din cele 30 de zile până la acea dată. După încheierea tranzacției, ADT va deveni o companie privată, iar acțiunile sale ordinare nu se vor mai tranzacționa la Bursa de Valori din New York; până atunci, ADT își va continua activitatea în mod independent.

Condițiile de finanțare și ale perioadei go-shop

Fondurile administrate de entități afiliate Apollo Global Management sunt singurii furnizori ai angajamentelor de finanțare pentru tranzacție, iar aceasta nu este condiționată de obținerea finanțării. Companiile se așteaptă ca tranzacția să se încheie în primul trimestru al anului 2027, sub rezerva îndeplinirii condițiilor obișnuite de închidere, a aprobării acționarilor ADT și a obținerii aprobării autorităților antitrust din SUA.

Acordul de fuziune include o perioadă go-shop de 30 de zile, care se încheie la 11:59 p.m., ora orașului New York, la 28 noiembrie 2026. În această perioadă, ADT și consilierii săi financiari pot solicita unor terțe părți oferte de achiziție. Unele părți care prezintă oferte în perioada inițială pot beneficia de o prelungire de 10 zile, iar ADT are dreptul să rezilieze acordul de fuziune pentru a accepta o ofertă superioară, sub rezerva termenilor și condițiilor acordului.

Consilierii financiari ai ADT sunt Citi și Goldman Sachs & Co. LLC, iar Cravath, Swaine & Moore LLP oferă consiliere juridică, în timp ce Edelman Smithfield este consilierul în comunicare strategică. Evercore este consilierul financiar exclusiv al Thrive Holdings, iar Kirkland & Ellis LLP îi oferă consiliere juridică.

Planurile Thrive Holdings pentru ADT

Thrive Holdings este un holding cu capital permanent, care deține și administrează companii pe termen lung. În prezent, face parte din acesta un portofoliu de peste 75 de companii din domeniul contabilității, al serviciilor IT și al mediului construit, printre care Current, din domeniul contabilității, și Shield, din cel al serviciilor IT. Potrivit companiilor, după încheierea tranzacției, ADT va deveni piatra de temelie a activității Thrive Holdings în domeniul securității locuințelor inteligente, iar echipele de inginerie ale Thrive Holdings vor colabora cu specialiștii ADT pentru a identifica modalitățile prin care tehnologia îi poate îmbunătăți produsele și serviciile.

În propriul său anunț, Thrive Holdings a declarat că ADT a câștigat încrederea clienților de-a lungul a peste 150 de ani și că rețeaua sa națională de instalare și service asigură funcționarea echipamentelor din milioane de locuințe. Compania a spus că noile tehnologii ar putea contribui la reducerea alarmelor false, la transmiterea unor notificări mai informative către echipele de monitorizare și la identificarea mai rapidă a problemelor echipamentelor, pentru a putea fi remediate mai ușor.

„ADT salută încheierea acestei tranzacții, care recunoaște valoarea creată de cei peste 12.000 de angajați ai noștri și le oferă acționarilor o primă atractivă în numerar”, a declarat Jim DeVries, președintele consiliului de administrație, președintele și directorul general al ADT. Kareem Zaki, partener la Thrive Holdings, a declarat că firma intenționează să consolideze capacitățile tehnologice și de dezvoltare a produselor ale ADT și că dispune de capitalul și răbdarea necesare pentru a investi timp de decenii.

Companiile au mai declarat că politicile ADT privind protecția datelor și confidențialitatea vor rămâne neschimbate și că nu va avea loc nicio partajare nouă a datelor clienților fără acordul acestora. Anuj Mehndiratta, partener la Thrive Holdings, a declarat că firma se angajează să respecte standarde ridicate de confidențialitate și securitate cibernetică pentru a proteja informațiile încredințate ADT de către clienți.

Participația OpenAI în Thrive Holdings

OpenAI a anunțat la 1 decembrie 2025 că a preluat o participație în Thrive Holdings, în cadrul unui parteneriat menit să accelereze adoptarea IA de către companii. OpenAI a declarat că va integra echipe de cercetare, dezvoltare de produse și inginerie în companiile Thrive Holdings, pentru a îmbunătăți viteza, acuratețea și eficiența costurilor, consolidând totodată calitatea serviciilor. Inițial, accentul urma să fie pus pe contabilitate și servicii IT, pe care OpenAI le-a descris drept funcții cu volum mare, bazate pe reguli și cu fluxuri de lucru complexe. OpenAI a spus că demersul urmărea să creeze un model reproductibil, care să poată fi extins și în alte industrii.

„Ne bucurăm să ne extindem parteneriatul cu OpenAI și să integrăm modelele, produsele și serviciile sale de ultimă generație în sectoare despre care credem că au un potențial enorm de a beneficia de inovarea și adoptarea tehnologiei”, a declarat Joshua Kushner, CEO și fondator al Thrive Capital și Thrive Holdings, în acel anunț. Brad Lightcap, directorul operațional al OpenAI, a spus că parteneriatul urmărea să arate ce este posibil atunci când IA de ultimă generație este implementată rapid în organizații întregi.

Următorii pași prevăzuți

Rezultatele ADT pentru trimestrul al treilea din 2026 vor fi publicate pe 3 noiembrie 2026, înainte de deschiderea pieței, iar un rezumat va fi prezentat în cadrul unei teleconferințe programate la ora 10:00 ET; având în vedere tranzacția anunțată, compania nu va răspunde la întrebări în timpul teleconferinței. În legătură cu tranzacția propusă, ADT intenționează să depună documentele relevante la Securities and Exchange Commission, inclusiv o declarație de informare pentru votul acționarilor, în formă preliminară și definitivă.