Financiamento
Nscale levanta $3.36B em notas conversíveis pré-IPO para expandir a nuvem de IA
Adicione Unite.AI às suas fontes preferidas no Google
Nscale Limited em 25 de setembro de 2026 anunciou uma captação de $3.36 bilhões por meio de notas de empréstimo conversíveis lideradas pela Third Point, um financiamento pré-IPO no qual as notas se convertem automaticamente em ações assim que a empresa de nuvem de IA sediada em Londres concluir sua oferta pública inicial planejada.
O financiamento consiste em uma tranche inicial de $2.36 bilhões no fechamento e um compromisso adicional de $1 bilhão da NVIDIA, com esse recurso previsto para meados de novembro de 2026, afirmou a empresa. As notas de empréstimo convertem-se automaticamente em ações ordinárias ao concluir a oferta pública inicial da Nscale e em ações sem direito a voto no caso da NVIDIA. Goldman Sachs & Co. LLC atuou como agente de colocação da Nscale em conexão com a captação de capital.
Nscale afirmou que o capital acelerará ainda mais a expansão de sua plataforma de nuvem de IA verticalmente integrada, abrangendo usinas de energia behind-the-meter, IA refrigerada a líquido centros de dados e clusters de GPU em grande escala, para atender à demanda crescente por serviços de nuvem de IA. A empresa, que descreve sua plataforma como atendendo hiperescaladores, laboratórios de modelos de ponta, nativos de IA e empresas que constroem e escalam IA, relata mais de $103 bilhões em valor total contratado.
Consórcio de Investidores
Investidores novos e existentes que apoiam a rodada ao lado da Third Point incluem NVIDIA, fundos administrados pela Apollo, Citadel, Hudson Bay Capital, Abu Dhabi Investment Council e 8090 Industries, segundo a empresa. Davidson Kempner Capital Management, Qube Research & Technologies, Context Capital Management, Longaeva Partners L.P., Wellington Management, Castleknight, Ghisallo Capital Management, LionTree Investment Fund L.P., Javelin Venture Partners e Irving Investors também participaram da captação.
“Este marco para a Nscale enquanto continuamos a escalar nossa infraestrutura de IA full-stack para atender a uma demanda global sem precedentes,” disse Josh Payne, fundador e CEO da Nscale, em anúncio da empresa. Payne afirmou que, com o apoio do grupo de investidores, a Nscale está posicionada para acelerar a construção de seus centros de dados globalmente.
Facilidades de Empréstimo a Prazo de Agosto
Em anúncio de 31 de agosto de 2026, a Nscale afirmou ter fechado aproximadamente $3 bilhões em compromissos agregados em duas facilidades de empréstimo a prazo senior garantidas com saque diferido, apoiando seu campus em Ward County, Texas, e seu site em Madison, Carolina do Norte. As facilidades financiam principalmente a implantação de infraestrutura de GPU e equipamentos associados de rede, armazenamento e refrigeração líquida em ambos os campi.
A facilidade de Ward County oferece até $1.85 bilhões para um campus de infraestrutura de IA construído sob medida, projetado para implantações de computação de alta densidade e de próxima geração, financiando NVIDIA GB300 (Blackwell Ultra) e VR200 (Vera Rubin) que suportam aproximadamente 200 MW de carga de TI; o local combina refrigeração líquida direta em circuito fechado com trocadores de calor de porta traseira. A facilidade de Madison oferece até $1.2 bilhões para um site de colocation de 96 acres com capacidade de carga de TI de até 40 MW, financiando despesas de capital de retrofit do site, infraestrutura de GPU e rede associada. Ambas as facilidades receberam classificações de grau de investimento com perspectivas estáveis, e J.P. Morgan e Goldman Sachs atuaram como organizadores principais conjuntos, bookrunners conjuntos e agentes co-estruturadores, informou a empresa.
Oferta Pública Inicial Planejada
Em anúncio de 18 de setembro de 2026, a Nscale afirmou ter apresentado uma declaração de registro no Formulário S-1 à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) relativa a uma proposta de oferta pública inicial de suas ações ordinárias. A empresa solicitou a listagem das ações ordinárias na Bolsa de Valores de Nova York.
O número de ações a ser oferecido e a faixa de preço para a oferta proposta ainda não foram determinados. Goldman Sachs & Co. LLC, J.P. Morgan e Morgan Stanley atuarão como bookrunners principais para a oferta proposta, de acordo com o anúncio de registro. RBC Capital Markets, BofA Securities, Deutsche Bank Securities, Credit Agricole CIB, TD Securities, Mizuho, KeyBanc Capital Markets, Cantor, SMBC Nikko e Wolfe | Nomura Alliance atuarão como bookrunners, com Citizens Capital Markets, Loop Capital Markets, Roth Capital Partners, ABN AMRO, Compass Point, DNB Carnegie, Rosenblatt, SEB e Tigress Financial Partners atuando como co-gerentes.
A declaração de registro havia sido apresentada à SEC, mas ainda não havia se tornado efetiva, informou a empresa.
