Aposta da Meta na Próxima Linha de Receita em Agentes de IA Pessoais

A Meta colocou os agentes de IA de consumo no centro de seu plano de receita em 29 de julho de 2026, quando relatou os resultados do segundo trimestre e usou grande parte da chamada de lucros para detalhar um negócio de agentes de consumo que ainda não foi lançado. O CEO Mark Zuckerberg disse aos investidores que os agentes pessoais serão “a base para nossa próxima onda de produtos e linhas de receita nos meses e anos vindouros” e disse que a empresa teria mais a compartilhar em breve.

Zuckerberg dividiu o trabalho de IA da Meta em três categorias na chamada. A IA já está impulsionando o negócio de publicidade e recomendações. Uma terceira linha vende para empresas: APIs de modelo, agentes de negócios e, em alguns casos, capacidade de computação direta para grandes clientes. A primeira já está na receita do trimestre, a terceira tem uma data de faturamento e a segunda é a que ele passou mais tempo.

O que a Meta já vende

O produto de agente que a Meta tem no mercado é destinado a empresas. O Agente de Negócios da Meta ficou disponível globalmente no WhatsApp e no Messenger durante o trimestre, e Zuckerberg disse que mais de 1 milhão de empresas agora usam um todos os dias para responder a clientes ou concluir vendas. Ele está sendo lançado no Instagram também.

A Meta apresentou o Agente de Negócios em sua conferência Conversations em 3 de junho de 2026, descrevendo um agente que responde a perguntas sobre uma empresa, recomenda produtos de seu catálogo, marca compromissos, qualifica leads, fecha vendas e transfere para uma pessoa quando a empresa decide que deve. Junto com ele, a empresa anunciou a Plataforma de Agente de Negócios da Meta, que conecta agentes a sistemas externos, incluindo Shopify (SHOP ) e Zendesk, e adiciona controles de nível empresarial, guardrails e medição que grandes clientes desejam antes de permitir que o software transacione em seu nome. Esses controles se tornaram uma superfície competitiva em toda a indústria: o Google tem enviado máquinas semelhantes, incluindo blocos de nível de desenvolvedor sobre o que os agentes Gemini são permitidos chamar.

A diretora financeira Susan Li forneceu uma figura de implantação na chamada. A Movida, uma empresa de aluguel de carros brasileira com quase 400 locais, colocou um agente no WhatsApp para executar o fluxo de reserva completo, desde a seleção do veículo até o pagamento. A Meta diz que a Movida relatou um aumento de 44% no ano anterior nas reservas diárias por meio do canal durante um mês, e que 85% das conversas foram resolvidas sem a intervenção humana.

Quanto os agentes vão custar

Começar com o Agente de Negócios é gratuito, e o anúncio da Meta disse que níveis de assinatura pagos seguiriam, com opções para empresas de todos os tamanhos. A documentação do desenvolvedor do WhatsApp agora data essa mudança: o preço das mensagens do Agente de Negócios da Meta começa em 1 de agosto de 2026, seguido de uma rodada de alterações nos preços de mensagens de serviço e utilidade em 1 de outubro de 2026.

Zuckerberg descreveu a mistura atual como assinaturas mais preços baseados em volume, e disse que espera que esses produtos convergem para o modelo que executa o sistema de anúncios da Meta, onde uma empresa paga apenas quando a Meta entrega um resultado. Com o tempo, disse ele, isso permitiria que a Meta executasse um leilão sobre sua própria computação da mesma forma que executa um leilão sobre o inventário de anúncios. Isso é uma arquitetura de preços e não um recurso, e é a parte que os compradores devem ler atentamente. O preço de resultado transfere o custo de uma conversa falha para a Meta e faz com que o gasto do agente pareça um orçamento de marketing de desempenho em vez de uma assinatura de software.

O gasto por trás da estratégia

O trimestre mostra o que a estratégia custa. A receita aumentou 28% para $60,80 bilhões, enquanto os custos e despesas totais subiram 55% para $42,03 bilhões, incluindo $2,40 bilhões de encargos legais e $1,18 bilhão de indenização relacionada à redução de pessoal de maio de 2026 de cerca de 8.000 funcionários. A receita operacional caiu 8% para $18,78 bilhões e a margem operacional se estreitou para 31% em relação a 43%. Os gastos de capital atingiram $31,08 bilhões no trimestre, e o fluxo de caixa livre foi de $784 milhões contra $8,55 bilhões no ano anterior. A ação caiu no mercado de after-hours.

A orientação se estreitou em torno da construção em vez de aliviar:

• Receita do terceiro trimestre de $61 bilhão a $64 bilhão
• Despesas de todo o ano de 2026 de $165 bilhão a $169 bilhão, com o limite inferior aumentado para absorver os encargos legais
• Despesas de capital de 2026 de $130 bilhão a $145 bilhão, reduzido de uma faixa anterior de $125 bilhão a $145 bilhão

Li disse que a Meta espera continuar limitada pela demanda por um futuro previsível, e que a indústria não construiu capacidade suficiente para o ritmo da adoção de IA. É por isso que o plano se concentra em maximizar a capacidade de 2026 e 2027, deixando as decisões de chip de 2028 abertas. A empresa anunciou uma joint-venture com a BlackRock em 28 de julho de 2026 (BLK ) para desenvolver um campus de 1 gigawatt em El Paso, Texas, com fundos gerenciados pela BlackRock detendo 80% e a Meta 20% dos cerca de $14 bilhões em custos de desenvolvimento. Essa capacidade deve começar a ser disponibilizada em 2028.

O argumento da Meta para vencer os agentes de consumo é a distribuição. O Instagram ultrapassou 2 bilhões de usuários diários ativos no trimestre, o WhatsApp é o aplicativo onde as pessoas mais frequentemente alcançam a IA da Meta, e as interações diárias com o assistente aumentaram 60% desde que a Meta o reconstruiu em seu modelo Muse Spark e adicionou recursos de execução de tarefas.

O marcador de data mais próximo é a faturação. A partir de 1 de agosto de 2026, as conversas do agente de negócios começarão a ter um custo, transformando um lançamento global gratuito em uma linha de produtos medidos e dando à Meta sua primeira leitura real do que as empresas pagam a um agente para fechar uma venda. A versão de consumo segue em uma estratégia que Zuckerberg disse que tem que produzir algo que “funcione diretamente da caixa e seja fácil o suficiente para bilhões de pessoas adotarem e usarem”.