Yellow.ai skal gå offentlig via SPAC til en verdi på 550 millioner dollar med over 200 millioner dollar i forventede inntekter

Yellow.ai har gått med på å ta sitt enterprise AI-agent forretak offentlig gjennom en fusjon med Bluerock Acquisition Corp. (BLRK ), et blank-check selskap notert på Nasdaq, i en transaksjon som de to partene har estimert til å være rundt 550 millioner dollar i pro forma aksjeverdi. Den definitive forretningskombinasjonsavtalen, kunngjort den 3. august 2026, vil liste det kombinerte selskapet på Nasdaq Capital Market under tickeren “YAI”.

Avtalen verdsetter Yellow.ai til en pre-money verdi på rundt 300 millioner dollar og forventes å generere over 200 millioner dollar i bruttoinntekter. Denne totalsummen kombinerer rundt 175 millioner dollar som holdes i Bluerocks trustkonto ved stenging, under forutsetning av at deres offentlige aksjonærer ikke trekker tilbake, med 30 millioner dollar i privat plasseringsfinansiering fra institusjonelle investorer. Yellow.ai sine grunnleggere og ledere setter eget kapital inn i denne plasseringen sammen med institusjonene.

Begge styrene har godkjent avtalen enstemmig. Bluerocks aksjonærer har ennå ikke stemt over den.

Hva Yellow.ai bringer til listingen

Yellow.ai ble grunnlagt i 2016 av Raghu Ravinutala, Rashid Khan og Jaya Kishore Reddy, og selger en plattform som konverterer et selskaps serviceprosedyrer til AI-agenter som planlegger en oppgave, handler på den og lukker den. Selskapet sier at det håndterer 16 milliarder samtaler per år for over 650 entreprise-kunder i 85 land og 135 språk, og at det hadde en omsetning på over 34 millioner dollar i sitt siste regnskapsår, med entreprise-kontoer som utgjorde over 70 % av gjentakende inntekter.

I forhold til denne omsetningsfiguren, utgjør den pre-money-verdien på 300 millioner dollar rundt ni ganger selskapets egen rapporterte topplinje. Strukturen gjør også to jobber samtidig for et selskap av denne størrelsen: det forsyner en offentlig listing og rundt 200 millioner dollar i fersk kapital i ett enkelt steg.

Plattformen ruter forespørsler over flere modeller i stedet for å standardisere på en enkelt leverandør, og dens raskest voksende produkt er Nexus Vox, en voice-agent for kontakt-sentre. Voice er der automatiserings-spørsmålet blir hardest for kjøpere, som må avgjøre tillit og kontroll over autonom AI før de overtar live kundesamtaler, og som nå velger fra et tett felt av AI-agenter for bedriftsautomatisering. Yellow.ai sier at det har samlet inn 103 millioner dollar hittil fra Lightspeed, Salesforce Ventures (CRM ), Sapphire Ventures og WestBridge Capital.

Kjøper opp outsourcing-markedet det ønsker å automatisere

Inntektene er avsatt til tre formål:

• ytterligere investering i agent-plattformen;
• utvidelse av entreprise-salg over hele Nord-Amerika og Europa;
• oppkjøp av bedriftsprosess-utkontrakteringsoperatører, som Yellow.ai har til hensikt å bygge om rundt sin egen programvare.

Den tredje posten er den strategiske sentralen i transaksjonen, og selskapet har bemannet for det. De tre opprinnelige grunnleggerne er blitt slått sammen med to partnere: Kaushik Bhaskar, administrerende direktør for Yellow.ai sine AI-tjenester, som bringer outsourcing-driftserfaring, og Nand Sharma, president og konsernsjef, hvis bakgrunn er private equity-utførelse.

Tankegangen er et veddemål på hvor en svært stor arbeidskraftsbudsjett går neste. Yellow.ai setter outsourcing-markedet til 384 milliarder dollar i dag, med rundt 85 % av kundeservice-samtaler fortsatt besvart av mennesker, og projiserer at det vil nå 906 milliarder dollar i 2035, mens AI-agent-delen vokser fra 12 milliarder dollar til 295 milliarder dollar. Administrerende direktør Raghu Ravinutala sa i kunngjøringen at slik arbeid “vil flytte til agenter som planlegger, handler og løser”.

Å eie outsourcing-operatører endrer hva det kombinerte selskapet er. En ren plattform selger plasser og forbruk til entreprise-selskaper som kjører sine egne service-disks. En plattform som eier disken fanger arbeidskraftsutgiftene direkte og tar på seg lønn, flukt og kunde-kontrakt-exponering som følger med det. Ramin Kamfar, Bluerocks styreleder og administrerende direktør, rammet målmarkedet som et marked som hans selskap tror er “moden for operasjonell optimalisering, vekstbane og margin-utvidelse”.

Hva skjer før listingen

Bluerock, som stengte sin første offentlige tilbud den 12. desember 2025, vil innreise en registreringserklæring til USAs Securities and Exchange Commission som også fungerer som proxy-dokumentet for deres aksjonær-stemming. Yellow.ai sin investor-presentasjon vil bli innreist sammen med den, og Bluerock sier at en kopi av forretningskombinasjonsavtalen vil dukke opp i en nåværende rapport som de innreiser til regulator. Cantor Fitzgerald fungerer som eksklusiv finansiell rådgiver for Yellow.ai.

Selskapene forventer å lukke i andre halvår 2026. På den tidsplanen starter Yellow.ai å handle som YAI med rundt 200 millioner dollar i kapital og en erklært plan om å bruke en del av det til å kjøpe opp outsourcing-operatører og konvertere dem til å kjøre på sin egen plattform.