AI & Trump-administrasjonen: En oversikt over investeringer

De neste fire årene lover å innebære betydelige muligheter for investeringer i kunstig intelligens (AI). Med Donald Trumps tilbakevenden til det amerikanske presidentembetet, forbereder bedrifter og dealmakere seg på en mer bedriftsvennlig regulering som kan akselerere fusjoner, oppkjøp og privat innovasjon innen AI.

Et bedriftsvennlig landskap

Trump-administrasjonen forventes å prioritere politikker som reduserer byråkrati, lettgjør antitrust-undersøkelser og implementerer bedriftsvennlige skattepolitikker. Dette skaper en stabil og forutsigbar reguleringssituasjon – nøkkel faktorer for å drive M&A-aktivitet. I fortiden har slike forhold ført til at bedrifter har gjennomført dristige deal med tillit, og lagt grunnlaget for transformative bransjeendringer.

Allerede før Trump er tilbake i embetet, er effekten av disse forventede politiske endringene synlig. I andre halvår 2024 økte antall sell-side deal-kickoff på Datasite, en plattform som faciliterer over 15 000 deal årlig, med 9% sammenlignet med samme periode året før. Merkverdig, i de tre ukene etter valget, økte deal-kickoff på Datasite med over 50% sammenlignet med året før. Da disse er deal på begynnelsen av prosessen og ikke annonser, gir det en god indikasjon på hva som kommer.

Mye av denne aktiviteten ble drevet av teknologi-, media- og telekommunikasjonssektoren (TMT), med AI-aktiva i sentrum.

AI: En katalysator for innovasjon, vekst og M&A

AI står til å vinne betydelig på den pro-bedriftsagendaen og Trumps utnevnelse av David Sacks som AI-tsar, og Sriram Krishnan som spesialrådgiver. Generative AI-verktøy, som tidligere ble betraktet som nisje, er nå essensielle over hele industrien. De transformerer nesten alle områder – fra helse og finanse, til produksjon og detaljhandel – og driver innovasjon og skaper nye investeringsmuligheter.

For eksempel, i helsevesenet kan generative AI forbedre diagnostisk nøyaktighet og akselerere behandlingsplanlegging, mens AI-verktøy kan strømlinje produksjonsprosesser, redusere avfall og maksimere utbytte i produksjon. Disse teknologiske fremgangene driver vekst, som til slutt tiltrekker seg investeringer. Etterhvert som bedrifter stadig mer integrerer AI i sine operasjoner, øker appetitten på M&A. Å kjøpe opp startups eller samarbeide med etablerte teknologiselskaper, lar bedrifter holde seg konkurransedyktige og fange markedsshare i et raskt utviklende landskap, uten å måtte skape AI-verktøy selv.

AI sin rolle i M&A-prosessen

Men AI er ikke bare et mål for investering; det transformerer også M&A-prosessen selv. AI har allerede en betydelig innvirkning på hvordan dealene gjøres, fra å automatisere repetitive oppgaver og drive dataanalyse, til å lette prosesser over alle faser av dealen.

I dag må M&A-ledere faktorisere inn en rekke geopolitiske, reguleringstekniske og finansielle risikoer i sine deal, og de må håndtere informasjon og data fra multiple interessenter i høyt press, tidskritiske miljøer. AI kan hjelpe dealmakere å håndtere noen av disse innebygde risikoene, og due diligence er et nøkkelområde som allerede er i ferd med å bli transformert av teknologien.

Due diligence er ressurskrevende og tradisjonelt avhengig av manuell prosessering av hver enkelt informasjon og dokument. Når man står overfor tidsbegrensninger, kan standarden på arbeidet som leveres bli kompromittert. AI kan hjelpe dealmakere som står overfor denne utfordringen ved å hjelpe dem å raskt sortere og summerere innhold. Ved å fremheve core-klausuler og merkede relevante forpliktelser for de involverte i dealen, reduserer det raskt tiden involvert i prosesseringen av dokumenter. For eksempel, AI kan strømlinje organisering og kategorisering av filer som trengs for gjennomgang under due diligence, redusere menneskelig feil og sikre overholdelse av reguleringstekniske krav. I kjernen er AI en strategisk aktør – som hjelper til å gi innsikt og økt effisiens i due diligence.

AI kan også hjelpe identifisere potensielle M&A-mål for kjøpere, ved å triangulere ulike markedssignaler som selskapsbeskrivelse, geografisk tilpasning og størreleskriterier. Ved å bruke private, offentlige og betalte data, noen AI-drevne applikasjoner hjelper allerede dealmakere å identifisere deal-mål raskere.

Dette kan bety at selskaper er bedre posisjonert til å integrere nye evner når dealen er fullført for å levere den konsistente veksten som var ment med sammenslåingen.

I tillegg kan AI bidra i verdsettelsesprosessen ved å gi objektive analyser basert på historiske data og markedsfaktorer. Ved å automatisere repetitive og tidskrevende oppgaver, som redigering, kan AI også enable dealmakere å fokusere på strategiske beslutninger og kreativt tenkning.

Videre ønsker dealmakere å bruke AI-verktøy i M&A-prosessen. Sekstiseks prosent av globale dealmakere sa at utforsking av bruk av nye generative AI-verktøy er deres topp operasjonelle fokusområde neste år, mens 42% ser økt produktivitet som en primær fordel av generativ AI i deres forretning. Likevel er det noen gap som må bros over mellom AI-kunnskap og dens anvendelse. En betydelig andel dealmakere sier at datasikkerhet og personvernsbekymringer er de største hindrene for å inkorporere AI i deres forretninger, og en majoritet ønsker teknologien regulert.

I tillegg, mens AI kan analysere finansielle data raskt, er menneskelig ekspertise fortsatt essensiell for å tolke resultater og forhandle vilkår effektivt. Generativ AI forsterker disse ferdighetene, og enable dealmakere å operere med større presisjon og effisiens.

Vegen fremover

De neste fire årene lover å være en transformasjonell periode for AI og M&A. Med en reguleringssituasjon som forventes å støtte dristige trekk, kan selskaper drive deal som sannsynligvis vil gjendefinere industrier. Generative AI-verktøy vil spille en sentral rolle, ikke bare som investeringsmål, men også som enableere av smartere, raskere deal-gjøring. For dealmakerne selv er det kritisk å være forberedt. Bedrifter som omfavner proaktive strategier, inkludert å prioritere deal-klarhet og å bruke teknologi til å mitigere risiko og forbedre effisiens, vil trives i det utviklende landskapet.