AI og Trump-administrasjonen: En oversikt over investeringer

De neste fire årene lover å bli svært løftende for investeringer i kunstig intelligens (AI). Med Donald Trumps tilbakevending til USAs presidentembete, forbereder bedrifter og forretningsfolk seg på en mer forretningsvennlig regulering som kan akselerere fusjoner, oppkjøp og privat innovasjon i AI.

Et forretningsvennlig landskap

Trump-administrasjonen forventes å prioritere politikker som reduserer byråkrati, avvikler antitrust-undersøkelser og implementerer korporativ-vennlige skattepolitikker. Dette skaper en stabil og forutsigbar reguleringssituasjon – nøkelfaktorer for å drive M&A-aktivitet. I fortiden har slike forhold ført til at bedrifter har gjennomført dristige handler med tillit, og lagt grunnlaget for transformative bransjeendringer.

Mens han ennå ikke er i embedet, er effekten av disse forventede politiske endringene allerede synlig. I den andre halvdelen av 2024, økte antall amerikanske salgsstarter på Datasite, en plattform som faciliterer over 15 000 handler årlig, med 9% sammenlignet med samme periode året før. Merkverdig, i de tre ukene etter valget, økte salgsstarter på Datasite med over 50% sammenlignet med samme periode året før. Siden disse er handler i startfasen og ikke annonser, gir dette en god indikasjon på hva som kommer.

Mye av denne aktiviteten ble drevet av teknologi-, media- og telekommunikasjonssektoren (TMT), med AI-aktiva i fremtredende stilling.

AI: En katalysator for innovasjon, vekst og M&A

AI står til å vinne mye fra den pro-forretnings-agendaen og Trumps utnevnelse av David Sacks som AI-tsar og Sriram Krishnan som spesialrådgiver. Generative AI-verktøy, som tidligere ble ansett som nisje, er nå essensielle over hele bransjen. De transformerer nesten alle områder – fra helse og finansielle tjenester til produksjon og detaljhandel – og driver innovasjon og skaper nye investeringsmuligheter.

For eksempel, i helsevesenet kan generative AI forbedre diagnostisk nøyaktighet og akselerere behandlingsplanlegging, mens AI-verktøy kan strømlinje produksjonsprosesser, redusere avfall og maksimere utbytte i produksjon. Disse teknologiske fremskrittene driver vekst, som til slutt tiltrekker seg investeringer. Ettersom bedrifter stadig integrerer AI i sine operasjoner, øker appetitten på M&A. Å kjøpe opp startups eller samarbeide med etablerte teknologiselskaper lar bedrifter holde seg konkurransedyktige og fange markedsshare i et raskt utviklende landskap, uten å måtte lage AI-verktøy selv.

AIens rolle i M&A-prosessen

Imidlertid er AI ikke bare et mål for investering; det transformerer også M&A-prosessen selv. AI er allerede i stor grad med på å forme hvordan handler gjøres, fra å automatisere repetitive oppgaver og drive dataanalyse til å lette prosesser over alle faser av handelen.

I dag må M&A-ledere ta hensyn til en rekke geopolitiske, regulatoriske og finansielle risikoer i sin forretningsvirksomhet, og de må håndtere informasjon og data fra multiple interessenter i høyt pressede, tidssensitive miljøer. AI kan hjelpe forretningsfolk å håndtere noen av disse innebygde risikoene, og due diligence er et nøkkelområde som allerede er i ferd med å bli transformert av teknologien.

Due diligence er ressurskrevende og tradisjonelt avhengig av manuell prosessering av hver enkelt informasjonsenhet og dokument. Når man står overfor tidsbegrensninger og tidspress, kan kvaliteten på arbeidet bli kompromittert. AI kan assistere forretningsfolk som står overfor denne utfordringen ved å hjelpe dem å sortere og summerere innhold raskt. Ved å fremheve sentrale klausuler og merkede relevante forpliktelser for de involverte i handelen, reduserer det raskt tiden det tar å prosessere dokumenter. For eksempel, kan AI strømlinje organisering og kategorisering av filer som trengs for gjennomgang under due diligence, redusere menneskelige feil og sikre overholdelse av regulatoriske krav. I kjernen er AI en strategisk muliggjører – som hjelper til å gi innsikt og økt effisiens i due diligence.

AI kan også hjelpe med å identifisere potensielle M&A-mål for kjøpere, ved å trekke sammen ulike markedssignaler som selskapsbeskrivelse, geografisk tilpasning og størreleskriterier. Ved å bruke private, offentlige og betalte data, er noen AI-drevne applikasjoner allerede i gang med å hjelpe forretningsfolk å identifisere handlemål raskere.

Dette kan bety at selskaper er bedre posisjonert til å integrere nye evner når handelen er fullført, for å levere den konsistente veksten som var ment med sammenslåingen.

I tillegg kan AI bidra i verdsettingsprosessen ved å gi objektive analyser basert på historiske data og markedsfaktorer. Ved å automatisere repetitive og tidskrevende oppgaver, som redigering, kan AI også muliggjøre at forretningsfolk kan fokusere på strategiske beslutninger og kreativt tenkning.

Ytterligere ønsker forretningsfolk å bruke AI-verktøy i M&A-prosessen. Sekstiseks prosent av globale forretningsfolk sa at utforskning av nye generative AI-verktøy er deres topprioriterte operasjonelle fokusområde neste år, mens 42 prosent ser økt produktivitet som en primær fordel med generativ AI i sine forretninger. Likevel er det noen gap som må bros over mellom AI-kunnskap og dens anvendelse. En betydelig andel av forretningsfolk sier at datasikkerhets- og personvernsproblemer er de største hindrene for å inkorporere AI i sine forretninger, og en majoritet ønsker at teknologien reguleres.

I tillegg, mens AI kan analysere finansielle data raskt, er menneskelig ekspertise fortsatt essensiell for å tolke resultater og forhandle effektivt. Generativ AI forsterker disse ferdighetene, og muliggjør at forretningsfolk kan operere med større presisjon og effisiens.

Vegen fremover

De neste fire årene lover å bli en transformasjonell periode for AI og M&A. Med en reguleringssituasjon som forventes å støtte dristige trekk, kan selskaper drive handler som sannsynligvis vil omdefinere bransjer. Generative AI-verktøy vil spille en sentral rolle, ikke bare som investeringsmål, men også som muliggjørere av smartere, raskere handlemåter. For forretningsfolk selv er det kritisk å være forberedt. Bedrifter som omfavner proaktive strategier, inkludert å prioritere handelsberedskap og å utnytte teknologi for å minimere risiko og øke effisiens, vil trives i det utviklende landskapet. AI-aktiva vil ikke bare være investeringsmål, men også muliggjørere av smartere, raskere handlemåter. For forretningsfolk selv er det kritisk å være forberedt. Bedrifter som omfavner proaktive strategier, inkludert å prioritere handelsberedskap og å utnytte teknologi for å minimere risiko og øke effisiens, vil trives i det utviklende landskapet.